فیوچرز
مقدمه
فیوچرز یا قراردادهای آتی، ابزارهای مالی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا دارایی‌های خاصی را در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده معامله کنند. این ابزارها در بازارهای سنتی مانند سهام، کالا و ارزهای فیات استفاده می‌شوند، اما در سال‌های اخیر، معاملات آتی کریپتو نیز به شدت محبوب شده‌اند. در این مقاله، به بررسی مفاهیم پایه‌ای فیوچرز، نحوه کار آن‌ها و مزایا و معایب آن‌ها در بازار کریپتو خواهیم پرداخت.
تاریخچه فیوچرز
قراردادهای آتی برای اولین بار در قرن نوزدهم و در بازارهای کالا مانند غلات و فلزات مورد استفاده قرار گرفتند. هدف اصلی این قراردادها، کاهش ریسک ناشی از نوسانات قیمت بود. با گذشت زمان، این ابزارها به بازارهای مالی دیگر نیز راه یافتند و امروزه در بازارهای مختلف از جمله بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند.
مفاهیم پایه‌ای فیوچرز
قرارداد آتی
یک قرارداد آتی، توافقی بین دو طرف است که در آن خریدار متعهد می‌شود دارایی مشخصی را در تاریخ معینی در آینده و با قیمتی که از قبل تعیین شده است، خریداری کند. فروشنده نیز متعهد می‌شود که دارایی را در همان تاریخ و با همان قیمت تحویل دهد.
قیمت توافقی
قیمت توافقی یا قیمت توافقی، قیمتی است که در زمان انعقاد قرارداد آتی تعیین می‌شود و در تاریخ سررسید، معامله بر اساس این قیمت انجام می‌شود.
تاریخ سررسید
تاریخ سررسید، تاریخی است که در آن قرارداد آتی به پایان می‌رسد و معامله باید انجام شود. در این تاریخ، خریدار باید دارایی را خریداری کند و فروشنده باید آن را تحویل دهد.
انواع قراردادهای آتی در کریپتو
قراردادهای آتی با تحویل فیزیکی
در این نوع قراردادها، در تاریخ سررسید، دارایی واقعی (مثلاً بیت‌کوین) از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود.
قراردادهای آتی نقدی
در این نوع قراردادها، در تاریخ سررسید، هیچ دارایی فیزیکی منتقل نمی‌شود. در عوض، تفاوت بین قیمت توافقی و قیمت بازار پرداخت می‌شود.
نحوه کار معاملات آتی کریپتو
باز کردن یک پوزیشن
برای ورود به یک معامله آتی، معامله‌گر باید یک پوزیشن باز کند. این پوزیشن می‌تواند خرید (لانگ) یا فروش (شورت) باشد. در پوزیشن لانگ، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت دارایی افزایش خواهد یافت و در پوزیشن شورت، پیش‌بینی می‌کند که قیمت کاهش خواهد یافت.
مارجین و لوریج
مارجین و لوریج از مفاهیم کلیدی در معاملات آتی هستند. مارجین مقدار وجهی است که معامله‌گر باید برای باز کردن پوزیشن وثیقه بگذارد. لوریج نیز به معامله‌گر امکان می‌دهد تا با مقدار کمتری از سرمایه، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کند.
تسویه حساب
در تاریخ سررسید، قرارداد آتی تسویه می‌شود. در قراردادهای تحویل فیزیکی، دارایی منتقل می‌شود و در قراردادهای نقدی، تفاوت قیمت پرداخت می‌شود.
مزایای معاملات آتی کریپتو
پوشش ریسک
معاملات آتی به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از دارایی‌های خود در برابر نوسانات قیمت محافظت کنند. این کار با باز کردن پوزیشن‌های مخالف در بازار آتی انجام می‌شود.
امکان استفاده از لوریج
معاملات آتی به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از لوریج استفاده کنند و با سرمایه کم، سود بیشتری کسب کنند.
دسترسی به بازارهای دو طرفه
در معاملات آتی، معامله‌گران می‌توانند هم از افزایش و هم از کاهش قیمت سود ببرند.
معایب معاملات آتی کریپتو
ریسک بالاتر
استفاده از لوریج می‌تواند سود را افزایش دهد، اما در عین حال، ضررهای احتمالی را نیز افزایش می‌دهد.
پیچیدگی بیشتر
معاملات آتی نسبت به معاملات اسپات پیچیده‌تر هستند و نیاز به دانش و تجربه بیشتری دارند.
هزینه‌های اضافی
معاملات آتی ممکن است شامل هزینه‌های اضافی مانند کارمزدهای مارجین و هزینه‌های تسویه حساب باشند.
استراتژی‌های معاملاتی فیوچرز
هجینگ
هجینگ یا پوشش ریسک، یکی از اصلی‌ترین کاربردهای معاملات آتی است. در این استراتژی، معامله‌گران از پوزیشن‌های مخالف در بازار آتی برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر نوسانات قیمت استفاده می‌کنند.
اسپرد معاملاتی
در این استراتژی، معامله‌گران از تفاوت قیمت بین دو قرارداد آتی با تاریخ‌های سررسید مختلف سود می‌برند.
آربیتراژ
آربیتراژ به معامله‌گران امکان می‌دهد تا از تفاوت قیمت بین بازارهای مختلف سود ببرند. این کار با خرید دارایی در یک بازار و فروش آن در بازار دیگر انجام می‌شود.
نتیجه‌گیری
معاملات آتی کریپتو ابزارهای قدرتمندی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از نوسانات بازار سود ببرند و ریسک‌های خود را مدیریت کنند. با این حال، این معاملات پیچیده هستند و نیاز به دانش و تجربه کافی دارند. برای موفقیت در این بازار، مهم است که معامله‌گران با مفاهیم پایه‌ای و استراتژی‌های معاملاتی آشنا باشند و ریسک‌های خود را به دقت مدیریت کنند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!