أنواع العقود الآجلة في العملات الرقمية: دليل شامل لفهم العقود الدائمة والقياسية
أنواع العقود الآجلة في العملات الرقمية: دليل شامل لفهم العقود الدائمة والقياسية
تعتبر العقود الآجلة واحدة من أكثر الأدوات المالية شيوعًا في تداول العملات الرقمية. سواء كنت متداولًا مبتدئًا أو محترفًا، فهم الفروق بين العقود الدائمة والقياسية وآليات التداول الخاصة بها يعد أمرًا ضروريًا لتحقيق النجاح في هذا السوق المتقلب. في هذا المقال، سنستعرض بالتفصيل أنواع العقود الآجلة، مع التركيز على Futures Trading Strategies وRisk Management for Futures.
العقود الآجلة: الأساسيات
العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين (في هذه الحالة، العملات الرقمية) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تنقسم العقود الآجلة في العملات الرقمية إلى نوعين رئيسيين: العقود الدائمة والعقود القياسية.
العقود الدائمة
العقود الدائمة (Perpetual Futures) هي عقود لا تنتهي صلاحيتها، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بمراكزهم لفترات طويلة. يتم تسوية هذه العقول بشكل دوري من خلال آلية تسمى "معدل التمويل" (Funding Rate)، والتي تعمل على موازنة السعر بين السوق الفوري وسوق العقود الآجلة.
العقود القياسية
العقود القياسية (Quarterly Futures) لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد، وعادة ما تكون كل ثلاثة أشهر. يتم تسوية هذه العقود عند انتهاء صلاحيتها، إما نقدًا أو بتسليم الأصل الأساسي.
مقارنة بين العقود الدائمة والقياسية
| النوع | العقود الدائمة | العقود القياسية | تاريخ الانتهاء | لا يوجد | كل 3 أشهر | آلية التسوية | معدل التمويل | التسوية النقدية أو التسليم | الاستخدام | التداول طويل الأجل | التداول قصير الأجل |
آليات التمويل والتسعير
معدل التمويل (Funding Rate) هو آلية تستخدم في العقود الدائمة لربط سعر العقد الآجل بالسعر الفوري. يتم حساب هذا المعدل بناءً على الفرق بين سعر العقد الآجل والسعر الفوري، ويتم تطبيقه كل 8 ساعات في معظم المنصات.
حسابات التصفية
سعر التصفية (Liquidation Price) هو السعر الذي يتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا بسبب عدم كفاية الهامش. يتم حسابه بناءً على الرافعة المالية المستخدمة ونوع الهامش (عزلة أو متقاطع).
مقارنة بين المنصات الرئيسية
| المنصة | الحد الأقصى للرافعة | Binance | 125x | Bybit | 100x | Bitget | 150x |
هياكل الرسوم
تختلف هياكل الرسوم بين المنصات. على سبيل المثال، تفرض Binance رسومًا أقل للمتداولين الذين يستخدمون الرمز المميز BNB، بينما تقدم Bybit رسومًا تنافسية للمتداولين الكبار.
ميكانيكا التداول
تحديد حجم المركز
يعد تحديد حجم المركز (Position Sizing) أمرًا بالغ الأهمية في Futures Trading Strategies. يجب على المتداولين حساب حجم المركز بناءً على مستوى المخاطرة الذي يمكنهم تحمله.
أنماط الهامش
هناك نوعان رئيسيان من أنماط الهامش: الهامش العزلة (Isolated Margin) والهامش المتقاطع (Cross Margin). في الهامش العزلة، يتم تخصيص مبلغ محدد من الهامش لكل مركز، بينما في الهامش المتقاطع، يتم استخدام الرصيد الكامل للحساب لدعم جميع المراكز.
استراتيجيات التحوط
التحوط (Hedging) هو استراتيجية تستخدم لتقليل المخاطر عن طريق فتح مراكز معاكسة في أسواق مختلفة. على سبيل المثال، يمكن للمتداول التحوط ضد انخفاض سعر البيتكوين عن طريق فتح مركز بيع في العقود الآجلة.
فرص المراجحة
تتوفر فرص المراجحة (Arbitrage Opportunities) عندما يكون هناك فرق في الأسعار بين المنصات أو بين السوق الفوري وسوق العقود الآجلة. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الفروق لتحقيق أرباح خالية من المخاطر.
جداول البيانات
| التاريخ | معدل التمويل | 2023-10-01 | 0.01% | 2023-10-02 | 0.02% |
| الرافعة | حجم المركز | الهامش المطلوب | 10x | 1 BTC | 0.1 BTC | 20x | 1 BTC | 0.05 BTC |
الخلاصة
فهم أنواع العقود الآجلة وآليات التداول الخاصة بها يعد أمرًا ضروريًا لتحقيق النجاح في سوق العملات الرقمية. من خلال استخدام Futures Trading Strategies الفعالة وإدارة المخاطر بشكل صحيح، يمكن للمتداولين تعظيم أرباحهم وتقليل خسائرهم.
Recommended Futures Exchanges
| Exchange | Futures Features | Sign-Up |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x leverage, USDⓈ-M contracts | Register Now |
| Bybit Futures | Inverse perpetual contracts | Start Trading |
| BingX Futures | Copy-trading for futures | Join BingX |
| Bitget Futures | USDT-margined contracts | Open Account |
Join the community
Subscribe to the Telegram channel @strategybin. The most profitable crypto exchange - sign up here.
Join our community
Subscribe to the Telegram channel @cryptofuturestrading for analytics, free signals and more!