Perpetual Contracts ও Funding Rates: ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস ট্রেডিংয়ের গাইড
Perpetual Contracts ও Funding Rates: ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস ট্রেডিংয়ের গাইড
ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটে Futures Trading Strategies এবং Risk Management for Futures এর মাধ্যমে লাভজনক ট্রেডিং করার জন্য Perpetual Contracts এবং Funding Rates সম্পর্কে গভীরভাবে জানা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই গাইডে, আমরা ক্রিপ্টো ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের মূল বিষয়গুলি নিয়ে আলোচনা করব, যার মধ্যে রয়েছে Contract Specifications, Funding Rate Mechanisms, এবং Liquidation Price Calculations।
Futures Specific Elements
Contract Specifications
ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে Contract Specifications ট্রেডারদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এতে রয়েছে Contract Expiry, Margin Requirements, এবং Settlement Methods।
- **Expiry:** Quarterly Futures একটি নির্দিষ্ট তারিখে সমাপ্ত হয়, যেখানে Perpetual Contracts কোনও নির্দিষ্ট মেয়াদ ছাড়াই চালানো যায়।
- **Margin:** ট্রেডারদের তাদের পজিশন খুলতে প্রয়োজনীয় Initial Margin এবং Maintenance Margin সম্পর্কে জানতে হবে।
- **Settlement:** Perpetual Contracts মূলত Cash Settlement দ্বারা সম্পন্ন হয়, যেখানে Quarterly Futures Physical বা Cash Settlement হতে পারে।
| Feature | Perpetual Futures | Quarterly Futures | Expiry | No expiry | Fixed expiry | Settlement | Cash | Cash/Physical | Funding Rate | Yes | No |
|---|
Perpetual vs Quarterly Futures
Perpetual Futures এবং Quarterly Futures এর মধ্যে প্রধান পার্থক্য হলো Funding Rate Mechanisms। Perpetual Contracts এ Funding Rate প্রতি 8 ঘণ্টা পর পর অ্যাডজাস্ট করা হয়, যা মার্কেটের Spot Price এবং Futures Price এর মধ্যে পার্থক্য কমাতে সাহায্য করে।
Funding Rate Mechanisms
Funding Rate হলো একটি ফি যা Long এবং Short পজিশনধারীদের মধ্যে বিনিময় করা হয়। এটি Spot Price এবং Futures Price এর মধ্যে পার্থক্য (Basis) কমাতে সাহায্য করে।
| Date | Asset | Funding Rate | 2023-10-01 | BTC | 0.01% | 2023-10-02 | ETH | -0.02% |
|---|
Liquidation Price Calculations
Liquidation Price হলো সেই মূল্য যেখানে ট্রেডারের পজিশন স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যায়। এটি Leverage এবং Margin এর উপর নির্ভর করে।
Exchange Comparisons
Leverage Limits Comparison
বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে Leverage Limits ভিন্ন হতে পারে।
| Exchange | Maximum Leverage | Binance | 125x | Bybit | 100x | Bitget | 150x |
|---|
Fee Structures
ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের Fee Structures এক্সচেঞ্জ অনুযায়ী ভিন্ন। Binance, Bybit, এবং Bitget এর ফি স্ট্রাকচার তুলনা করুন।
Unique Features
প্রতিটি এক্সচেঞ্জে Unique Features রয়েছে, যেমন Binance এর OCO (One Cancels the Other) অর্ডার, Bybit এর Insurance Fund, এবং Bitget এর Copy Trading।
Trading Mechanics
Position Sizing
ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে Position Sizing অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এটি Risk Management এবং Leverage এর উপর নির্ভর করে।
Cross/Isolated Margin Modes
Cross Margin এবং Isolated Margin মোডের মধ্যে পার্থক্য বোঝা ট্রেডারদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
Hedging Strategies
Hedging Strategies ব্যবহার করে মার্কেটের ভোলাটিলিটি থেকে রক্ষা পাওয়া যায়।
Arbitrage Opportunities
ফিউচার্স মার্কেটে Arbitrage Opportunities স্পট মার্কেট এবং ফিউচার্স মার্কেটের মধ্যে পার্থক্য ব্যবহার করে লাভের সুযোগ তৈরি করে।
Margin Calculator Examples
নিচে একটি Margin Calculator উদাহরণ দেওয়া হলো:
| Asset | Leverage | Position Size | Required Margin | BTC | 10x | 1 BTC | 0.1 BTC | ETH | 20x | 10 ETH | 0.5 ETH |
|---|
Conclusion
Perpetual Contracts এবং Funding Rates সম্পর্কে গভীরভাবে জানা Futures Trading Strategies এবং Risk Management Futures এর জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই গাইডে আলোচিত বিষয়গুলি অনুসরণ করে আপনি ক্রিপ্টো ফিউচার্স মার্কেটে সফলভাবে ট্রেডিং করতে পারবেন।
Recommended Futures Exchanges
| Exchange | Futures Features | Sign-Up |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x leverage, USDⓈ-M contracts | Register Now |
| Bybit Futures | Inverse perpetual contracts | Start Trading |
| BingX Futures | Copy-trading for futures | Join BingX |
| Bitget Futures | USDT-margined contracts | Open Account |
Join the community
Subscribe to the Telegram channel @strategybin. The most profitable crypto exchange - sign up here.
Join our community
Subscribe to the Telegram channel @cryptofuturestrading for analytics, free signals and more!