فروش آتی

فروش آتی: راهنمای جامع برای مبتدیان

فروش آتی (Futures Trading) یکی از پیچیده‌ترین و در عین حال پربازده‌ترین ابزارهای مالی در دنیای امروز است. این بازار به افراد و شرکت‌ها امکان می‌دهد تا در مورد قیمت آینده یک دارایی، معامله کنند. در سال‌های اخیر، با ظهور ارزهای دیجیتال، فروش آتی رمزنگاری نیز به محبوبیت زیادی دست یافته است. این مقاله به منظور آشنایی مبتدیان با مفهوم فروش آتی، نحوه کارکرد آن، مزایا و معایب، و استراتژی‌های رایج در این بازار تدوین شده است.

فروش آتی چیست؟

فروش آتی، توافقنامه‌ای استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی در یک تاریخ مشخص در آینده و با قیمت از پیش تعیین‌شده است. این دارایی می‌تواند شامل کالاها (مانند نفت، طلا، گندم)، اوراق بهادار (مانند سهام و اوراق قرضه)، یا ارزهای دیجیتال (مانند بیت‌کوین و اتریوم) باشد.

قرارداد آتی (Futures Contract): یک توافق الزام‌آور قانونی بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در آینده است.
تاریخ سررسید (Expiration Date): تاریخی که قرارداد آتی باید تسویه شود. در این تاریخ، دارایی باید تحویل داده شود یا تفاوت قیمت توافق شده و قیمت بازار پرداخت شود.
قیمت آتی (Futures Price): قیمتی که در قرارداد آتی برای خرید یا فروش دارایی تعیین شده است.
حاشیه سود (Margin): مقدار پولی که خریدار و فروشنده باید به عنوان سپرده در حساب خود نگه دارند تا ریسک‌های احتمالی را پوشش دهند.

نحوه کارکرد فروش آتی

فروش آتی بر اساس اصل «اهرم» (Leverage) کار می‌کند. این بدان معناست که شما می‌توانید با مقدار کمی پول، کنترل حجم زیادی از دارایی را در اختیار داشته باشید. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 10x، می‌توانید با 100 دلار، معادل 1000 دلار دارایی را معامله کنید. این امر می‌تواند سود شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز به همان نسبت بالا می‌برد.

مراحل معامله در بازار آتی

1. انتخاب کارگزار (Broker): اولین قدم، انتخاب یک کارگزار معتبر و دارای مجوز است که امکان دسترسی به بازار آتی را فراهم کند. 2. افتتاح حساب: پس از انتخاب کارگزار، باید یک حساب معاملاتی باز کنید و مبلغی را به عنوان حاشیه سود واریز کنید. 3. انتخاب قرارداد آتی: در این مرحله، باید قرارداد آتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. این انتخاب بستگی به دانش، تجربه و استراتژی معاملاتی شما دارد. 4. تحلیل بازار: قبل از انجام معامله، باید بازار را به دقت تحلیل کنید و سعی کنید روند قیمت را پیش‌بینی کنید. برای این کار می‌توانید از تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات استفاده کنید. 5. ثبت سفارش: پس از تحلیل بازار، می‌توانید سفارش خرید یا فروش خود را ثبت کنید. 6. مدیریت ریسک: پس از ثبت سفارش، باید به طور مداوم بازار را رصد کنید و ریسک‌های احتمالی را مدیریت کنید. استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit) می‌تواند به شما در این زمینه کمک کند. 7. تسویه حساب: در تاریخ سررسید قرارداد آتی، حساب شما تسویه می‌شود. اگر قیمت دارایی در تاریخ سررسید با قیمت توافق شده در قرارداد آتی متفاوت باشد، تفاوت قیمت به شما پرداخت یا از شما دریافت می‌شود.

مزایای فروش آتی

اهرم: امکان استفاده از اهرم، پتانسیل سودآوری را افزایش می‌دهد.
نقدشوندگی بالا: بازار آتی معمولاً نقدشوندگی بالایی دارد، به این معنی که می‌توانید به راحتی قراردادهای خود را خرید و فروش کنید.
تنوع: امکان معامله انواع مختلف دارایی‌ها در بازار آتی وجود دارد.
پوشش ریسک: فروش آتی می‌تواند به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت استفاده شود. به عنوان مثال، یک تولیدکننده نفت می‌تواند با فروش قراردادهای آتی نفت، قیمت فروش خود را در آینده تضمین کند.
دسترسی به بازارهای جهانی: بازار آتی یک بازار جهانی است و به شما امکان می‌دهد به بازارهای مختلف در سراسر جهان دسترسی داشته باشید.

معایب فروش آتی

ریسک بالا: استفاده از اهرم می‌تواند ریسک ضرر را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.
پیچیدگی: فروش آتی یک بازار پیچیده است و نیاز به دانش و تجربه کافی دارد.
نوسانات: قیمت‌ها در بازار آتی می‌توانند به سرعت و به طور غیرمنتظره‌ای نوسان کنند.
هزینه‌های معاملاتی: معاملات در بازار آتی معمولاً با هزینه‌هایی همراه هستند، مانند کارمزد کارگزار و هزینه‌های تسویه حساب.
احتمال لیکویید شدن: در صورت کاهش قیمت دارایی زیر سطح حاشیه سود، حساب شما ممکن است لیکویید شود، به این معنی که تمام سرمایه شما از بین خواهد رفت.

استراتژی‌های رایج در فروش آتی

دنبال کردن روند (Trend Following): این استراتژی بر اساس شناسایی و دنبال کردن روند قیمت یک دارایی است.
معامله بر اساس شکست (Breakout Trading): این استراتژی بر اساس شناسایی سطوح حمایت و مقاومت و معامله در هنگام شکست این سطوح است.
اسکالپینگ (Scalping): این استراتژی بر اساس انجام معاملات کوتاه مدت و کسب سود از نوسانات کوچک قیمت است.
آربیتراژ (Arbitrage): این استراتژی بر اساس بهره‌برداری از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف است.
میانگین متحرک (Moving Average): استفاده از میانگین متحرک برای شناسایی روند و نقاط ورود و خروج.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index): استفاده از RSI برای شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش.
باند بولینگر (Bollinger Bands): استفاده از باند بولینگر برای شناسایی نوسانات و نقاط ورود و خروج.
الگوهای نموداری (Chart Patterns): شناسایی الگوهای نموداری مانند سر و شانه، مثلث و پرچم برای پیش‌بینی روند قیمت.
فروش پوشیده (Covered Call): یک استراتژی ترکیبی که شامل فروش یک قرارداد اختیار معامله (Call Option) بر روی دارایی است که شما از قبل در اختیار دارید.
خرید پوشیده (Covered Put): یک استراتژی ترکیبی که شامل خرید یک قرارداد اختیار معامله (Put Option) بر روی دارایی است که قصد دارید در آینده خریداری کنید.
استراتژی‌های مبتنی بر حجم معاملات (Volume-Based Strategies): تحلیل حجم معاملات برای تأیید روندها و شناسایی نقاط ورود و خروج.
استراتژی‌های مبتنی بر اخبار و رویدادها (News and Event-Driven Strategies): معامله بر اساس اخبار و رویدادهای اقتصادی و سیاسی که می‌توانند بر قیمت دارایی‌ها تأثیر بگذارند.
استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل احساسات بازار (Sentiment Analysis): تحلیل احساسات بازار از طریق شبکه‌های اجتماعی و سایر منابع برای پیش‌بینی روند قیمت.
استراتژی‌های مبتنی بر یادگیری ماشین (Machine Learning Strategies): استفاده از الگوریتم‌های یادگیری ماشین برای پیش‌بینی روند قیمت و انجام معاملات خودکار.
استراتژی‌های مدیریت پوزیشن (Position Sizing): تعیین حجم مناسب پوزیشن‌ها برای مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن سود.

فروش آتی رمزنگاری

فروش آتی رمزنگاری، همانند فروش آتی سایر دارایی‌ها، توافقنامه‌ای برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال در یک تاریخ مشخص در آینده و با قیمت از پیش تعیین‌شده است. با این حال، بازار آتی رمزنگاری دارای ویژگی‌های خاصی است که آن را از سایر بازارهای آتی متمایز می‌کند:

نوسانات بالا: قیمت ارزهای دیجیتال معمولاً بسیار نوسان دارد، که می‌تواند فرصت‌های سودآوری زیادی را ایجاد کند، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز افزایش می‌دهد.
بازار 24/7: بازار ارزهای دیجیتال به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته فعال است، که این امر امکان معامله در هر زمان و مکانی را فراهم می‌کند.
دسترسی آسان: دسترسی به بازار آتی رمزنگاری معمولاً آسان‌تر از سایر بازارهای آتی است.
کارمزدهای بالاتر: معمولاً کارمزدهای معاملات آتی رمزنگاری نسبت به بازارهای سنتی بالاتر است.

نکات مهم برای مبتدیان

آموزش: قبل از شروع معامله در بازار آتی، حتماً در مورد این بازار به طور کامل آموزش ببینید.
مدیریت ریسک: همیشه از دستورالعمل‌های مدیریت ریسک پیروی کنید و هرگز بیش از آنچه می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری نکنید.
تحلیل بازار: قبل از انجام هر معامله، بازار را به دقت تحلیل کنید و سعی کنید روند قیمت را پیش‌بینی کنید.
صبر و انضباط: در معاملات آتی، صبر و انضباط بسیار مهم هستند. از تصمیم‌گیری‌های عجولانه و احساسی خودداری کنید.
استفاده از حساب آزمایشی (Demo Account): قبل از معامله با پول واقعی، از یک حساب آزمایشی برای تمرین و آشنایی با نحوه کارکرد بازار استفاده کنید.
به روز باشید: همیشه از آخرین اخبار و رویدادهای مربوط به بازار آگاه باشید.

منابع مفید

پلتفرم‌های معاملات آتی پیشنهادی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا ۱۲۵x، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای معکوس دائمی	شروع به معامله کنید
BingX Futures	معاملات کپی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای تضمین شده با USDT	حساب باز کنید
BitMEX	پلتفرم رمزارزها، اهرم تا ۱۰۰x	BitMEX

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام @strategybin عضو شوید برای اطلاعات بیشتر. بهترین پلتفرم‌های سودآور – همین حالا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما شرکت کنید

در کانال تلگرام @cryptofuturestrading عضو شوید برای تحلیل، سیگنال‌های رایگان و موارد بیشتر!