Futuros con vencimiento vs contratos perpetuos: Diferencias y ventajas en cripto
Futuros con vencimiento vs contratos perpetuos: Diferencias y ventajas en cripto
En el mundo de los Futures Trading Strategies, los contratos de futuros son herramientas esenciales para especular y cubrir riesgos en el mercado de criptomonedas. Existen dos tipos principales de contratos: los futuros con vencimiento y los contratos perpetuos. Este artículo explora sus diferencias, ventajas y cómo operar con ellos de manera efectiva.
Futuros con vencimiento
Los futuros con vencimiento son contratos que tienen una fecha de expiración específica. En esta fecha, el contrato se liquida automáticamente, ya sea mediante entrega física o liquidación en efectivo. Las especificaciones clave incluyen:
- **Fecha de vencimiento**: Determina cuándo expira el contrato. - **Margen inicial**: Requerido para abrir una posición. - **Mecanismo de liquidación**: Puede ser física o en efectivo.
Comparado con los Perpetual Futures, los futuros con vencimiento suelen tener márgenes más bajos y menos volatilidad cerca de la fecha de expiración.
Contratos perpetuos
Los contratos perpetuos, como los ofrecidos en Binance Futures y Bybit Futures, no tienen fecha de vencimiento. En su lugar, utilizan un mecanismo de Funding Rate para mantener el precio del contrato alineado con el precio spot. Este mecanismo implica pagos periódicos entre compradores y vendedores.
Mecanismo del funding rate
El funding rate se calcula en función de la diferencia entre el precio del contrato perpetuo y el precio spot. Un funding rate positivo significa que los compradores pagan a los vendedores, mientras que un funding rate negativo implica lo contrario.
| Exchange | Funding rate promedio (últimos 30 días) |
|---|---|
| Binance | 0.01% |
| Bybit | 0.015% |
| Bitget | 0.012% |
Cálculo del precio de liquidación
El precio de liquidación depende del Margin Mode utilizado (cross o isolated) y el apalancamiento. Por ejemplo, en Cross Margin, el saldo total de la cuenta se utiliza como margen, lo que reduce el riesgo de liquidación.
Comparación de exchanges
| Exchange | Apalancamiento máximo |
|---|---|
| Binance | 125x |
| Bybit | 100x |
| Bitget | 125x |
Estructura de comisiones
Las comisiones varían según el exchange. Por ejemplo, Binance Futures cobra una tarifa del 0.02% para los creadores de mercado y 0.04% para los tomadores. En Bybit Futures, las tarifas son ligeramente más bajas.
Características únicas
- **Binance**: Ofrece Binance Coin (BNB) como descuento en comisiones. - **Bybit**: Proporciona un simulador de trading para principiantes. - **Bitget**: Incluye una función de copia de trades para usuarios avanzados.
Mecánica del trading
Tamaño de la posición
El tamaño de la posición en Futures Trading Strategies debe calcularse en función del riesgo que esté dispuesto a asumir. Por ejemplo, si su riesgo máximo por operación es del 2% de su cuenta, el tamaño de la posición debe ajustarse en consecuencia.
Modos de margen
- **Cross Margin**: Utiliza todo el saldo de la cuenta como margen, reduciendo el riesgo de liquidación. - **Isolated Margin**: Aísla el margen para una posición específica, lo que permite un control más preciso del riesgo.
Estrategias de cobertura
Las estrategias de cobertura, como Hedging with Futures, son útiles para proteger carteras de criptomonedas contra caídas del mercado. Por ejemplo, puede abrir una posición corta en futuros mientras mantiene una posición larga en el mercado spot.
Oportunidades de arbitraje
El arbitraje entre Perpetual Futures y futuros con vencimiento puede generar ganancias cuando hay discrepancias en los precios. Sin embargo, requiere un monitoreo constante y una ejecución rápida.
Ejemplo de calculadora de margen
| Par | Tamaño de posición | Apalancamiento | Margen requerido |
|---|---|---|---|
| BTC/USDT | 1 BTC | 10x | 0.1 BTC |
| ETH/USDT | 10 ETH | 20x | 0.5 ETH |
Conclusión
Los futuros con vencimiento y los contratos perpetuos ofrecen ventajas únicas en el trading de criptomonedas. Mientras que los futuros con vencimiento son ideales para operaciones a plazo fijo, los contratos perpetuos permiten una exposición continua al mercado. Al comprender las diferencias y utilizar herramientas como Risk Management for Futures, los traders pueden optimizar sus estrategias y minimizar riesgos.
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| Exchange | Futures Features | Sign-Up |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x leverage, USDⓈ-M contracts | Register Now |
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