دليل شامل لتداول العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم: إدارة المخاطر والرافعة المالية باستخدام الهامش الأولي

دليل شامل لتداول العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم: إدارة المخاطر والرافعة المالية باستخدام الهامش الأولي

تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم أصبح أحد أكثر الأدوات المالية شيوعًا في سوق التشفير. يُقدم هذا الدليل تحليلًا متعمقًا لعناصر التداول الآجلة، مع التركيز على إدارة المخاطر واستخدام الرافعة المالية.

عناصر محددة للعقود الآجلة

مواصفات العقود الآجلة

تتميز العقود الآجلة بمواصفات محددة مثل تاريخ الانتهاء، والهامش المطلوب، وآلية التسوية. يمكن الاطلاع على مقارنة بين مواصفات العقود الآجلة الرئيسية في الجدول التالي:

العقد	تاريخ الانتهاء	الهامش الأولي	آلية التسوية	البيتكوين	ربع سنوي	10%	نقدي	الإيثيريوم	دائم	5%	نقدي

العقود الدائمة مقابل العقود الربعية

تختلف العقود الدائمة عن العقود الربعية في أنها لا تحتوي على تاريخ انتهاء، مما يجعلها خيارًا مرنًا للمتداولين. ومع ذلك، تتطلب العقود الدائمة دفع معدل التمويل، وهو آلية لربط سعر العقد بسعر المؤشر.

آلية معدل التمويل

يتم حساب معدل التمويل بناءً على الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر المؤشر. إذا كان سعر العقد أعلى من سعر المؤشر، يدفع المشترون معدل تمويل للبائعين، والعكس صحيح.

حساب سعر التصفية

يتم تحديد سعر التصفية بناءً على الرافعة المالية المستخدمة والهامش المتاح. يمكن استخدام حاسبات الهامش المتوفرة على منصات مثل CoinGlass لحساب هذه القيم بدقة.

مقارنة بين المنصات

حدود الرافعة المالية

تختلف حدود الرافعة المالية بين المنصات الرئيسية مثل Binance وBybit وBitget. يوضح الجدول التالي مقارنة بين هذه الحدود:

المنصة	الحد الأقصى للرافعة	Binance	125x	Bybit	100x	Bitget	150x

هياكل الرسوم

تختلف رسوم التداول بين المنصات. على سبيل المثال، تفرض Binance رسومًا أقل للمتداولين الذين يستخدمون الرافعة العالية، بينما تقدم Bybit خصومات للحجم الكبير.

الميزات الفريدة

تتميز كل منصة بميزات فريدة مثل أدوات إدارة المخاطر المتقدمة وواجهات المستخدم البديهية.

ميكانيكيات التداول

تحديد حجم المركز

يعد تحديد حجم المركز أحد أهم عناصر إدارة المخاطر في العقود الآجلة. يجب أن يتناسب حجم المركز مع الهامش المتاح والرافعة المستخدمة.

أوضاع الهامش: المعزول مقابل المتقاطع

توفر المنصات خيارين رئيسيين لإدارة الهامش: الهامش المعزول والهامش المتقاطع. في الوضع المعزول، يتم تحديد الهامش لكل مركز بشكل منفصل، بينما في الوضع المتقاطع، يتم استخدام الهامش المتاح لجميع المراكز.

استراتيجيات التحوط

تُستخدم استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر في سوق التقلبات العالية. يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط ضد تقلبات السوق.

فرص المراجحة

توفر فرص المراجحة بين العقود الآجلة وأسواق البيع الفوري إمكانية تحقيق أرباح دون تحمل مخاطر كبيرة.

جداول إضافية

بيانات تاريخية لمعدل التمويل

يمكن الاطلاع على البيانات التاريخية لمعدل التمويل على منصات مثل CoinGlass لتحليل الاتجاهات السابقة.

أمثلة لحاسبات الهامش

تقدم المنصات أدوات لحساب الهامش المطلوب بناءً على الرافعة وحجم المركز.

Recommended Futures Exchanges

Exchange	Futures Features	Sign-Up
Binance Futures	125x leverage, USDⓈ-M contracts	Register Now
Bybit Futures	Inverse perpetual contracts	Start Trading
BingX Futures	Copy-trading for futures	Join BingX
Bitget Futures	USDT-margined contracts	Open Account

Join the community

Subscribe to the Telegram channel @strategybin. The most profitable crypto exchange - sign up here.

Join our community

Subscribe to the Telegram channel @cryptofuturestrading for analytics, free signals and more!