নতুনদের জন্য সাধারণ হেজিং কৌশল
নতুনদের জন্য সাধারণ হেজিং কৌশল
হেজিং (Hedging) হলো আর্থিক ঝুঁকি কমানোর একটি কৌশল। যখন আপনার স্পট বাজারে কোনো সম্পদ (যেমন ক্রিপ্টোকারেন্সি) কেনা থাকে এবং আপনি ভবিষ্যতে দাম কমে যাওয়ার ঝুঁকি থেকে নিজেদের রক্ষা করতে চান, তখন হেজিং কাজে আসে। হেজিং মানে ঝুঁকি পুরোপুরি দূর করা নয়, বরং ঝুঁকিকে একটি গ্রহণযোগ্য সীমার মধ্যে রাখা। এই নিবন্ধে, আমরা নতুনদের জন্য কিছু সাধারণ হেজিং কৌশল নিয়ে আলোচনা করব, বিশেষ করে ফিউচারস চুক্তি ব্যবহার করে কীভাবে স্পট হোল্ডিং সুরক্ষিত করা যায়।
হেজিং কী এবং কেন প্রয়োজন?
হেজিং মূলত একটি বীমার মতো কাজ করে। আপনি যখন কোনো সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করেন, তখন বাজারের অস্থিরতার কারণে আপনার লাভের পরিমাণ কমে যেতে পারে বা লোকসান হতে পারে। হেজিং এর মাধ্যমে আপনি অন্য একটি বিপরীত অবস্থানে গিয়ে এই সম্ভাব্য লোকসানকে সীমিত করার চেষ্টা করেন।
নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য হেজিং বিশেষ গুরুত্বপূর্ণ কারণ তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার অভিজ্ঞতা কম থাকে। ফিউচারস চুক্তি ব্যবহার করে, আপনি আপনার দীর্ঘমেয়াদী স্পট হোল্ডিংকে স্বল্পমেয়াদী বাজার ওঠানামা থেকে রক্ষা করতে পারেন।
স্পট হোল্ডিং এর সাথে ফিউচারস ব্যবহার করে আংশিক হেজিং
হেজিং এর সবচেয়ে সহজ এবং কার্যকরী পদ্ধতি হলো আংশিক হেজিং (Partial Hedging)। এর অর্থ হলো আপনার মোট স্পট হোল্ডিংয়ের সবটুকু নয়, বরং একটি নির্দিষ্ট অংশকে সুরক্ষিত করা।
ধরা যাক, আপনি ১ বিটকয়েন (BTC) স্পট মার্কেটে $৫০,০০০ দামে কিনেছেন এবং আপনার বিশ্বাস এটি দীর্ঘমেয়াদে ভালো করবে। কিন্তু আগামী এক মাসের জন্য আপনি একটি বড় বাজার পতনের আশঙ্কা করছেন।
এই পরিস্থিতিতে আপনি যা করতে পারেন:
১. **ঝুঁকি চিহ্নিত করা:** আপনি আপনার ১ BTC-এর মূল্য হ্রাসজনিত ঝুঁকি কমাতে চান। ২. **ফিউচারস ব্যবহার:** আপনি ০.৫ BTC এর সমপরিমাণ একটি ফিউচারস চুক্তি বিক্রি (Short) করতে পারেন।
যদি বাজার $৫,০০০ কমে যায়:
- আপনার স্পট হোল্ডিংয়ে $৫,০০০ লোকসান হবে।
- আপনার ফিউচারস শর্ট পজিশনে প্রায় $৫,০০০ লাভ হবে (যদি ফিউচারস মূল্য স্পটের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকে)।
এইভাবে, আপনার নেট লোকসান উল্লেখযোগ্যভাবে কমে যাবে। এই কৌশলটি আপনাকে শান্ত থাকতে সাহায্য করে এবং ট্রেড করার সময় আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে বিরত রাখে।
হেজিং এর সময় নির্ধারণে টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার
কখন হেজ করবেন বা কখন হেজ তুলবেন, তা বোঝার জন্য কিছু সহজ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করা যেতে পারে। ইন্ডিকেটরগুলো বাজারের গতিবিধি এবং অতিরিক্ত ক্রয়/বিক্রয়ের পরিস্থিতি বুঝতে সাহায্য করে।
রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI)
আরএসআই হলো একটি মোমেন্টাম অসিলেটর যা দেখায় কোনো সম্পদ অতিরিক্ত কেনা হয়েছে নাকি অতিরিক্ত বিক্রি হয়েছে। আরএসআই নির্দেশক ব্যবহার করে আপনি বাজারের শীর্ষ বা তলদেশের কাছাকাছি সময়ে হেজিং কার্যক্রম শুরু করতে পারেন।
- যদি আরএসআই ৭০-এর উপরে যায় (ওভারবট জোন), তবে এটি একটি সম্ভাব্য মূল্য পতনের সংকেত হতে পারে। এই সময়ে আপনার স্পট হোল্ডিং আংশিকভাবে হেজ করার কথা ভাবতে পারেন।
- যদি আরএসআই ৩০-এর নিচে নামে (ওভারসোল্ড জোন), তবে বাজার স্থিতিশীল হওয়ার সম্ভাবনা থাকে, তখন আপনি হেজ তুলে নিতে পারেন।
মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD)
এমএসিডি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক দেখায় এবং প্রবণতা পরিবর্তনের সংকেত দেয়। এমএসিডি সংকেত ব্যবহার করে হেজিং এর সময় নির্ধারণ করা যায়।
- যখন এমএসিডি লাইন সিগন্যাল লাইনের নিচে ক্রস করে (বেয়ারিশ ক্রসওভার), তখন এটি ডাউনট্রেন্ড শুরু হওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারে, যা হেজিং এর জন্য উপযুক্ত সময়।
- যখন এমএসিডি লাইন সিগন্যাল লাইনের উপরে ক্রস করে (বুলিশ ক্রসওভার), তখন বাজার শক্তিশালী হচ্ছে ধরে নিয়ে হেজ তুলে নেওয়া যেতে পারে।
বোলিঞ্জার ব্যান্ড (Bollinger Bands)
বোলিঞ্জার ব্যান্ড বাজারের অস্থিরতা এবং আপেক্ষিক মূল্য পরিমাপ করে। বোলিঞ্জার ব্যান্ড বিশ্লেষণ আপনাকে চরম মূল্যস্তর বুঝতে সাহায্য করে।
- যখন মূল্য উপরের ব্যান্ডের বাইরে চলে যায়, তখন বাজার অতিরিক্ত প্রসারিত হয়েছে বলে মনে করা হয় এবং দাম কমে আসার সম্ভাবনা থাকে। এটি হেজিং শুরু করার একটি সংকেত হতে পারে।
- ব্যান্ডের সংকোচনের পরে যদি দাম হঠাৎ করে নিচের দিকে যায়, তবে এটি একটি শক্তিশালী ডাউনট্রেন্ডের সূচনা হতে পারে, যা হেজিং এর প্রয়োজনীয়তা বাড়ায়।
হেজিং এর একটি ব্যবহারিক উদাহরণ (সারণী)
ধরুন আপনার কাছে ১০০০ ইউনিট টোকেন আছে এবং আপনি ভাবছেন বাজার সাময়িকভাবে ১০% কমতে পারে। আপনি আংশিক হেজিং করবেন।
| বিবরণ | স্পট হোল্ডিং (ইউনিট) | ফিউচারস পজিশন (বিক্রি) | নেট এক্সপোজার |
|---|---|---|---|
| প্রাথমিক অবস্থা | ১০০০ | ০ | ১০০০ ইউনিট লং |
| হেজিং সিদ্ধান্ত | ১০০০ | ৫০০ ইউনিট শর্ট | ৫০০ ইউনিট লং |
| বাজার ১০% পতন | ১০০০ ইউনিট (মূল্য হ্রাস) | ৫০০ ইউনিট (লাভ) | নেট এক্সপোজার কমে গেল |
এই পরিস্থিতিতে, যদি বাজার ১০% কমে, তবে আপনার স্পট লোকসান হবে ৫০০ ইউনিটের মূল্যের সমান, কিন্তু ফিউচারস থেকে আপনি ৫০০ ইউনিটের মূল্যের সমান লাভ করবেন। ফলে আপনার মোট লোকসান কমে যাবে। মনে রাখবেন, ফিউচারস ট্রেডিংয়ে লিকুইডেশন ঝুঁকি এড়াতে সঠিক মার্জিন ব্যবহার করা জরুরি।
সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক ফাঁদ এবং ঝুঁকি সতর্কতা
হেজিং একটি শক্তিশালী টুল হলেও, ভুলভাবে ব্যবহার করলে এটি নতুন সমস্যা তৈরি করতে পারে। ট্রেডারদের কিছু সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক ভুল এড়িয়ে চলতে হবে:
অতিরিক্ত হেজিং (Over-hedging)
অনেক নতুন ট্রেডার মনে করেন, যত বেশি হেজ করা যায়, তত বেশি সুরক্ষিত থাকা যায়। কিন্তু অতিরিক্ত হেজিং আপনার স্পট হোল্ডিং থেকে লাভের সুযোগও বন্ধ করে দেয়। যদি বাজার না কমে বরং বাড়তে থাকে, তবে আপনার ফিউচারস পজিশন লোকসান দেবে এবং আপনি স্পট লাভের সুবিধা থেকে বঞ্চিত হবেন। সর্বদা আপনার ঝুঁকির সহনশীলতা অনুযায়ী হেজিং এর পরিমাণ নির্ধারণ করুন।
হেজ কভার করা ভুলে যাওয়া
হেজিং এর উদ্দেশ্য হলো অস্থায়ী সুরক্ষা প্রদান করা। যখন বাজারের পরিস্থিতি অনুকূলে ফিরে আসে বা আপনার টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরগুলো হেজ তুলে নেওয়ার সংকেত দেয়, তখন ফিউচারস পজিশন বন্ধ করা (হেজ তুলে নেওয়া) অত্যন্ত জরুরি। হেজ তুলে নিতে ভুলে গেলে, বাজার যখন বিপরীত দিকে যাবে, তখন আপনার ফিউচারস পজিশন বড় লোকসানে পরিণত হতে পারে। পূর্ববর্তী ট্রেডগুলো পর্যালোচনা করে দেখুন আপনি কখন হেজ শুরু করেছিলেন।
লিভারেজ ঝুঁকি
ফিউচারস চুক্তি ব্যবহারের প্রধান আকর্ষণ হলো লিভারেজ। যদিও হেজিং এর জন্য লিভারেজ ব্যবহার করা হয়, তবে এর অপব্যবহার মারাত্মক হতে পারে। ফিউচারস অ্যাকাউন্টে কম মার্জিন ব্যবহার করলে সামান্য বাজার পরিবর্তনেই আপনার পজিশন লিকুইডেট হয়ে যেতে পারে।
বাজারের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা
হেজিং মানে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে নিশ্চিত হওয়া নয়, বরং অনিশ্চয়তার বিরুদ্ধে প্রস্তুতি নেওয়া। হেজিং এর মাধ্যমে আপনি বাজারকে পরাজিত করার চেষ্টা করছেন না, বরং আপনার পোর্টফোলিওকে রক্ষা করছেন।
উপসংহার
নতুনদের জন্য স্পট বাজার হোল্ডিং সুরক্ষিত করার জন্য ফিউচারস চুক্তি ব্যবহার করে আংশিক হেজিং একটি চমৎকার কৌশল। RSI, MACD, এবং বোলিঞ্জার ব্যান্ড এর মতো সাধারণ ইন্ডিকেটরগুলো ব্যবহার করে আপনি কখন হেজ করবেন এবং কখন হেজ তুলবেন, সে বিষয়ে ধারণা পেতে পারেন। মনে রাখবেন, সফল ট্রেডিং এর মূল চাবিকাঠি হলো শৃঙ্খলা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং ক্রমাগত শিক্ষা।
আরও দেখুন (এই সাইটে)
- ক্রিপ্টো স্পট ও ফিউচারস ঝুঁকি সামলানো
- আরএসআই দিয়ে ট্রেড এন্ট্রি সময় নির্ধারণ
- এমএসিডি ব্যবহার করে এক্সিট সংকেত
- বলিঙ্গার ব্যান্ডে বাজার পরিস্থিতি বোঝা
প্রস্তাবিত নিবন্ধ
- ফিউচারস বাজারে ডিভার্সিফিকেশন ও মার্জিন কল ম্যানেজমেন্ট: একটি গাইড
- অ্যাসেট ক্লাস
- মার্ক টু মার্কেট ও রিয়েল-টাইম ডেটার প্রভাব
- ট্রেড ইতিহাস
- এক্সেপশন হ্যান্ডলিং
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.