Crypto futures guide для новичков: Маржинальное обеспечение, leverage trading crypto и risk management crypto futures
Crypto Futures Guide для новичков: Маржинальное обеспечение, Leverage Trading Crypto и Risk Management Crypto Futures
Криптовалютные фьючерсы представляют собой мощный инструмент для трейдеров, позволяющий зарабатывать на росте и падении рынка. В этом руководстве мы рассмотрим ключевые аспекты торговли фьючерсами, включая спецификации контрактов, механизм работы funding rate, расчет цены ликвидации, а также сравнение популярных бирж и стратегии управления рисками.
Futures-Specific Elements
Contract Specifications
Фьючерсные контракты на криптовалюты имеют уникальные параметры, такие как срок экспирации, маржинальное обеспечение и тип расчета. Основные типы фьючерсов включают бессрочные (perpetual) и квартальные (quarterly) контракты. Бессрочные фьючерсы не имеют срока экспирации, но требуют учета funding rate, который поддерживает баланс между ценами фьючерсов и спот-рынка.
Perpetual vs Quarterly Futures
Основное различие между бессрочными и квартальными фьючерсами заключается в наличии срока экспирации. Квартальные фьючерсы закрываются в определенную дату, что может быть полезно для хеджирования. Бессрочные фьючерсы, напротив, позволяют держать позицию неограниченное время, но требуют учета funding rate.
Funding Rate Mechanisms
Funding rate — это периодическая плата, которую платят или получают трейдеры в зависимости от направления их позиции. Этот механизм помогает удерживать цену фьючерса близко к спотовой цене. Например, если цена фьючерса выше спотовой, long-позиции платят short-позициям.
Liquidation Price Calculations
Цена ликвидации зависит от уровня маржи, используемого кредитного плеча и текущей цены актива. Например, при использовании 10x плеча и маржи в 10% цена ликвидации будет на 10% ниже цены входа для long-позиции. Подробные примеры расчета можно найти в разделе маржинальный калькулятор.
Exchange Comparisons
Leverage Limits Comparison
Различные биржи предлагают разные уровни кредитного плеча. Например, Binance позволяет использовать до 125x плеча, Bybit — до 100x, а Bitget — до 150x. В таблице ниже приведено сравнение:
| Биржа | Максимальное плечо |
|---|---|
| Binance | 125x |
| Bybit | 100x |
| Bitget | 150x |
Fee Structures for Futures Trading
Комиссии на фьючерсах варьируются в зависимости от биржи. Например, Binance взимает 0.02% за открытие и закрытие позиции, Bybit — 0.01%, а Bitget — 0.06%. Подробнее см. в разделе структура комиссий.
Unique Features per Exchange
Каждая биржа предлагает уникальные функции. Например, Binance имеет встроенные инструменты для арбитража, Bybit — удобный интерфейс для расчета размера позиции, а Bitget — низкие комиссии для хеджирования.
Trading Mechanics
Position Sizing for Futures
Размер позиции рассчитывается на основе доступной маржи и уровня риска. Например, при марже в 10% и депозите в $1000 можно открыть позицию на $10,000. Подробнее см. расчет размера позиции.
Cross/Isolated Margin Modes
Кросс-маржа использует весь баланс счета для поддержания позиции, что снижает риск ликвидации. Изолированная маржа позволяет ограничить риск для конкретной позиции. Подробнее см. режимы маржи.
Hedging Strategies
Хеджирование позволяет снизить риски, открывая противоположные позиции на спот-рынке и фьючерсах. Например, если у вас есть BTC на спот-рынке, вы можете открыть short-позицию на фьючерсах для защиты от падения цены. Подробнее см. стратегии хеджирования.
Arbitrage Opportunities
Арбитраж предполагает использование разницы цен на разных биржах или рынках. Например, если цена фьючерса на Binance выше, чем на Bybit, можно купить на Bybit и продать на Binance. Подробнее см. возможности арбитража.
Tables
| Параметр | Perpetual Futures | Quarterly Futures |
|---|---|---|
| Срок экспирации | Нет | 3 месяца |
| Funding rate | Да | Нет |
| Биржа | Средний funding rate |
|---|---|
| Binance | 0.01% |
| Bybit | 0.015% |
| Bitget | 0.02% |
| Плечо | Маржа | Ликвидация (long) |
|---|---|---|
| 10x | 10% | -10% |
| 20x | 5% | -5% |
Заключение
Торговля криптовалютными фьючерсами требует глубокого понимания спецификаций контрактов, механизмов работы бирж и стратегий управления рисками. Используя информацию из этого руководства, вы сможете эффективно управлять своими позициями и минимизировать риски.
Recommended Futures Exchanges
| Exchange | Futures Features | Sign-Up |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x leverage, USDⓈ-M contracts | Register Now |
| Bybit Futures | Inverse perpetual contracts | Start Trading |
| BingX Futures | Copy-trading for futures | Join BingX |
| Bitget Futures | USDT-margined contracts | Open Account |
Join the community
Subscribe to the Telegram channel @strategybin. The most profitable crypto exchange - sign up here.
Join our community
Subscribe to the Telegram channel @cryptofuturestrading for analytics, free signals and more!