วิธีคำนวณ Funding Rates และผลกระทบต่อ Crypto Futures Trading
วิธีคำนวณ Funding Rates และผลกระทบต่อ Crypto Futures Trading
การเทรด Crypto Futures เป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่ได้รับความนิยมในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นักเทรดต้องเข้าใจคือ **Funding Rates** ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่นักเทรดต้องจ่ายหรือได้รับระหว่างการถือครองสัญญาฟิวเจอร์ส บทความนี้จะอธิบายวิธีการคำนวณ Funding Rates และผลกระทบที่มีต่อการเทรดฟิวเจอร์ส พร้อมตัวอย่างปฏิบัติและคำแนะนำทีละขั้นตอน
การทำงานของ Funding Rates
Funding Rates เป็นกลไกที่ช่วยให้ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สใกล้เคียงกับราคาสปอต (Spot Price) ของสินทรัพย์พื้นฐาน โดยปกติแล้ว Funding Rates จะถูกคำนวณทุก 8 ชั่วโมง และขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต
สูตรการคำนวณ Funding Rates
สูตรพื้นฐานสำหรับการคำนวณ Funding Rates คือ:
\[ \text{Funding Rate} = \text{Premium Index} + \text{Clamp}(\text{Interest Rate} - \text{Premium Index}, \text{Min Rate}, \text{Max Rate}) \]
โดยที่: - **Premium Index** คือค่าที่แสดงความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต - **Interest Rate** คืออัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยแพลตฟอร์ม - **Clamp** คือฟังก์ชันที่จำกัดค่า Funding Rate ให้อยู่ในช่วงที่กำหนด
ตัวอย่างเช่น หาก Premium Index คือ 0.01% และ Interest Rate คือ 0.03% และ Min Rate และ Max Rate ถูกกำหนดไว้ที่ 0.01% และ 0.05% ตามลำดับ Funding Rate จะถูกคำนวณดังนี้:
\[ \text{Funding Rate} = 0.01\% + \text{Clamp}(0.03\% - 0.01\%, 0.01\%, 0.05\%) = 0.03\% \]
ผลกระทบของ Funding Rates ต่อการเทรด
Funding Rates มีผลกระทบโดยตรงต่อกำไรและขาดทุนของนักเทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ถือครองสัญญาฟิวเจอร์สเป็นเวลานาน
ผลกระทบต่อ Long และ Short Positions
- **Long Positions**: หาก Funding Rate เป็นบวก นักเทรดที่เปิด Long Position จะต้องจ่าย Funding Rate ให้กับนักเทรดที่เปิด Short Position - **Short Positions**: หาก Funding Rate เป็นลบ นักเทรดที่เปิด Short Position จะต้องจ่าย Funding Rate ให้กับนักเทรดที่เปิด Long Position
ตัวอย่างเช่น หากคุณเปิด Long Position บน Binance และ Funding Rate คือ 0.03% คุณจะต้องจ่าย 0.03% ของมูลค่าสัญญาให้กับผู้ที่เปิด Short Position ทุก 8 ชั่วโมง
ตัวอย่างปฏิบัติ
ตัวอย่างที่ 1: การคำนวณ Funding Rates บน Bybit
สมมติว่าคุณเปิด Long Position บน Bybit ด้วยมูลค่า 10,000 USDT และ Funding Rate คือ 0.02% การคำนวณค่าธรรมเนียมที่คุณต้องจ่ายคือ:
\[ \text{ค่าธรรมเนียม} = 10,000 \times 0.02\% = 2 \text{ USDT} \]
คุณจะต้องจ่าย 2 USDT ทุก 8 ชั่วโมงจนกว่าคุณจะปิดตำแหน่ง
ตัวอย่างที่ 2: การคำนวณ Funding Rates บน Bitget
หากคุณเปิด Short Position บน Bitget ด้วยมูลค่า 5,000 USDT และ Funding Rate คือ -0.01% คุณจะได้รับค่าธรรมเนียมจากผู้ที่เปิด Long Position:
\[ \text{ค่าธรรมเนียม} = 5,000 \times 0.01\% = 0.5 \text{ USDT} \]
คุณจะได้รับ 0.5 USDT ทุก 8 ชั่วโมง
คำแนะนำสำหรับนักเทรด
1. **ติดตาม Funding Rates**: ตรวจสอบ Funding Rates เป็นประจำเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมสูง 2. **เลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสม**: แพลตฟอร์มเช่น Binance, Bybit, Bitget, และ BingX มีเครื่องมือที่ช่วยให้คุณติดตาม Funding Rates ได้ง่าย 3. **จัดการความเสี่ยง**: ใช้เครื่องมือเช่น Stop Loss และ Take Profit เพื่อลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของ Funding Rates
ตารางเปรียบเทียบ Funding Rates ของแพลตฟอร์มต่าง ๆ
| แพลตฟอร์ม | Funding Rate เฉลี่ย | ช่วงเวลาการคำนวณ |
|---|---|---|
| Binance | 0.01% - 0.05% | ทุก 8 ชั่วโมง |
| Bybit | 0.02% - 0.06% | ทุก 8 ชั่วโมง |
| Bitget | 0.01% - 0.04% | ทุก 8 ชั่วโมง |
| BingX | 0.015% - 0.045% | ทุก 8 ชั่วโมง |
สรุป
การเข้าใจวิธีการคำนวณ Funding Rates และผลกระทบที่มีต่อการเทรดฟิวเจอร์สเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดทุกคน การติดตาม Funding Rates อย่างใกล้ชิดและเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมจะช่วยให้คุณสามารถจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้
ดูเพิ่มเติม
- การเทรด Crypto Futures สำหรับมือใหม่ - กลยุทธ์การเทรดฟิวเจอร์สที่ได้ผล - การจัดการความเสี่ยงในการเทรดคริปโต
ลิงก์อ้างอิง
- Binance - BingX - Bybit - Bitget
Sign Up on Trusted Platforms
The most profitable cryptocurrency exchange — buy/sell for euros, dollars, pounds — register here.
Join Our Community
Subscribe to our Telegram channel @cryptofuturestrading for analytics, free signals, and much more!