قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT
قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT
قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT یکی از ابزارهای مالی پرکاربرد در بازار معاملات آتی کریپتو هستند. این نوع قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به نگهداری فیزیکی بیت‌کوین (BTC)، در معرض نوسانات قیمتی آن قرار بگیرند. در این مقاله به بررسی مفاهیم پایه‌ای و ویژگی‌های اصلی این نوع قراردادها می‌پردازیم.
مفاهیم پایه‌ای
قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) نوعی از قراردادهای آتی هستند که برخلاف قراردادهای آتی سنتی، تاریخ انقضا ندارند. این ویژگی به معامله‌گران امکان می‌دهد تا موقعیت‌های خود را برای مدت نامحدود نگه دارند، مشروط به پرداخت هزینه‌های مرتبط مانند هزینه تأمین مالی (Funding Rate).
تفاوت با قراردادهای آتی سنتی
در قراردادهای آتی سنتی، تاریخ انقضا مشخص است و معامله‌گران موظف به تسویه قرارداد در تاریخ تعیین شده هستند. اما در قراردادهای آتی دائمی، این تاریخ وجود ندارد و معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خود را به صورت نامحدود حفظ کنند. این ویژگی باعث می‌شود که قراردادهای آتی دائمی به ابزاری محبوب برای معامله‌گران کریپتو تبدیل شوند.
ویژگی‌های اصلی
قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT دارای چند ویژگی کلیدی هستند که آن‌ها را از سایر ابزارهای مالی متمایز می‌کنند.
اهرم (Leverage)
معامله‌گران می‌توانند از اهرم برای افزایش سود بالقوه خود استفاده کنند. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتر، موقعیت‌های بزرگتری باز کنند. با این حال، استفاده از اهرم می‌تواند ریسک زیان‌ها را نیز افزایش دهد.
هزینه تأمین مالی (Funding Rate)
هزینه تأمین مالی مکانیزمی است که برای حفظ تعادل بین قیمت قراردادهای آتی دائمی و قیمت بازار اسپات استفاده می‌شود. این هزینه به صورت دوره‌ای بین معامله‌گران طولانی و کوتاه توزیع می‌شود. اگر هزینه تأمین مالی مثبت باشد، معامله‌گران طولانی به معامله‌گران کوتاه پرداخت می‌کنند و بالعکس.
تسویه خودکار (Auto-Deleveraging)
در شرایطی که بازار بسیار نوسانی باشد، ممکن است سیستم تسویه خودکار فعال شود. این مکانیزم برای جلوگیری از زیان‌های گسترده به کار می‌رود و در آن موقعیت‌های معامله‌گران به صورت خودکار تسویه می‌شوند.
مزایا و معایب
قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT دارای مزایا و معایبی هستند که معامله‌گران باید به آن‌ها توجه کنند.
مزایا
- امکان استفاده از اهرم برای افزایش سود
- عدم نیاز به نگهداری فیزیکی بیت‌کوین
- امکان معامله در هر زمان و بدون تاریخ انقضا
معایب
- ریسک بالای زیان به دلیل استفاده از اهرم
- نیاز به پرداخت هزینه تأمین مالی
- احتمال فعال شدن مکانیزم تسویه خودکار در شرایط نوسانی
نتیجه‌گیری
قراردادهای آتی دائمی BTC/USDT ابزاری قدرتمند برای معامله‌گران کریپتو هستند که به آن‌ها اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به نگهداری فیزیکی بیت‌کوین، در معرض نوسانات قیمتی آن قرار بگیرند. با این حال، استفاده از این ابزارها نیازمند درک کامل از مفاهیم پایه‌ای و ریسک‌های مرتبط است.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!