Cash Settlement
تسویه نقدی در معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی پرطرفدار در بازار ارزهای دیجیتال هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا روی قیمت آینده یک دارایی دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم سرمایه‌گذاری کنند. یکی از مفاهیم کلیدی در این نوع معاملات، تسویه نقدی است که درک آن برای هر معامله‌گر مبتدی ضروری است.
مبانی معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو قراردادهایی هستند که در آن دو طرف توافق می‌کنند تا یک دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده با قیمتی از پیش تعیین شده معامله کنند. برخلاف معاملات اسپات که در آن دارایی بلافاصله تحویل داده می‌شود، در معاملات آتی تحویل دارایی در آینده انجام می‌گیرد. این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا از نوسانات قیمت سود ببرند یا ریسک خود را پوشش دهند.
تسویه نقدی چیست؟
تسویه نقدی روشی است که در آن قراردادهای آتی بدون نیاز به تحویل فیزیکی دارایی پایه تسویه می‌شوند. به جای این‌که دارایی دیجیتال واقعی تحویل داده شود، اختلاف بین قیمت توافق شده در قرارداد و قیمت بازار در زمان سررسید به صورت نقدی پرداخت می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر قرارداد آتی بیت‌کوین را با قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار خریداری کند و در زمان سررسید قیمت بیت‌کوین به ۳۲,۰۰۰ دلار برسد، معامله‌گر ۲,۰۰۰ دلار سود دریافت می‌کند. برعکس، اگر قیمت به ۲۸,۰۰۰ دلار کاهش یابد، معامله‌گر ۲,۰۰۰ دلار ضرر می‌کند.
مزایای تسویه نقدی
۱. **عدم نیاز به مدیریت دارایی**: معامله‌گران نیازی به نگهداری یا مدیریت دارایی دیجیتال ندارند، که این امر ریسک سرقت یا از دست دادن کلیدهای خصوصی را کاهش می‌دهد. ۲. **سادگی**: تسویه نقدی فرآیند ساده‌تری نسبت به تسویه فیزیکی دارد، زیرا نیازی به انتقال واقعی دارایی نیست. ۳. **نقدینگی بالاتر**: این روش نقدینگی بازار را افزایش می‌دهد، زیرا معامله‌گران بیشتری می‌توانند بدون نگرانی از تحویل فیزیکی دارایی در معاملات شرکت کنند.
معایب تسویه نقدی
۱. **عدم مالکیت واقعی دارایی**: معامله‌گران در تسویه نقدی هرگز مالک واقعی دارایی دیجیتال نمی‌شوند، که ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران مطلوب نباشد. ۲. **وابستگی به قیمت بازار**: سود و زیان معامله‌گران به طور کامل به نوسانات قیمت بازار وابسته است، که می‌تواند ریسک‌پذیر باشد.
نحوه عملکرد تسویه نقدی در معاملات آتی کریپتو
در معاملات آتی کریپتو با تسویه نقدی، مراحل زیر انجام می‌شود: ۱. **ورود به قرارداد**: معامله‌گران قرارداد آتی را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند. ۲. **پایش قیمت**: قیمت دارایی دیجیتال تا زمان سررسید پایش می‌شود. ۳. **تسویه**: در زمان سررسید، اختلاف بین قیمت توافق شده و قیمت بازار محاسبه و به صورت نقدی تسویه می‌شود.
نتیجه‌گیری
تسویه نقدی یکی از روش‌های رایج در معاملات آتی کریپتو است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به تحویل فیزیکی دارایی، از نوسانات قیمت سود ببرند. درک این مفهوم برای هر معامله‌گر مبتدی ضروری است، زیرا تأثیر مستقیمی بر استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت ریسک دارد. با این حال، معامله‌گران باید مزایا و معایب این روش را به دقت بررسی کنند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!