Rolling Futures Contracts

1. Rolling Futures Contracts: Ein Leitfaden für Anfänger

Willkommen in der Welt des Handels mit Kryptowährungs-Futures! Dieser Leitfaden erklärt Ihnen das wichtige Konzept des "Rollings" von Futures-Kontrakten. Es ist ein essentieller Bestandteil des Handels, den jeder Trader verstehen sollte, um Verluste zu vermeiden und Gewinne zu optimieren.

Was sind Futures-Kontrakte?

Bevor wir uns dem Rolling widmen, eine kurze Wiederholung: Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, eine bestimmte Menge einer Kryptowährung zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zum direkten Kauf von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen handeln Sie hier mit einem Vertrag, der den Wert dieser Kryptowährung repräsentiert. Futures ermöglichen den Einsatz von Hebelwirkung, was sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken kann.

Warum muss man Futures "rollen"?

Futures-Kontrakte haben ein Verfallsdatum. Wenn der Kontrakt ausläuft, müssen Sie ihn schließen oder "rollen". Das bedeutet, dass Sie den auslaufenden Kontrakt verkaufen und gleichzeitig einen neuen Kontrakt mit einem späteren Verfallsdatum kaufen. Warum ist das wichtig?

• **Kontinuierliche Position:** Wenn Sie eine Position halten möchten, die über das Verfallsdatum hinausgeht, müssen Sie rollen, um Ihre Position offen zu halten.
• **Vermeidung physischer Lieferung:** Die meisten Krypto-Futures-Börsen bieten keine physische Lieferung der Kryptowährung. Das Rolling verhindert, dass Sie am Verfallsdatum die Kryptowährung tatsächlich erhalten oder liefern müssen.
• **Kontinuierliche Partizipation am Markt:** Sie bleiben im Markt und können weiterhin von Preisbewegungen profitieren.

Der Rolling-Prozess Schritt für Schritt

1. **Verfallsdatum beachten:** Behalten Sie das Verfallsdatum Ihres aktuellen Futures-Kontrakts im Auge. Die meisten Börsen zeigen dies deutlich an. 2. **Neuen Kontrakt auswählen:** Wählen Sie den nächsten Futures-Kontrakt mit einem späteren Verfallsdatum. Achten Sie darauf, dass das Volumen des neuen Kontrakts ausreichend hoch ist, um eine gute Liquidität zu gewährleisten. 3. **Position im alten Kontrakt schließen:** Verkaufen Sie Ihre Position im auslaufenden Kontrakt. 4. **Position im neuen Kontrakt eröffnen:** Kaufen Sie gleichzeitig eine Position im neuen Kontrakt mit dem gewünschten Volumen. 5. **Roll-Over-Differenz berücksichtigen:** Der Preis des neuen Kontrakts kann sich vom Preis des alten Kontrakts unterscheiden. Diese Differenz nennt man "Roll-Over-Differenz" oder "Contango/Backwardation".

  * **Contango:** Der Preis des neuen Kontrakts ist höher als der Preis des alten Kontrakts.  Sie müssen etwas mehr Geld bezahlen, um in den neuen Kontrakt einzusteigen.
  * **Backwardation:** Der Preis des neuen Kontrakts ist niedriger als der Preis des alten Kontrakts.  Sie erhalten etwas Geld, wenn Sie in den neuen Kontrakt einsteigen.

  Diese Differenz kann Ihre Rentabilität beeinflussen.

Beispiel für ein Rolling

Angenommen, Sie halten einen Bitcoin-Futures-Kontrakt (BTCUSD) mit Verfallsdatum am 30. Juni. Heute ist der 20. Juni und Sie möchten Ihre Position rollen.

• **Alter Kontrakt (BTCUSD Juni):** Preis: 30.000 USD
• **Neuer Kontrakt (BTCUSD September):** Preis: 30.500 USD

Sie verkaufen Ihren BTCUSD Juni Kontrakt für 30.000 USD und kaufen gleichzeitig einen BTCUSD September Kontrakt für 30.500 USD. Die Roll-Over-Differenz beträgt 500 USD. Dies bedeutet, dass Sie 500 USD mehr investieren müssen, um Ihre Position aufrechtzuerhalten.

Aktion	Preis	Ergebnis
Verkauf BTCUSD Juni	30.000 USD	Erhalt von 30.000 USD
Kauf BTCUSD September	30.500 USD	Auszahlung von 30.500 USD
Roll-Over-Differenz	500 USD	Zusätzliche Kosten

Strategien beim Rolling

• **Regelmäßiges Rolling:** Rollen Sie Ihre Kontrakte einige Tage vor dem Verfallsdatum, um unerwartete Preisbewegungen zu vermeiden.
• **Teilweises Rolling:** Rollen Sie nur einen Teil Ihrer Position, um das Risiko zu streuen.
• **Automatisches Rolling:** Einige Börsen bieten automatische Rolling-Funktionen an, die den Prozess für Sie übernehmen. Achten Sie jedoch darauf, die Einstellungen sorgfältig zu prüfen.

Risikomanagement beim Rolling

Das Rolling ist nicht risikofrei. Die Roll-Over-Differenz kann Ihre Gewinne schmälern oder sogar zu Verlusten führen. Daher ist ein solides Risikomanagement unerlässlich.

• **Stop-Loss-Orders:** Verwenden Sie Stop-Loss-Orders, um Ihre Verluste zu begrenzen.
• **Positionsgröße:** Handeln Sie nur mit einer Positionsgröße, die Sie sich leisten können zu verlieren.
• **Marktbeobachtung:** Behalten Sie den Markt im Auge und passen Sie Ihre Strategie bei Bedarf an.
• **Verständnis von Contango/Backwardation:** Analysieren Sie die Marktlage, um zu verstehen, ob Contango oder Backwardation vorherrscht, und berücksichtigen Sie dies bei Ihrer Rolling-Strategie.

Weitere wichtige Themen

• Technische Analyse kann Ihnen helfen, günstige Zeitpunkte für das Rolling zu finden.
• Scalping-Futures erfordert häufig häufigeres Rolling.
• Hedging kann durch geschicktes Rolling unterstützt werden.
• Achten Sie immer auf die Kontosicherheit Ihrer Börse.
• Informieren Sie sich über die Kryptowährungssteuern in Ihrem Land.
• Beachten Sie das Handelsvolumen der Futures-Kontrakte.

Fazit

Das Rolling von Futures-Kontrakten ist ein wichtiger Aspekt des Handels mit Kryptowährungs-Futures. Indem Sie diesen Leitfaden befolgen und ein solides Risikomanagement betreiben, können Sie Ihre Positionen effektiv verwalten und Ihre Gewinnchancen maximieren. Denken Sie daran, dass Übung den Meister macht. Beginnen Sie mit kleinen Positionen und lernen Sie, bevor Sie größere Risiken eingehen.

---

• • Empfehlung:**

Dieser Leitfaden dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Der Handel mit Futures ist mit erheblichen Risiken verbunden, einschließlich des Risikos eines vollständigen Kapitalverlusts. Handeln Sie nur mit Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können. Informieren Sie sich gründlich über die Risiken und suchen Sie gegebenenfalls professionelle Beratung, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Nutzen Sie die angebotenen Tools und Ressourcen Ihrer Börse, um Ihre Handelsstrategie zu optimieren und Ihr Risiko zu minimieren.

Bei Top-Kryptowährungsbörsen anmelden

Bereit, mit dem Handel von Kryptowährungs-Futures zu beginnen? Registrieren Sie sich bei den führenden Börsen unten, um exklusive Boni, niedrige Gebühren und fortschrittliche Handelstools freizuschalten. Egal, ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind, diese Plattformen bieten alles, was Sie für den Erfolg in der schnelllebigen Welt der Krypto-Futures benötigen.

Börse	Funktionen	Registrierung
Binance	Weltweit größte Börse, über 500 Coins, bis zu 125-fache Hebelwirkung	Jetzt registrieren - 10% Gebührenrabatt
Bybit	Hohe Liquidität, fortschrittliche Chart-Tools, bis zu 100-fache Hebelwirkung	Jetzt traden - Willkommensbonus
BingX	Copy-Trading, benutzerfreundliche Oberfläche, exklusive Boni	Bei BingX anmelden - Bis zu 100 USD Bonus
Bitget	Leistungsstarke Futures-Plattform, Hochgeschwindigkeitshandel	Konto eröffnen - Gebührenrückerstattung
BitMEX	Pionier im Krypto-Futures-Handel, bis zu 100-fache Hebelwirkung	Registrieren - Sonderangebot

Mit Affiliate-Programmen Geld verdienen

Möchten Sie Ihre Krypto-Reise auf ein neues Niveau heben? Treten Sie den folgenden Affiliate-Programmen bei und verdienen Sie Belohnungen, indem Sie andere zum Handeln einladen:

• Bybit Affiliate-Programm beitreten - Provisionen verdienen
• KuCoin Affiliate-Programm beitreten - Exklusive Belohnungen

Jetzt starten

Lassen Sie sich diese Gelegenheit nicht entgehen! Registrieren Sie sich jetzt, um Zugang zu modernsten Handelsplattformen zu erhalten, sichern Sie Ihr Konto und beginnen Sie mit Vertrauen zu handeln. Folgen Sie uns auf Telegram für die neuesten Handelstipps und Updates: @Crypto_futurestrading.

⚠️ *Der Handel mit Kryptowährungen birgt Risiken. Investieren Sie nur, was Sie sich leisten können zu verlieren.* ⚠️