Antworten
- Futures: Eine umfassende Einführung für Anfänger
Willkommen in der faszinierenden Welt der Futures! Dieser Artikel soll Ihnen, als Anfänger, einen umfassenden Überblick über diese komplexen, aber potenziell lohnenden Finanzinstrumente geben. Wir werden die Grundlagen, die Funktionsweise, die Risiken und die verschiedenen Anwendungen von Futures beleuchten.
Was sind Futures?
Futures, auf Deutsch Terminkontrakte, sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Im Gegensatz zum direkten Kauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts handeln Sie mit einem *Versprechen*, diesen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu liefern oder abzunehmen.
Denken Sie an einen Landwirt, der sich vor Erntebeginn gegen fallende Preise absichern möchte. Er kann einen Futures-Kontrakt abschließen, um seine Ernte zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, unabhängig davon, wie die Marktpreise sich entwickeln. Ebenso kann ein Unternehmen, das Rohstoffe benötigt, sich gegen steigende Preise absichern, indem es Futures-Kontrakte zum Kauf kauft.
Futures werden an *Börsen* gehandelt, die standardisierte Kontrakte anbieten. Die bekanntesten Futures-Börsen sind die Chicago Mercantile Exchange (CME) und die Intercontinental Exchange (ICE).
Die wichtigsten Komponenten eines Futures-Kontrakts
Ein Futures-Kontrakt besteht aus mehreren wichtigen Komponenten:
- **Zugrunde liegender Vermögenswert:** Dies kann alles sein, von Rohstoffen wie Öl, Gold und Weizen bis hin zu Finanzinstrumenten wie Aktienindizes, Anleihen und Währungen. Basiswert
- **Liefermonat:** Der Monat, in dem der Kontrakt fällig wird und die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts erfolgen soll.
- **Kontraktgröße:** Die Menge des zugrunde liegenden Vermögenswerts, die durch einen Kontrakt repräsentiert wird.
- **Notierungseinheit:** Die kleinste Preisänderung, die ein Futures-Kontrakt haben kann.
- **Letzter Handels Tag:** Der letzte Tag, an dem der Kontrakt an der Börse gehandelt werden kann.
- **Abwicklungsart:** Futures können physisch (tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts) oder finanziell (Barabwicklung) abgewickelt werden. Die meisten modernen Futures-Kontrakte werden finanziell abgewickelt. Abwicklung von Futures
| Wert | | Rohöl (West Texas Intermediate - WTI) | | Dezember 2024 | | 1.000 Barrel | | $0.01 pro Barrel | | 20. Dezember 2024 | | Finanzielle Abwicklung | |
Wie funktioniert der Handel mit Futures?
Der Handel mit Futures unterscheidet sich vom Handel mit Aktien. Hier sind die grundlegenden Schritte:
1. **Depoteröffnung:** Sie benötigen ein Konto bei einem Broker, der Futures-Handel anbietet. Futures Broker 2. **Margin:** Im Gegensatz zum Aktienhandel, bei dem Sie den vollen Kaufpreis bezahlen, hinterlegen Sie bei Futures nur eine *Margin*. Die Margin ist eine Art Sicherheitsleistung, die den potenziellen Verlust abdeckt. Die *Anfangsmargin* ist der Betrag, der zum Eröffnen einer Position erforderlich ist, während die *Erhaltungsmargin* der Betrag ist, der auf dem Konto gehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Margin im Futures Handel 3. **Positionsöffnung:** Sie können eine *Long-Position* (Kauf) eingehen, wenn Sie erwarten, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt, oder eine *Short-Position* (Verkauf) eingehen, wenn Sie einen Preisrückgang erwarten. Long und Short Positionen 4. **Mark-to-Market:** Futures-Kontrakte werden täglich *Mark-to-Market* bewertet. Das bedeutet, dass Gewinne und Verluste täglich auf Ihr Konto gutgeschrieben oder abgebucht werden. Dies kann zu Margin Calls führen, wenn Ihr Kontostand unter die Erhaltungsmargin fällt. Mark-to-Market Verfahren 5. **Positionsglättung:** Bevor der Liefermonat erreicht ist, müssen Sie Ihre Position schließen, indem Sie einen gegenteiligen Kontrakt handeln. Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position haben, verkaufen Sie einen entsprechenden Futures-Kontrakt, um die Position zu schließen. Positionsglättung im Futures Handel
Die Vorteile des Futures-Handels
- **Hebelwirkung:** Die Margin-Anforderung ermöglicht es Ihnen, mit relativ wenig Kapital eine große Position zu kontrollieren. Dies kann Ihre potenziellen Gewinne erhöhen, aber auch Ihre Verluste vervielfachen. Hebelwirkung im Futures Handel
- **Absicherung:** Futures können verwendet werden, um sich gegen Preisrisiken abzusichern.
- **Liquidität:** Die Futures-Märkte sind in der Regel sehr liquide, was bedeutet, dass Sie Ihre Positionen schnell und einfach kaufen und verkaufen können.
- **Transparenz:** Die Preise werden öffentlich an der Börse notiert.
- **Zugang zu verschiedenen Märkten:** Futures bieten Zugang zu einer Vielzahl von Märkten, die sonst schwer zugänglich wären.
Die Risiken des Futures-Handels
- **Hohe Volatilität:** Die Preise von Futures können sehr volatil sein, was zu schnellen und erheblichen Verlusten führen kann.
- **Hebelwirkung:** Die Hebelwirkung kann sowohl Gewinne als auch Verluste vervielfachen.
- **Margin Calls:** Wenn Ihr Kontostand unter die Erhaltungsmargin fällt, müssen Sie zusätzliches Kapital einzahlen, um die Position offen zu halten.
- **Komplexität:** Der Futures-Handel ist komplex und erfordert ein gutes Verständnis der Märkte und der Handelsstrategien.
- **Zeitwertverfall:** Futures-Kontrakte verlieren mit der Annäherung des Liefermonats an Wert. Zeitwertverfall bei Futures
Anwendungsbereiche von Futures
Futures werden in einer Vielzahl von Bereichen eingesetzt:
- **Rohstoffhandel:** Absicherung von Preisrisiken für Produzenten und Konsumenten von Rohstoffen. Rohstoff Futures
- **Finanzmärkte:** Spekulation auf die Entwicklung von Aktienindizes, Anleihen und Währungen. Finanz Futures
- **Landwirtschaft:** Absicherung von Ernteerträgen und Preisen. Landwirtschaftliche Futures
- **Zinsmanagement:** Absicherung von Zinsrisiken. Zins Futures
- **Währungsmanagement:** Absicherung von Währungsrisiken. Währungs Futures
Strategien im Futures-Handel
Es gibt zahlreiche Strategien, die im Futures-Handel eingesetzt werden können:
- **Trendfolge:** Ausnutzen bestehender Trends. Trendfolge Strategie
- **Range-Trading:** Handel innerhalb einer bestimmten Preisspanne. Range Trading
- **Breakout-Trading:** Handel bei Ausbruch aus einer Preisspanne. Breakout Trading
- **Scalping:** Kurze, schnelle Trades mit kleinen Gewinnen. Scalping Strategie
- **Arbitrage:** Ausnutzen von Preisunterschieden zwischen verschiedenen Märkten. Arbitrage im Futures Handel
- **Spread-Trading:** Handel mit der Differenz zwischen zwei verwandten Futures-Kontrakten. Spread Trading
- **Kalender-Spread:** Handel mit Futures-Kontrakten mit unterschiedlichen Liefermonaten. Kalender Spread
Technische Analyse und Futures
Die **Technische Analyse** spielt eine wichtige Rolle im Futures-Handel. Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, RSI, MACD und Fibonacci-Retracements werden verwendet, um potenzielle Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren. Auch das Studium von **Chartmustern** kann wertvolle Hinweise auf zukünftige Preisbewegungen geben.
Handelsvolumenanalyse im Futures-Handel
Die **Handelsvolumenanalyse** hilft, die Stärke eines Trends zu beurteilen. Ein steigendes Volumen bei einem Aufwärtstrend deutet auf eine starke Kaufkraft hin, während ein sinkendes Volumen auf eine Schwächung des Trends hindeutet. Auch die Analyse von **Orderbuch** Daten kann Einblicke in die Marktstimmung geben.
Risikomanagement im Futures-Handel
Ein effektives **Risikomanagement** ist entscheidend für den Erfolg im Futures-Handel. Dies umfasst:
- **Positionsgrößenbestimmung:** Begrenzung der Größe Ihrer Positionen, um das Risiko zu kontrollieren.
- **Stop-Loss-Orders:** Automatische Verkaufsaufträge, die aktiviert werden, wenn der Preis einen bestimmten Wert erreicht. Stop-Loss Order
- **Diversifizierung:** Streuung Ihrer Investitionen über verschiedene Märkte und Vermögenswerte.
- **Kontinuierliche Überwachung:** Regelmäßige Überprüfung Ihrer Positionen und Anpassung Ihrer Strategie bei Bedarf.
Fazit
Der Futures-Handel bietet sowohl Chancen als auch Risiken. Ein gründliches Verständnis der Grundlagen, der Strategien und des Risikomanagements ist unerlässlich, um erfolgreich zu sein. Beginnen Sie mit kleinen Positionen, lernen Sie kontinuierlich und entwickeln Sie eine Handelsstrategie, die zu Ihrem Risikoprofil passt. Denken Sie daran, dass der Futures-Handel nicht für Anfänger ohne entsprechende Vorbereitung und Kenntnisse geeignet ist. Informieren Sie sich gründlich und konsultieren Sie gegebenenfalls einen Finanzberater, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Grundlagen des Trading Psychologie
Empfohlene Plattformen für Futures
| Plattform | Eigenschaften der Futures | Registrierung |
|---|---|---|
| Binance Futures | Hebel bis zu 125x, USDⓈ-M Kontrakte | Jetzt registrieren |
| Bybit Futures | Unendliche inverse Kontrakte | Handel beginnen |
| BingX Futures | Copy-Trading für Futures | Bei BingX beitreten |
| Bitget Futures | Kontrakte mit USDT-Sicherheit | Konto eröffnen |
| BitMEX | Plattform für den Handel mit Kryptowährungen mit bis zu 100x Hebel | BitMEX |
Trete der Community bei
Abonniere den Telegram-Kanal @strategybin für weitere Informationen. Beste Plattform für Gewinne – Jetzt registrieren.
Nimm an unserer Community teil
Abonniere den Telegram-Kanal @cryptofuturestrading für Analysen, kostenlose Signale und mehr!