Unbefristete Futures-Verträge und Funding-Raten: Grundlagen für Trader

Unbefristete Futures-Verträge und Funding-Raten: Grundlagen für Trader

Der Handel mit Krypto-Futures hat in den letzten Jahren stark an Popularität gewonnen. Besonders unbefristete Futures-Verträge bieten Tradern eine flexible Möglichkeit, von Preisbewegungen zu profitieren, ohne ein bestimmtes Verfallsdatum zu haben. In diesem Artikel werden wir die Grundlagen von unbefristeten Futures-Verträgen und das Konzept der Funding-Raten erklären, um Anfängern einen fundierten Einstieg in den Krypto-Futures-Handel zu ermöglichen.

Was sind unbefristete Futures-Verträge?

Unbefristete Futures-Verträge, auch als Perpetual Futures bekannt, sind eine spezielle Art von Derivaten, die keinen festgelegten Verfallsdatum haben. Im Gegensatz zu traditionellen Futures-Verträgen, die an einem bestimmten Datum ablaufen, können Trader unbefristete Futures so lange halten, wie sie möchten. Dies bietet eine größere Flexibilität, da Trader ihre Positionen nicht zwangsläufig schließen müssen, um ein Verfallsdatum zu vermeiden.

Ein weiterer wichtiger Aspekt von unbefristeten Futures ist die Mark-to-Market-Methode. Hierbei wird der Gewinn oder Verlust einer Position täglich berechnet und auf das Konto des Traders gutgeschrieben oder abgebucht. Dies stellt sicher, dass sowohl der Käufer als auch der Verkäufer ihre Verpflichtungen erfüllen können.

Wie funktionieren Funding-Raten?

Funding-Raten sind ein zentrales Element bei unbefristeten Futures-Verträgen. Sie dienen dazu, den Preis des Futures-Kontrakts an den Spot-Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung anzupassen. Die Funding-Rate wird regelmäßig (meist alle 8 Stunden) zwischen den Long- und Short-Positionen ausgetauscht.

Wenn die Funding-Rate positiv ist, zahlen die Long-Positionen an die Short-Positionen. Dies geschieht, wenn der Preis des Futures-Kontrakts über dem Spot-Preis liegt. Umgekehrt zahlen die Short-Positionen an die Long-Positionen, wenn die Funding-Rate negativ ist, was bedeutet, dass der Futures-Preis unter dem Spot-Preis liegt.

Die Höhe der Funding-Rate hängt von der Open Interest (offenen Positionen) und der Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem Spot-Preis ab. Eine hohe Funding-Rate kann für Trader, die eine Position halten, kostenintensiv sein, während sie für die Gegenpartei eine zusätzliche Einnahmequelle darstellt.

Vorteile von unbefristeten Futures-Verträgen

Unbefristete Futures bieten mehrere Vorteile für Trader:

• **Flexibilität**: Da es kein Verfallsdatum gibt, können Trader ihre Positionen so lange halten, wie sie möchten.
• **Hebelwirkung**: Trader können mit einem Hebel handeln, was bedeutet, dass sie mit einem geringeren Kapitaleinsatz größere Positionen eröffnen können.
• **Marktneutralität**: Trader können sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren, indem sie Long- oder Short-Positionen eröffnen.

Risiken von unbefristeten Futures-Verträgen

Trotz ihrer Vorteile bergen unbefristete Futures auch einige Risiken:

• **Liquidationsrisiko**: Bei Verwendung eines Hebels besteht das Risiko, dass eine Position liquidiert wird, wenn der Markt sich gegen den Trader bewegt.
• **Funding-Kosten**: Hohe Funding-Raten können die Gewinne eines Traders erheblich schmälern, insbesondere bei langfristigen Positionen.
• **Marktvolatilität**: Der Kryptomarkt ist bekannt für seine hohe Volatilität, was zu schnellen und unvorhersehbaren Preisbewegungen führen kann.

Praktische Tipps für den Handel mit unbefristeten Futures

Um erfolgreich mit unbefristeten Futures zu handeln, sollten Trader die folgenden Tipps beachten:

• **Risikomanagement**: Setzen Sie immer Stop-Loss-Orders, um Verluste zu begrenzen, und vermeiden Sie es, zu viel Kapital in eine einzige Position zu investieren.
• **Überwachung der Funding-Raten**: Achten Sie auf die Höhe der Funding-Raten, da diese Ihre Gewinne beeinflussen können.
• **Hebel vorsichtig einsetzen**: Nutzen Sie Hebel nur, wenn Sie die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen.
• **Bleiben Sie informiert**: Verfolgen Sie Nachrichten und Entwicklungen im Kryptomarkt, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.

Fazit

Unbefristete Futures-Verträge und Funding-Raten sind grundlegende Konzepte im Handel mit Krypto-Futures. Sie bieten Tradern die Möglichkeit, flexibel und mit Hebelwirkung zu handeln, bergen aber auch gewisse Risiken. Ein tiefes Verständnis dieser Konzepte und ein solides Risikomanagement sind entscheidend, um erfolgreich mit unbefristeten Futures zu handeln.

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