مکانیزم تامین مالی (Funding Rate)
مقدمه
معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی محبوب در بازار ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage)، سود بیشتری کسب کنند. یکی از مفاهیم کلیدی در این نوع معاملات، مکانیزم تامین مالی (Funding Rate) است که نقش مهمی در تعادل قیمت بین بازار آتی و بازار نقدی ایفا می‌کند. در این مقاله، به بررسی این مکانیزم و نحوه عملکرد آن در معاملات آتی کریپتو می‌پردازیم.
مبانی معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو نوعی قرارداد مالی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تا یک دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده مبادله کنند. این معاملات معمولاً با استفاده از اهرم (Leverage) انجام می‌شوند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتری در بازار شرکت کنند و سود بیشتری کسب کنند. با این حال، استفاده از اهرم ریسک‌های بیشتری نیز به همراه دارد.
مکانیزم تامین مالی (Funding Rate)
مکانیزم تامین مالی (Funding Rate) یکی از اجزای کلیدی در معاملات آتی کریپتو است که به منظور حفظ تعادل بین قیمت قراردادهای آتی و قیمت نقدی دارایی پایه طراحی شده است. این مکانیزم به صورت دوره‌ای (معمولاً هر 8 ساعت) اجرا می‌شود و شامل انتقال وجه بین خریداران و فروشندگان قراردادهای آتی است.
نحوه محاسبه Funding Rate
نرخ تامین مالی بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد آتی و قیمت نقدی دارایی پایه محاسبه می‌شود. اگر قیمت قرارداد آتی بالاتر از قیمت نقدی باشد، نرخ تامین مالی مثبت خواهد بود و خریداران باید به فروشندگان پرداخت کنند. برعکس، اگر قیمت قرارداد آتی پایین‌تر از قیمت نقدی باشد، نرخ تامین مالی منفی خواهد بود و فروشندگان باید به خریداران پرداخت کنند.
فرمول محاسبه نرخ تامین مالی به صورت زیر است:
| پارامتر | توضیح |
|---|---|
| نرخ تامین مالی | تفاوت بین قیمت قرارداد آتی و قیمت نقدی |
| دوره پرداخت | معمولاً هر 8 ساعت |
| مقدار پرداختی | نرخ تامین مالی * ارزش موقعیت |
اهمیت Funding Rate
مکانیزم تامین مالی دو هدف اصلی دارد: 1. جلوگیری از انحراف بیش از حد قیمت قراردادهای آتی از قیمت نقدی. 2. تشویق معامله‌گران به باز کردن موقعیت‌هایی که به تعادل بازار کمک می‌کنند.
این مکانیزم به ویژه در بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد، زیرا از ایجاد شکاف بزرگ بین قیمت آتی و نقدی جلوگیری می‌کند.
جمع‌بندی
مکانیزم تامین مالی (Funding Rate) یکی از ابزارهای کلیدی در معاملات آتی کریپتو است که به حفظ تعادل بین قیمت قراردادهای آتی و قیمت نقدی کمک می‌کند. درک این مکانیزم به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در مدیریت ریسک و بازدهی خود بگیرند. با این حال، توجه به این نکته ضروری است که نرخ تامین مالی می‌تواند بر سود و زیان معاملات تأثیرگذار باشد و باید به دقت مورد بررسی قرار گیرد.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!