ফিউচার ট্রেডিং এর প্রাথমিক ধারণা
ফিউচার ট্রেডিং এর প্রাথমিক ধারণা
ফিউচারস চুক্তি হলো এমন এক ধরনের আর্থিক চুক্তি যা ক্রেতা এবং বিক্রেতাকে ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে, একটি নির্দিষ্ট দামে কোনো সম্পদ (যেমন: ক্রিপ্টোকারেন্সি, স্টক, বা পণ্য) ক্রয় বা বিক্রয় করতে বাধ্য করে। এটি স্পট বাজার থেকে ভিন্ন, যেখানে লেনদেন তাৎক্ষণিকভাবে সম্পন্ন হয়। নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য, ফিউচারস বাজারকে বোঝা কিছুটা জটিল মনে হতে পারে, তবে এর সঠিক ব্যবহার ঝুঁকির ব্যবস্থাপনা এবং মুনাফা অর্জনে সহায়তা করতে পারে।
ফিউচারস বনাম স্পট বাজার
স্পট ট্রেডিং এর মূল সুবিধা হলো তাৎক্ষণিক সম্পদের মালিকানা লাভ করা। আপনি যখন স্পট মার্কেটে কিছু কেনেন, তখন সেই সম্পদটি আপনার ওয়ালেটে চলে আসে। অন্যদিকে, ফিউচারস চুক্তিতে আপনি সম্পদের মালিকানা নিচ্ছেন না, বরং আপনি একটি নির্দিষ্ট মূল্যে ভবিষ্যতে তা কেনা বা বেচার চুক্তি করছেন।
ফিউচারস বাজারের প্রধান সুবিধা হলো লিভারেজ ব্যবহারের সুযোগ এবং হেজিং (ঝুঁকি কমানো) করার ক্ষমতা। লিভারেজ ব্যবহার করে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে বড় অঙ্কের পজিশন নিয়ন্ত্রণ করা যায়, যা লাভ বা লোকসান উভয়কেই বহুগুণ বাড়িয়ে দিতে পারে।
ফিউচারস চুক্তির মূল উপাদান
একটি ফিউচারস চুক্তি বোঝার জন্য কয়েকটি মূল ধারণা জানা জরুরি:
- **মেয়াদপূর্তির তারিখ (Expiry Date):** যে তারিখে চুক্তিটি নিষ্পত্তি হবে।
- **স্ট্রাইক মূল্য (Strike Price):** চুক্তির অধীনে সম্পদটি যে দামে কেনা বা বেচা হবে বলে সম্মত হওয়া হয়েছে।
- **মার্জিন (Margin):** চুক্তিটি খোলা রাখার জন্য ব্রোকার বা এক্সচেঞ্জের কাছে জমা রাখা জামানতের পরিমাণ। এটি লিভারেজের ভিত্তি।
- **লং পজিশন (Long Position):** যখন কোনো ট্রেডার মনে করেন সম্পদের দাম ভবিষ্যতে বাড়বে, তখন তিনি ফিউচারস চুক্তি কেনেন।
- **শর্ট পজিশন (Short Position):** যখন কোনো ট্রেডার মনে করেন সম্পদের দাম ভবিষ্যতে কমবে, তখন তিনি ফিউচারস চুক্তি বিক্রি করেন।
স্পট হোল্ডিং এর সাথে ফিউচারস ব্যবহার করে ভারসাম্য রক্ষা (পার্শিয়াল হেজিং)
অনেক বিনিয়োগকারী স্পট বাজারে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ রাখেন, কিন্তু স্বল্পমেয়াদী বাজারের অস্থিরতা নিয়ে চিন্তিত থাকেন। এক্ষেত্রে সহজ হেজিং কৌশলগুলি বোঝা খুবই গুরুত্বপূর্ণ। ফিউচারস ব্যবহার করে আংশিক হেজিং করা যেতে পারে।
ধরুন, আপনি ১০০ ইউনিট বিটকয়েন স্পটে কিনে রেখেছেন এবং মনে করছেন আগামী মাসে দাম কিছুটা কমতে পারে। আপনি আপনার পুরো হোল্ডিং বিক্রি করতে চান না, কারণ আপনি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির ওপর আস্থা রাখেন।
এই পরিস্থিতিতে, আপনি ফিউচারস মার্কেটে ১০০ ইউনিটের জন্য একটি শর্ট পজিশন নিতে পারেন। এটি আপনার স্পট হোল্ডিং এর বিপরীতে একটি সুরক্ষা তৈরি করবে। যদি দাম কমে যায়, স্পটে আপনার লোকসান হবে, কিন্তু ফিউচারস শর্ট পজিশন থেকে লাভ হবে, যা লোকসানকে আংশিকভাবে পুষিয়ে দেবে। একেই আংশিক হেজিং বলা হয়।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার ১০০ বিটকয়েনের মধ্যে শুধুমাত্র ৫০ ইউনিটের দাম কমার ঝুঁকি কমাতে চান, তাহলে আপনি ৫০ ইউনিটের সমপরিমাণ ফিউচারস শর্ট পজিশন নেবেন।
| পরিস্থিতি | স্পট হোল্ডিং (বিটকয়েন) | ফিউচারস অ্যাকশন | উদ্দেশ্য |
|---|---|---|---|
| দাম কমলে !! লোকসান (৫০%) !! ৫০ ইউনিটের শর্ট পজিশন লাভ !! আংশিক লোকসান কমানো | |||
| দাম বাড়লে !! লাভ (৫০%) !! ফিউচারস পজিশনে সামান্য লোকসান !! স্পট লাভের সুবিধা নেওয়া |
এই কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য আপনাকে নতুনদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ প্ল্যাটফর্ম বৈশিষ্ট্য সম্পর্কে ভালোভাবে জানতে হবে, বিশেষ করে মার্জিন ব্যবস্থাপনা।
সূচক ব্যবহার করে প্রবেশ ও প্রস্থানের সময় নির্ধারণ
সঠিক সময়ে ফিউচারস পজিশন নেওয়া বা বন্ধ করার জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (Technical Analysis) প্রয়োজন। এখানে তিনটি জনপ্রিয় সূচক নিয়ে আলোচনা করা হলো:
রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI)
RSI একটি মোমেন্টাম অসিলেটর যা দেখায় কোনো সম্পদ অতিরিক্ত কেনা (Overbought) হয়েছে নাকি অতিরিক্ত বিক্রি (Oversold) হয়েছে। সাধারণত, RSI মান ৭০ এর উপরে গেলে সম্পদটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে বলে ধরা হয় এবং দাম কমার সম্ভাবনা থাকে। অন্যদিকে, মান ৩০ এর নিচে গেলে অতিরিক্ত বিক্রি হয়েছে বলে মনে করা হয় এবং দাম বাড়ার সম্ভাবনা থাকে।
মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD)
MACD হলো একটি ট্রেন্ড-ফলোয়িং মোমেন্টাম ইনডিকেটর। যখন MACD লাইন সিগন্যাল লাইনকে নিচ থেকে উপরে অতিক্রম করে, তখন এটিকে কেনার সংকেত (বুলিশ ক্রসওভার) হিসেবে দেখা হয়। এর বিপরীতটি, যখন MACD লাইন সিগন্যাল লাইনকে উপর থেকে নিচে অতিক্রম করে, তখন বিক্রির সংকেত (বেয়ারিশ ক্রসওভার) হিসেবে গণ্য করা হয়। এটি বাজারের বর্তমান গতিপথ বুঝতে সাহায্য করে।
বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands)
বোলিঞ্জার ব্যান্ড বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করে। বলিঙ্গার ব্যান্ডে বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ বোঝার জন্য এটি খুবই কার্যকর। যখন দাম উপরের ব্যান্ডের বাইরে চলে যায়, তখন তা সাময়িকভাবে অতিরিক্ত কেনা নির্দেশ করতে পারে। যখন দাম নিচের ব্যান্ডের বাইরে যায়, তখন তা অতিরিক্ত বিক্রির ইঙ্গিত দেয়। ব্যান্ডগুলো যখন সংকুচিত হয়, তখন বাজারের অস্থিরতা কম থাকে, এবং যখন প্রসারিত হয়, তখন বড় ধরনের দামের নড়াচড়ার সম্ভাবনা তৈরি হয়।
এই সূচকগুলো একসাথে ব্যবহার করে ট্রেডাররা তাদের ফিউচারস এন্ট্রি এবং এক্সিট পয়েন্টগুলো আরও ভালোভাবে নির্ধারণ করতে পারে। যেমন, যদি RSI ওভারবট জোনে থাকে এবং MACD বেয়ারিশ ক্রসওভার দেখায়, তবে শর্ট পজিশন নেওয়ার কথা ভাবা যেতে পারে।
সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক ফাঁদ এবং ঝুঁকির নোট
ফিউচারস ট্রেডিং অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, বিশেষ করে লিভারেজ ব্যবহারের কারণে। সফল হওয়ার জন্য মানসিক নিয়ন্ত্রণ অপরিহার্য।
মনস্তাত্ত্বিক ফাঁদ
- **লোভ (Greed):** দ্রুত বড় লাভের আশায় অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা বা লাভ হওয়া সত্ত্বেও পজিশন ধরে রাখা।
- **ভয় (Fear):** ছোটখাটো লোকসান দেখেই আতঙ্কিত হয়ে স্টপ-লস ছাড়াই পজিশন বন্ধ করে দেওয়া।
- **অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাস (Overconfidence):** পরপর কয়েকটি সফল ট্রেডের পরে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা উপেক্ষা করা।
ঝুঁকির নোট
- **মার্জিন কল:** লিভারেজ ব্যবহারের কারণে যদি আপনার লোকসান একটি নির্দিষ্ট সীমার নিচে চলে যায়, তবে এক্সচেঞ্জ আপনাকে অতিরিক্ত অর্থ জমা দিতে বলতে পারে, যাকে মার্জিন কল বলে। এটি পূরণ করতে ব্যর্থ হলে আপনার পজিশন স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যেতে পারে।
- **লিকুইডেশন:** চরম পরিস্থিতিতে, আপনার সমস্ত জামানত বাজেয়াপ্ত হতে পারে।
- **বাজারের অপ্রত্যাশিত ঘটনা:** বৈশ্বিক অর্থনৈতিক ঘোষণা বা অপ্রত্যাশিত খবর, যেমন Apache Software Foundation এর মতো সংস্থার বড় কোনো ঘোষণা বা AI Newsletters থেকে আসা তথ্যের ভিত্তিতে বাজারের বড় পরিবর্তন আসতে পারে। S&P 500 futures এর মতো বাজারের গতিবিধিও ক্রিপ্টো বাজারে প্রভাব ফেলতে পারে।
সবসময় মনে রাখবেন, ফিউচারস ট্রেডিং শুরু করার আগে একটি ছোট অংশ দিয়ে শুরু করা উচিত এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা (যেমন: স্টপ-লস ব্যবহার করা) অপরিহার্য।
আরও দেখুন (এই সাইটে)
- সহজ হেজিং কৌশলগুলি বোঝা
- বলিঙ্গার ব্যান্ডে বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ
- নতুনদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ প্ল্যাটফর্ম বৈশিষ্ট্য
- স্পট ট্রেডিং এর মূল সুবিধা
প্রস্তাবিত নিবন্ধ
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.