مارجین نگهداری (Maintenance Margin)
مارجین نگهداری (Maintenance Margin) در معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی محبوب در بازار ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage)، سودهای بالقوه بیشتری را کسب کنند. با این حال، این نوع معاملات به دلیل استفاده از اهرم، ریسک‌های بیشتری نیز به همراه دارد. یکی از مفاهیم کلیدی که هر معامله‌گر آتی کریپتو باید به خوبی درک کند، مفهوم مارجین نگهداری است.
مارجین نگهداری چیست؟
مارجین نگهداری (Maintenance Margin) حداقل مقدار وجهی است که یک معامله‌گر باید در حساب معاملاتی خود نگه دارد تا بتواند موقعیت باز خود را حفظ کند. این مقدار به عنوان یک ضریب امنیتی برای صرافی‌ها عمل می‌کند تا از ضررهای بیش از حد جلوگیری شود. اگر ارزش حساب معامله‌گر به زیر این سطح برسد، صرافی ممکن است اقدام به لیکوئیدیشن (Liquidation) موقعیت‌های باز کند.
تفاوت بین مارجین اولیه و مارجین نگهداری
در معاملات آتی کریپتو، دو نوع مارجین اصلی وجود دارد: مارجین اولیه (Initial Margin) و مارجین نگهداری (Maintenance Margin). مارجین اولیه مقدار وجهی است که معامله‌گر برای باز کردن یک موقعیت جدید باید در حساب خود داشته باشد. این مقدار معمولاً بر اساس درصدی از ارزش کل موقعیت محاسبه می‌شود. از سوی دیگر، مارجین نگهداری حداقل وجهی است که باید در حساب باقی بماند تا موقعیت باز حفظ شود.
نحوه محاسبه مارجین نگهداری
مارجین نگهداری معمولاً به صورت درصدی از ارزش کل موقعیت محاسبه می‌شود. این درصد بسته به صرافی و نوع دارایی مورد معامله می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر مارجین نگهداری برای یک قرارداد آتی بیت‌کوین ۵ درصد باشد و ارزش کل موقعیت ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشد، معامله‌گر باید حداقل ۵,۰۰۰ دلار در حساب خود نگه دارد تا از لیکوئید شدن موقعیت جلوگیری کند.
اهمیت مارجین نگهداری در مدیریت ریسک
درک و مدیریت صحیح مارجین نگهداری برای هر معامله‌گر آتی کریپتو حیاتی است. این مفهوم به معامله‌گران کمک می‌کند تا از لیکوئید شدن موقعیت‌های خود جلوگیری کنند و ریسک‌های معاملاتی را به طور مؤثر مدیریت کنند. برای این کار، معامله‌گران باید به طور مداوم وضعیت حساب خود را بررسی کنند و اطمینان حاصل کنند که همیشه بالاتر از سطح مارجین نگهداری باقی می‌مانند.
مثال عملی از مارجین نگهداری
فرض کنید یک معامله‌گر با استفاده از اهرم ۱۰x یک موقعیت آتی بیت‌کوین به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز می‌کند. اگر مارجین اولیه ۱۰ درصد باشد، معامله‌گر باید ۱۰,۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشد. اگر مارجین نگهداری ۵ درصد باشد، معامله‌گر باید حداقل ۵,۰۰۰ دلار در حساب خود نگه دارد. اگر ارزش حساب به زیر ۵,۰۰۰ دلار برسد، صرافی ممکن است موقعیت را لیکوئید کند.
نکات کلیدی برای مدیریت مارجین نگهداری
۱. همیشه میزان مارجین نگهداری را در نظر بگیرید و از نزدیک شدن به این سطح خودداری کنید. ۲. از ابزارهای مدیریت ریسک مانند استاپ‌لاس (Stop Loss) استفاده کنید تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید. ۳. به طور مداوم وضعیت حساب خود را بررسی کنید و در صورت لزوم، وجه بیشتری به حساب واریز کنید. ۴. از استفاده بیش از حد از اهرم خودداری کنید، زیرا این کار ریسک لیکوئید شدن را افزایش می‌دهد.
نتیجه‌گیری
مارجین نگهداری یکی از مفاهیم اساسی در معاملات آتی کریپتو است که هر معامله‌گر باید به خوبی درک کند. با مدیریت صحیح این مفهوم، معامله‌گران می‌توانند از لیکوئید شدن موقعیت‌های خود جلوگیری کنند و ریسک‌های معاملاتی را به طور مؤثر کنترل کنند. درک تفاوت بین مارجین اولیه و مارجین نگهداری و نحوه محاسبه آن‌ها، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در بازارهای آتی کریپتو بگیرند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!