Model Black-Scholes

Model Black-Scholes: Panduan Lengkap untuk Pemula dalam Perdagangan Kontrak Berjangka Kripto

Model Black-Scholes adalah salah satu model matematika terpenting dalam dunia keuangan, terutama dalam penentuan harga opsi dan kontrak berjangka. Model ini dikembangkan oleh Fischer Black dan Myron Scholes pada tahun 1973, dan telah menjadi dasar bagi banyak strategi perdagangan modern. Artikel ini akan menjelaskan secara mendalam tentang Model Black-Scholes, dengan fokus khusus pada aplikasinya dalam perdagangan kontrak berjangka kripto.

Apa Itu Model Black-Scholes?

Model Black-Scholes adalah model matematika yang digunakan untuk menghitung harga teoritis opsi keuangan, termasuk opsi Eropa yang hanya dapat dieksekusi pada tanggal jatuh tempo. Model ini mempertimbangkan berbagai faktor seperti harga aset dasar, waktu hingga jatuh tempo, tingkat risiko, dan volatilitas. Persamaan dasarnya adalah:

Parameter	Deskripsi
S	Harga aset dasar
K	Harga strike (harga eksekusi)
T	Waktu hingga jatuh tempo
r	Tingkat bunga bebas risiko
σ	Volatilitas aset dasar

Persamaan Black-Scholes untuk harga opsi call (C) dan put (P) adalah:

C = S * N(d1) - K * e^(-rT) * N(d2)

P = K * e^(-rT) * N(-d2) - S * N(-d1)

Di mana: d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T) d2 = d1 - σ√T

N(x) adalah fungsi distribusi kumulatif standar normal.

=== Aplikasi

Platform Perdagangan Kontrak Berjangka yang Direkomendasikan

Platform	Fitur Kontrak Berjangka	Pendaftaran
Binance Futures	Leverage hingga 125x, kontrak USDⓈ-M	Daftar Sekarang
Bybit Futures	Kontrak perpetual terbalik	Mulai Berdagang
BingX Futures	Perdagangan salin untuk kontrak berjangka	Bergabung dengan BingX
Bitget Futures	Kontrak dengan margin USDT	Buka Akun

Bergabung dengan Komunitas

Berlangganan saluran Telegram @strategybin untuk informasi lebih lanjut. Platform kripto paling menguntungkan - daftar di sini.

Berpartisipasi dalam Komunitas Kami

Berlangganan saluran Telegram @cryptofuturestrading untuk analisis, sinyal gratis, dan banyak lagi!