Central Bank Digital Currency (CBDC)

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC): راهنمای جامع برای مبتدیان

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) یک نوع پول دیجیتالی است که توسط بانک مرکزی یک کشور صادر و تنظیم می‌شود. این موضوع در سال‌های اخیر به دلیل پیشرفت‌های فناوری بلاک‌چین و افزایش محبوبیت ارزهای رمزنگاری‌شده، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. CBDCها می‌توانند سیستم‌های پرداخت را متحول کنند، کارایی را افزایش دهند و دسترسی به خدمات مالی را برای افراد بیشتری فراهم آورند. این مقاله به بررسی عمیق CBDCها، انواع آن‌ها، مزایا و معایب آن‌ها و همچنین چالش‌های پیش روی پیاده‌سازی آن‌ها می‌پردازد.

CBDC چیست و چرا مهم است؟

به طور سنتی، پول در دو شکل فیزیکی (مانند اسکناس و سکه) و دیجیتالی (مانند موجودی حساب بانکی) وجود دارد. پول دیجیتالی که ما امروزه استفاده می‌کنیم، در واقع یک ثبت دیجیتالی از بدهی بانک مرکزی به افراد است. CBDC یک گام فراتر رفته و خود پول بانک مرکزی را به صورت دیجیتالی ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر، CBDC یک بدهی مستقیم بانک مرکزی به دارندگان آن است، نه به بانک‌های تجاری.

اهمیت CBDCها از چند جنبه قابل بررسی است:

• افزایش کارایی : CBDCها می‌توانند فرایند پرداخت‌ها را سریع‌تر، ارزان‌تر و کارآمدتر کنند. حذف واسطه‌ها (مانند بانک‌ها) می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد و سرعت تراکنش‌ها را افزایش دهد.
• افزایش دسترسی مالی : CBDCها می‌توانند به افرادی که به خدمات بانکی دسترسی ندارند (مانند افراد فاقد حساب بانکی) امکان دسترسی به سیستم مالی را فراهم آورند.
• کاهش ریسک‌های سیستمیک : CBDCها می‌توانند ریسک‌های مرتبط با سیستم بانکی تجاری را کاهش دهند، به ویژه در زمان بحران‌های مالی.
• بهبود سیاست‌های پولی : CBDCها می‌توانند به بانک‌های مرکزی ابزارهای جدیدی برای اجرای سیاست‌های پولی ارائه دهند.
• مقابله با پولشویی و تامین مالی تروریسم : CBDCها می‌توانند با افزایش شفافیت و قابلیت ردیابی، به مبارزه با پولشویی و تامین مالی تروریسم کمک کنند.

انواع CBDC

CBDCها را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد:

• CBDCهای خرده‌فروشی : این نوع CBDC برای استفاده عموم مردم در نظر گرفته شده است. آن‌ها می‌توانند برای پرداخت‌های روزمره، خرید کالا و خدمات و انتقال پول استفاده شوند. پلتفرم‌های پرداخت می‌توانند با CBDCهای خرده‌فروشی یکپارچه شوند.
• CBDCهای عمده‌فروشی : این نوع CBDC برای استفاده توسط بانک‌ها و سایر موسسات مالی در نظر گرفته شده است. آن‌ها می‌توانند برای تسویه معاملات بین بانکی و انجام عملیات بین‌بانکی استفاده شوند. بازارهای بین‌بانکی می‌توانند از CBDCهای عمده‌فروشی بهره‌مند شوند.

همچنین، CBDCها را می‌توان بر اساس فناوری زیربنایی آن‌ها نیز دسته‌بندی کرد:

• CBDC مبتنی بر دفتر کل توزیع‌شده (DLT) : این نوع CBDC از فناوری بلاک‌چین یا سایر فناوری‌های DLT برای ثبت و تایید تراکنش‌ها استفاده می‌کند.
• CBDC مبتنی بر فناوری متمرکز : این نوع CBDC از یک پایگاه داده متمرکز برای ثبت و تایید تراکنش‌ها استفاده می‌کند.

مزایا و معایب CBDC

مزایا:

• کاهش هزینه‌های تراکنش : حذف واسطه‌ها و اتوماسیون فرایند پرداخت‌ها می‌تواند هزینه‌های تراکنش را به طور قابل توجهی کاهش دهد.
• افزایش سرعت تراکنش : CBDCها می‌توانند تراکنش‌ها را سریع‌تر از روش‌های پرداخت سنتی انجام دهند.
• افزایش شفافیت : فناوری DLT می‌تواند شفافیت بیشتری را در سیستم پرداخت‌ها ایجاد کند.
• افزایش امنیت : رمزنگاری و سایر ویژگی‌های امنیتی می‌توانند CBDCها را در برابر تقلب و هک مقاوم کنند.
• بهبود سیاست‌های پولی : بانک‌های مرکزی می‌توانند از CBDCها برای اجرای سیاست‌های پولی هدفمندتر و موثرتر استفاده کنند.
• دسترسی مالی بیشتر : CBDCها می‌توانند به افراد فاقد حساب بانکی امکان دسترسی به خدمات مالی را فراهم آورند.
• رقابت بیشتر در صنعت مالی : CBDCها می‌توانند با ایجاد رقابت بین بانک‌ها و سایر ارائه دهندگان خدمات مالی، نوآوری را تشویق کنند.

معایب:

• نگرانی‌های مربوط به حریم خصوصی : CBDCها می‌توانند منجر به نگرانی‌هایی در مورد حریم خصوصی افراد شوند، زیرا تمام تراکنش‌ها قابل ردیابی هستند.
• ریسک‌های امنیتی : CBDCها در معرض خطر هک و سایر حملات سایبری قرار دارند.
• ریسک‌های مربوط به ثبات مالی : CBDCها می‌توانند منجر به تغییر در رفتار بانک‌ها و مشتریان شوند که ممکن است ثبات مالی را تهدید کند.
• چالش‌های فنی : پیاده‌سازی CBDCها نیازمند زیرساخت‌های فنی پیچیده و مهارت‌های تخصصی است.
• مقاومت از سوی بانک‌های تجاری : بانک‌های تجاری ممکن است در برابر CBDCها مقاومت کنند، زیرا آن‌ها می‌توانند سهم بازار آن‌ها را کاهش دهند.
• نگرانی‌های مربوط به کنترل دولتی : برخی افراد نگران هستند که CBDCها به دولت‌ها اجازه دهند کنترل بیشتری بر امور مالی افراد داشته باشند.

چالش‌های پیاده‌سازی CBDC

پیاده‌سازی CBDCها با چالش‌های متعددی همراه است:

• حریم خصوصی : یافتن تعادلی بین شفافیت و حریم خصوصی یکی از بزرگترین چالش‌های پیاده‌سازی CBDCها است.
• امنیت : محافظت از CBDCها در برابر هک و سایر حملات سایبری نیازمند سرمایه‌گذاری قابل توجهی در امنیت سایبری است.
• مقیاس‌پذیری : CBDCها باید قادر به پردازش تعداد زیادی تراکنش در ثانیه باشند.
• قابلیت همکاری : CBDCها باید با سیستم‌های پرداخت موجود و سایر CBDCها قابل همکاری باشند.
• تنظیم مقررات : ایجاد یک چارچوب قانونی و نظارتی مناسب برای CBDCها ضروری است.
• پذیرش عمومی : ترغیب مردم به استفاده از CBDCها نیازمند آموزش و آگاهی‌رسانی است.

CBDC در سراسر جهان

بسیاری از کشورها در حال بررسی و آزمایش CBDC هستند. برخی از پیشگامان این حوزه عبارتند از:

• چین : چین یکی از پیشگامان توسعه CBDC است و در حال حاضر در حال آزمایش یوان دیجیتال در چندین شهر است.
• اروپا : بانک مرکزی اروپا در حال بررسی امکان انتشار یورو دیجیتال است.
• ایالات متحده : ایالات متحده در حال بررسی امکان انتشار دلار دیجیتال است.
• بریتانیا : بریتانیا در حال بررسی امکان انتشار پوند دیجیتال است.
• ژاپن : ژاپن در حال بررسی امکان انتشار ین دیجیتال است.

آینده CBDC

آینده CBDCها نامشخص است، اما به نظر می‌رسد که آن‌ها نقش مهمی در سیستم مالی جهانی ایفا خواهند کرد. با پیشرفت فناوری و افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال، احتمالاً شاهد انتشار CBDCهای بیشتری در سراسر جهان خواهیم بود.

استراتژی‌های مرتبط، تحلیل فنی و تحلیل حجم معاملات

• تحلیل تکنیکال : بررسی نمودارهای قیمتی CBDCها (در صورت وجود) برای پیش‌بینی روند قیمتی.
• تحلیل فاندامنتال : بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی که بر ارزش CBDCها تأثیر می‌گذارند.
• تجارت الگوریتمی : استفاده از الگوریتم‌ها برای خرید و فروش خودکار CBDCها.
• مدیریت ریسک : استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک برای کاهش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در CBDCها.
• تحلیل حجم معاملات : بررسی حجم معاملات CBDCها برای شناسایی روندها و الگوهای بازار.
• استراتژی‌های اسکالپینگ : انجام معاملات کوتاه مدت برای کسب سودهای کوچک.
• استراتژی‌های نوسان‌گیری : خرید و فروش CBDCها بر اساس نوسانات قیمتی.
• استراتژی‌های بلندمدت : سرمایه‌گذاری بلندمدت در CBDCها بر اساس تحلیل فاندامنتال.
• استراتژی‌های میانگین متحرک : استفاده از میانگین متحرک برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج.
• استراتژی‌های RSI : استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI) برای شناسایی شرایط خرید و فروش بیش از حد.
• استراتژی‌های MACD : استفاده از میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج.
• استراتژی‌های فیبوناچی : استفاده از سطوح فیبوناچی برای شناسایی نقاط حمایت و مقاومت.
• استراتژی‌های الگوهای کندل‌استیک : استفاده از الگوهای کندل‌استیک برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج.
• استراتژی‌های شکست سطوح : خرید و فروش CBDCها بر اساس شکست سطوح حمایت و مقاومت.
• تحلیل شبکه‌ای : بررسی فعالیت‌های شبکه‌ای CBDCها برای شناسایی الگوهای رفتاری و پیش‌بینی روندها.

منابع مفید

• بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران
• صندوق بین‌المللی پول (IMF)
• بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS)
• اتحادیه اروپا
• بانک مرکزی آمریکا (FED)

ارز دیجیتال بلاک‌چین ارزهای رمزنگاری‌شده پلتفرم‌های پرداخت بازارهای بین‌بانکی یوان دیجیتال یورو دیجیتال دلار دیجیتال پوند دیجیتال ین دیجیتال تحلیل تکنیکال تحلیل فاندامنتال تجارت الگوریتمی مدیریت ریسک تحلیل حجم معاملات دفتر کل توزیع‌شده (DLT) امنیت سایبری حریم خصوصی ثبات مالی

• • توضیح:** این دسته‌بندی به خوانندگان کمک می‌کند تا به راحتی مقالات مرتبط با CBDCها را پیدا کنند. این موضوع به عنوان یک زیرمجموعه از ارزهای دیجیتال، اهمیت ویژه‌ای دارد و نیاز به دسته‌بندی مجزا دارد.

پلتفرم‌های معاملات آتی پیشنهادی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا ۱۲۵x، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای معکوس دائمی	شروع به معامله کنید
BingX Futures	معاملات کپی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای تضمین شده با USDT	حساب باز کنید
BitMEX	پلتفرم رمزارزها، اهرم تا ۱۰۰x	BitMEX

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام @strategybin عضو شوید برای اطلاعات بیشتر. بهترین پلتفرم‌های سودآور – همین حالا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما شرکت کنید

در کانال تلگرام @cryptofuturestrading عضو شوید برای تحلیل، سیگنال‌های رایگان و موارد بیشتر!