لیکوئیدیشن (Liquidation)

مقدمه

معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی پرطرفدار در بازار ارزهای دیجیتال است که به کاربران امکان می‌دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage)، سودهای بالقوه بیشتری کسب کنند. با این حال، این نوع معاملات با ریسک‌های قابل توجهی همراه است که یکی از مهم‌ترین آن‌ها لیکوئیدیشن (Liquidation) است. در این مقاله، به بررسی مفهوم لیکوئیدیشن در معاملات آتی کریپتو و نحوه مدیریت آن می‌پردازیم.

معاملات آتی کریپتو چیست؟

معاملات آتی کریپتو نوعی قرارداد مالی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تا یک دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده معامله کنند. این نوع معاملات به کاربران امکان می‌دهد تا از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال سود ببرند، حتی اگر مالک آن دارایی نباشند. یکی از ویژگی‌های کلیدی این معاملات، استفاده از اهرم (Leverage) است که به کاربران اجازه می‌دهد با سرمایه اولیه کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهند.

لیکوئیدیشن (Liquidation) چیست؟

لیکوئیدیشن (Liquidation) زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش حساب معامله‌گر به دلیل زیان‌های ناشی از معاملات، به سطح خاصی به نام سطح لیکوئیدیشن (Liquidation Level) برسد. در این نقطه، پلتفرم معاملاتی به طور خودکار موقعیت معاملاتی را می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. این فرآیند به عنوان یک مکانیسم ایمنی برای محافظت از پلتفرم و کاربران در نظر گرفته می‌شود.

عوامل موثر بر لیکوئیدیشن

چندین عامل می‌توانند بر احتمال وقوع لیکوئیدیشن تأثیر بگذارند:

| class="wikitable" |- ! عامل ! توضیح |- | اهرم (Leverage) | استفاده از اهرم بالاتر، احتمال لیکوئیدیشن را افزایش می‌دهد. |- | مارجین (Margin) | کاهش مارجین در حساب معامله‌گر می‌تواند منجر به لیکوئیدیشن شود. |- | نوسانات بازار (Market Volatility) | نوسانات شدید قیمت می‌تواند خطر لیکوئیدیشن را افزایش دهد. |- | سطح مارجین (Margin Level) | اگر سطح مارجین به حداقل مقدار مورد نیاز (Maintenance Margin) برسد، لیکوئیدیشن رخ می‌دهد. |-

نحوه محاسبه سطح لیکوئیدیشن

سطح لیکوئیدیشن به صورت زیر محاسبه می‌شود:

سطح لیکوئیدیشن = (قیمت ورود به معامله) × (1 - 1 / اهرم)

به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با اهرم 10x وارد معامله شود، سطح لیکوئیدیشن آن معامله 10% پایین‌تر از قیمت ورود خواهد بود.

مدیریت ریسک لیکوئیدیشن

برای کاهش خطر لیکوئیدیشن، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های زیر استفاده کنند:

• استفاده از اهرم پایین‌تر: کاهش اهرم می‌تواند خطر لیکوئیدیشن را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.
• تنظیم استاپ‌لاس (Stop Loss): این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا قبل از رسیدن به سطح لیکوئیدیشن، موقعیت خود را ببندند.
• نظارت مداوم بر حساب: بررسی مداوم سطح مارجین و وضعیت معاملات می‌تواند از وقوع لیکوئیدیشن جلوگیری کند.

نتیجه‌گیری

لیکوئیدیشن (Liquidation) یکی از ریسک‌های اصلی در معاملات آتی کریپتو است که معامله‌گران باید به دقت آن را مدیریت کنند. با درک صحیح از مکانیسم‌های لیکوئیدیشن و استفاده از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک، معامله‌گران می‌توانند از زیان‌های غیرمنتظره جلوگیری کرده و به موفقیت بیشتری در بازار دست یابند.

پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای دائمی معکوس	شروع معاملات
BingX Futures	معاملات کپی برای آتی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای با مارجین USDT	حساب باز کنید

به جامعه بپیوندید

برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما مشارکت کنید

برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!