Perpetual swap
পারপেচুয়াল সোয়াপ: একটি বিস্তারিত আলোচনা
ভূমিকা ক্রিপ্টোকারেন্সি জগতে, পারপেচুয়াল সোয়াপ একটি গুরুত্বপূর্ণ এবং ক্রমশ জনপ্রিয় আর্থিক উপকরণ। এটি ঐতিহ্যবাহী ফিউচার্স চুক্তির মতো, কিন্তু এর কোনো মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই। এই বৈশিষ্ট্যটি এটিকে ক্রিপ্টো ট্রেডারদের মধ্যে বিশেষভাবে আকর্ষণীয় করে তুলেছে। এই নিবন্ধে, আমরা পারপেচুয়াল সোয়াপের মূল ধারণা, কার্যকারিতা, সুবিধা, অসুবিধা এবং ট্রেডিং কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
পারপেচুয়াল সোয়াপ কী? পারপেচুয়াল সোয়াপ হলো একটি ডেরিভেটিভ চুক্তি, যা ক্রিপ্টোকারেন্সির ভবিষ্যৎ মূল্য সম্পর্কে ধারণা প্রদান করে। এটি ব্যবহারকারীদের কোনো নির্দিষ্ট সম্পদের মূল্য কোনো নির্দিষ্ট সময়ে কত হবে, তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। তবে, সাধারণ ফিউচার্স চুক্তির বিপরীতে, পারপেচুয়াল সোয়াপের কোনো মেয়াদ থাকে না। ট্রেডাররা যতক্ষণ চান ততক্ষণ এই চুক্তি ধরে রাখতে পারে।
কীভাবে পারপেচুয়াল সোয়াপ কাজ করে? পারপেচুয়াল সোয়াপের মূল ধারণা হলো ফান্ডিং রেট। যেহেতু এই চুক্তির মেয়াদ শেষ হয় না, তাই এক্সচেঞ্জগুলি ফান্ডিং রেট ব্যবহার করে ট্রেডারদেরকে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান গ্রহণের জন্য উৎসাহিত বা নিরুৎসাহিত করে।
- ফান্ডিং রেট সাধারণত প্রতি আট ঘণ্টা অন্তর গণনা করা হয় এবং এটি বাজারের পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে। যদি দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান (Long position) বেশি থাকে, তবে স্বল্পমেয়াদী অবস্থান (Short position) গ্রহণকারীদেরকে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান গ্রহণকারীদেরকে ফান্ডিং প্রদান করতে হয়। বিপরীতভাবে, যদি স্বল্পমেয়াদী অবস্থান বেশি থাকে, তবে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান গ্রহণকারীদেরকে স্বল্পমেয়াদী অবস্থান গ্রহণকারীদেরকে ফান্ডিং প্রদান করতে হয়।
- লিকুইডেশন হলো এমন একটি প্রক্রিয়া, যেখানে কোনো ট্রেডারের মার্জিন অ্যাকাউন্ট বন্ধ করে দেওয়া হয়, যদি তার অবস্থান লোকসানের কারণে মার্জিন লেভেল একটি নির্দিষ্ট স্তরের নিচে নেমে যায়। এটি সাধারণত এক্সচেঞ্জ কর্তৃক স্বয়ংক্রিয়ভাবে করা হয়।
পারপেচুয়াল সোয়াপের সুবিধা
- মেয়াদ নেই : পারপেচুয়াল সোয়াপের কোনো মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই, তাই ট্রেডাররা বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী তাদের অবস্থান ধরে রাখতে পারে।
- উচ্চ লিভারেজ : এটি ট্রেডারদের অল্প পরিমাণ মূলধন দিয়ে বড় আকারের ট্রেড করার সুযোগ দেয়।
- বাজারের সুযোগ : এটি বুলিশ ( bullish ) এবং বিয়ারিশ ( bearish ) উভয় বাজারেই ট্রেড করার সুযোগ প্রদান করে।
- ফান্ডিং রেট : এই সুযোগ ট্রেডারদের বাজারের প্রবণতা অনুযায়ী লাভবান হতে সাহায্য করে।
পারপেচুয়াল সোয়াপের অসুবিধা
- জটিলতা : পারপেচুয়াল সোয়াপ বোঝা এবং ট্রেড করা নতুন ট্রেডারদের জন্য জটিল হতে পারে।
- লিকুইডেশন ঝুঁকি : উচ্চ লিভারেজের কারণে লিকুইডেশনের ঝুঁকি বেশি থাকে।
- ফান্ডিং রেট : ফান্ডিং রেট অপ্রত্যাশিতভাবে পরিবর্তিত হতে পারে, যা ট্রেডারদের লাভের উপর প্রভাব ফেলতে পারে।
- ভল্যাটিলিটি : ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের উচ্চ ভল্যাটিলিটি পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিংকে ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলতে পারে।
পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিং কৌশল
- ট্রেন্ড ফলোয়িং : বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে ট্রেড করা। যদি বাজার উপরে উঠছে, তবে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান নেওয়া এবং যদি নিচে নামছে, তবে স্বল্পমেয়াদী অবস্থান নেওয়া।
- পরিসংখ্যান ভিত্তিক আর্বিট্রেজ : বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে পারপেচুয়াল সোয়াপের মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ বের করা।
- ফান্ডিং রেট হার্ভেস্টিং : ফান্ডিং রেটের সুযোগ নিয়ে লাভজনক ট্রেড করা।
- ব্রেকআউট ট্রেডিং : যখন মূল্য একটি নির্দিষ্ট স্তর অতিক্রম করে, তখন ট্রেড করা।
- রিভার্সাল ট্রেডিং : যখন বাজারের প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকে, তখন ট্রেড করা।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিংয়ে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। কিছু সাধারণ প্রযুক্তিগত সূচক (Technical Indicator) যা ব্যবহার করা হয়:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average) : এটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় মূল্য দেখায় এবং বাজারের প্রবণতা নির্ধারণে সাহায্য করে।
- রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI) (Relative Strength Index) : এটি বাজারের অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রির অবস্থা নির্দেশ করে।
- মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) (MACD) : এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক দেখায় এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সংকেত প্রদান করে।
- বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands) : এটি মূল্যের ভল্যাটিলিটি পরিমাপ করে।
- ফিিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement) : এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর চিহ্নিত করে।
ট্রেডিং ভলিউম বিশ্লেষণ ট্রেডিং ভলিউম একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, যা কোনো নির্দিষ্ট সময়ে একটি সম্পদের কতগুলি ইউনিট কেনা বা বেচা হয়েছে তা নির্দেশ করে।
- ভলিউম স্পাইক : হঠাৎ করে ভলিউম বৃদ্ধি পেলে, এটি একটি শক্তিশালী প্রবণতার ইঙ্গিত দেয়।
- ভলিউম কনফার্মেশন : যদি মূল্য বৃদ্ধি পায় এবং ভলিউমও বৃদ্ধি পায়, তবে এটি আপট্রেন্ডের একটি শক্তিশালী সংকেত।
- ডাইভারজেন্স : যদি মূল্য নতুন উচ্চতা অতিক্রম করে, কিন্তু ভলিউম হ্রাস পায়, তবে এটি একটি দুর্বল সংকেত।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার টিপস:
- স্টপ-লস অর্ডার (Stop-loss order) : এটি একটি নির্দিষ্ট মূল্যে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার অবস্থান বন্ধ করে দেয়, যাতে আপনার লোকসান সীমিত থাকে।
- মার্জিন ম্যানেজমেন্ট : আপনার অ্যাকাউন্টে পর্যাপ্ত মার্জিন বজায় রাখুন, যাতে লিকুইডেশন এড়ানো যায়।
- লিভারেজ নিয়ন্ত্রণ : উচ্চ লিভারেজ ব্যবহার করা থেকে বিরত থাকুন, কারণ এটি আপনার ঝুঁকি বাড়িয়ে দেয়।
- ডাইভারসিফিকেশন : আপনার পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন সম্পদ যোগ করুন, যাতে ঝুঁকি কমানো যায়।
জনপ্রিয় পারপেচুয়াল সোয়াপ এক্সচেঞ্জ
- Binance (Binance) : বিশ্বের বৃহত্তম ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জগুলির মধ্যে একটি, যা বিভিন্ন ধরনের পারপেচুয়াল সোয়াপ সরবরাহ করে।
- Bybit (Bybit) : পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিংয়ের জন্য একটি জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম।
- OKX (OKX) : ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের জন্য একটি বিশ্বস্ত এক্সচেঞ্জ।
- FTX (বর্তমানে দেউলিয়া) : পূর্বে পারপেচুয়াল সোয়াপ ট্রেডিংয়ের জন্য একটি জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম ছিল।
- KuCoin (KuCoin) : বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের জন্য একটি এক্সচেঞ্জ।
পারপেচুয়াল সোয়াপ এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভ পারপেচুয়াল সোয়াপ অন্যান্য ডেরিভেটিভ যেমন ফিউচার্স (Futures contract), অপশনস (Options contract) এবং স্পট ট্রেডিং (Spot trading) থেকে ভিন্ন। ফিউচার্স চুক্তির একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকে, যেখানে পারপেচুয়াল সোয়াপের কোনো মেয়াদ নেই। অপশনস ক্রেতাকে অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না, যেখানে পারপেচুয়াল সোয়াপ একটি বাধ্যবাধকতা তৈরি করে। স্পট ট্রেডিং হলো সরাসরি সম্পদ কেনা বা বেচা, যেখানে পারপেচুয়াল সোয়াপ হলো ভবিষ্যতের মূল্যের উপর একটি চুক্তি।
নিয়ন্ত্রক কাঠামো ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং পারপেচুয়াল সোয়াপের নিয়ন্ত্রক কাঠামো এখনও উন্নয়নশীল। বিভিন্ন দেশে বিভিন্ন নিয়মকানুন রয়েছে। কিছু দেশে, এই ট্রেডিং কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রিত, আবার কিছু দেশে এটি এখনও তেমন নিয়ন্ত্রিত নয়।
ভবিষ্যতের প্রবণতা পারপেচুয়াল সোয়াপের ভবিষ্যৎ উজ্জ্বল বলে মনে করা হচ্ছে। ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের বৃদ্ধি এবং ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের জনপ্রিয়তা বৃদ্ধির সাথে সাথে, পারপেচুয়াল সোয়াপের ব্যবহার আরও বাড়বে বলে আশা করা যায়।
উপসংহার পারপেচুয়াল সোয়াপ একটি শক্তিশালী আর্থিক উপকরণ, যা ক্রিপ্টো ট্রেডারদের জন্য নতুন সুযোগ তৈরি করে। তবে, এটি জটিল এবং ঝুঁকিপূর্ণও বটে। তাই, এই বিষয়ে ভালোভাবে জেনে বুঝে এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়মগুলি অনুসরণ করে ট্রেড করা উচিত।
সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
| প্ল্যাটফর্ম | ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য | নিবন্ধন |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি | এখনই নিবন্ধন করুন |
| Bybit Futures | চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি | ট্রেডিং শুরু করুন |
| BingX Futures | কপি ট্রেডিং | BingX এ যোগদান করুন |
| Bitget Futures | USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি | অ্যাকাউন্ট খুলুন |
| BitMEX | ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ | BitMEX |
আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন
@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।
আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন
@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!