Exchange Traded Fund
صندوق‌های قابل معامله در بورس (Exchange Traded Fund)
Exchange Traded Fund یا ETF، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که در بورس معامله می‌شود. این صندوق‌ها ترکیبی از دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها یا ارزهای دیجیتال را در خود جای داده‌اند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید مستقیم این دارایی‌ها، در معرض سود و زیان آن‌ها قرار بگیرند. ETFها به دلیل انعطاف‌پذیری، نقدینگی بالا و هزینه‌های نسبتاً پایین، محبوبیت زیادی در میان سرمایه‌گذاران پیدا کرده‌اند.
تاریخچه ETF
اولین ETF در سال ۱۹۹۳ در ایالات متحده آمریکا با نام SPDR S&P 500 ETF معرفی شد. این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌داد تا در معرض شاخص S&P 500 قرار بگیرند. از آن زمان به بعد، ETFها در سراسر جهان گسترش یافتند و امروزه در حوزه‌های مختلفی از جمله کریپتوکارنسی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
ساختار و عملکرد ETF
ETFها معمولاً توسط شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری ایجاد می‌شوند و به عنوان یک صندوق جمع‌آوری سرمایه عمل می‌کنند. این صندوق‌ها دارایی‌های متنوعی را خریداری کرده و سپس واحدهایی از این صندوق را در بورس عرضه می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند این واحدها را مانند سهام عادی در بورس خرید و فروش کنند. قیمت هر واحد ETF بر اساس ارزش خالص دارایی‌های آن (Net Asset Value یا NAV) تعیین می‌شود.
یکی از مزایای اصلی ETFها، امکان معامله آن‌ها در طول روز است. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که تنها در پایان روز معامله می‌شوند، ETFها مانند سهام در طول ساعت‌های معاملاتی قابل خرید و فروش هستند.
انواع ETF
ETFها در انواع مختلفی وجود دارند که هر یک ویژگی‌های خاص خود را دارند. برخی از رایج‌ترین انواع ETF عبارتند از:
- ETF شاخصی: این نوع ETF شاخص‌های معروف مانند S&P 500 یا NASDAQ را دنبال می‌کند.
- ETF کالایی: این ETFها در معرض قیمت کالاهایی مانند طلا، نفت یا گندم قرار می‌گیرند.
- ETF ارزی: این نوع ETF به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در معرض نوسانات ارزهای خارجی قرار بگیرند.
- ETF کریپتو: این ETFها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا در معرض ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم قرار بگیرند.
ETF کریپتو و معاملات آتی
ETF کریپتو نوعی از ETF است که در معرض ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرد. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید مستقیم ارزهای دیجیتال، در معرض سود و زیان آن‌ها قرار بگیرند. ETF کریپتو می‌تواند به صورت فیزیکی (با نگهداری مستقیم ارزهای دیجیتال) یا به صورت مشتقه (با استفاده از قراردادهای آتی) عمل کند.
معاملات آتی کریپتو به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بر روی قیمت آینده ارزهای دیجیتال شرط بندی کنند. این قراردادها معمولاً در بازارهای مالی معتبر مانند CME Group یا Bakkt معامله می‌شوند. ETF کریپتو که از قراردادهای آتی استفاده می‌کنند، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا در معرض این بازار قرار بگیرند بدون اینکه نیاز به مدیریت مستقیم قراردادهای آتی داشته باشند.
مزایای ETF کریپتو
- **دسترسی آسان**: ETF کریپتو به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به ایجاد کیف پول دیجیتال یا مدیریت کلیدهای خصوصی، در معرض ارزهای دیجیتال قرار بگیرند.
- **نقدینگی بالا**: ETF کریپتو مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و از نقدینگی بالایی برخوردار هستند.
- **تنوع بخشی**: ETF کریپتو به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در معرض چندین ارز دیجیتال قرار بگیرند و ریسک خود را کاهش دهند.
- **هزینه‌های پایین**: ETF کریپتو معمولاً هزینه‌های کمتری نسبت به خرید مستقیم ارزهای دیجیتال دارند.
معایب ETF کریپتو
- **عدم مالکیت مستقیم**: سرمایه‌گذاران در ETF کریپتو مالک مستقیم ارزهای دیجیتال نیستند و تنها در معرض سود و زیان آن‌ها قرار می‌گیرند.
- **ریسک نوسانات قیمت**: ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمت شناخته شده‌اند و ETF کریپتو نیز در معرض این نوسانات قرار دارد.
- **وابستگی به عملکرد صندوق**: عملکرد ETF کریپتو به مدیریت صندوق وابسته است و اگر صندوق به خوبی مدیریت نشود، ممکن است بازدهی مطلوبی نداشته باشد.
نتیجه‌گیری
Exchange Traded Fund یا ETF ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران است که به آن‌ها امکان می‌دهد تا در معرض دارایی‌های مختلف از جمله ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. ETF کریپتو به ویژه برای افرادی که می‌خواهند در معرض بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرند اما دانش یا زمان کافی برای مدیریت مستقیم این دارایی‌ها را ندارند، گزینه‌ای جذاب است. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، مهم است که قبل از ورود به این بازار، تحقیقات لازم را انجام داده و ریسک‌های آن را درک کنید.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!