On-Chain Analysis

অন-চেইন বিশ্লেষণ

ভূমিকা

ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ব্লকচেইন প্রযুক্তির জগতে, বিনিয়োগ এবং ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য ব্যবহৃত বিভিন্ন পদ্ধতির মধ্যে অন-চেইন বিশ্লেষণ একটি গুরুত্বপূর্ণ স্থান দখল করে আছে। এই পদ্ধতিতে ব্লকচেইনের ডেটা সরাসরি বিশ্লেষণ করে নেটওয়ার্কের কার্যকলাপ, বিনিয়োগকারীদের আচরণ এবং বাজারের সামগ্রিক স্বাস্থ্য সম্পর্কে ধারণা লাভ করা যায়। টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণ এর মতো অন্যান্য পদ্ধতির পরিপূরক হিসেবে অন-চেইন বিশ্লেষণ কাজ করে এবং আরও বেশি তথ্যভিত্তিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।

অন-চেইন বিশ্লেষণ কী?

অন-চেইন বিশ্লেষণ হলো ব্লকচেইনের পাবলিক ডেটা বিশ্লেষণ করার প্রক্রিয়া। প্রতিটি ক্রিপ্টোকারেন্সি লেনদেন ব্লকচেইনে স্থায়ীভাবে লিপিবদ্ধ থাকে। এই ডেটার মধ্যে প্রেরকের ঠিকানা, প্রাপকের ঠিকানা, লেনদেনের পরিমাণ এবং সময়সহ আরও অনেক তথ্য অন্তর্ভুক্ত থাকে। অন-চেইন বিশ্লেষকরা এই ডেটা সংগ্রহ করে বিভিন্ন মেট্রিক্স এবং সূচক তৈরি করেন, যা বাজারের গতিবিধি এবং ভবিষ্যতের প্রবণতা সম্পর্কে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।

অন-চেইন বিশ্লেষণের মূল উপাদান

• ব্লকচেইন এক্সপ্লোরার: ব্লকচেইন এক্সপ্লোরার হলো এমন একটি টুল যা ব্যবহার করে যে কেউ ব্লকচেইনের ডেটা দেখতে ও অনুসন্ধান করতে পারে। যেমন: Blockchain.com, Etherscan ইত্যাদি।
• ঠিকানা (Address): প্রতিটি ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবহারকারীর একটি বা একাধিক ঠিকানা থাকে। এই ঠিকানাগুলো ব্লকচেইনে লেনদেনের জন্য ব্যবহৃত হয়।
• লেনদেন (Transaction): ক্রিপ্টোকারেন্সি নেটওয়ার্কে যেকোনো স্থানান্তরকে লেনদেন বলা হয়। প্রতিটি লেনদেনের একটি অনন্য আইডি থাকে।
• ব্লক (Block): ব্লক হলো লেনদেনের একটি সমষ্টি যা ব্লকচেইনে যুক্ত করা হয়।
• হ্যাশ (Hash): প্রতিটি ব্লক এবং লেনদেনের একটি অনন্য হ্যাশ থাকে, যা সেগুলোকে সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
• গ্যাস ফি (Gas Fee): ইথেরিয়ামের মতো কিছু ব্লকচেইনে লেনদেন করার জন্য গ্যাস ফি দিতে হয়, যা নেটওয়ার্কের ব্যবহারকারীদের জন্য লেনদেন প্রক্রিয়াকরণের খরচ।

অন-চেইন বিশ্লেষণের মেট্রিক্স

অন-চেইন বিশ্লেষণে ব্যবহৃত কিছু গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক্স নিচে উল্লেখ করা হলো:

• সক্রিয় ঠিকানা (Active Addresses): একটি নির্দিষ্ট সময়কালে কতগুলো ঠিকানা লেনদেনে জড়িত ছিল, তার সংখ্যা। এটি নেটওয়ার্কের কার্যকলাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।
• লেনদেনের সংখ্যা (Number of Transactions): একটি নির্দিষ্ট সময়কালে কতগুলো লেনদেন হয়েছে, তার সংখ্যা। এটি নেটওয়ার্কের ব্যবহার এবং চাহিদার একটি ধারণা দেয়।
• লেনদেনের গড় আকার (Average Transaction Size): লেনদেনের গড় পরিমাণ। এটি বিনিয়োগকারীদের আচরণ এবং বাজারের প্রবণতা বুঝতে সাহায্য করে।
• হোল্ডারদের সংখ্যা (Number of Holders): নির্দিষ্ট ক্রিপ্টোকারেন্সি কয়েন বা টোকেন কতজন ব্যক্তির কাছে আছে তার সংখ্যা।
• বৃহৎ হোল্ডারদের কার্যকলাপ (Whale Activity): বড় বিনিয়োগকারীদের (যাদের কাছে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ ক্রিপ্টোকারেন্সি আছে) লেনদেন পর্যবেক্ষণ করা। এদের কার্যকলাপ বাজারের ওপর বড় প্রভাব ফেলতে পারে।
• সরবরাহের বিতরণ (Supply Distribution): ক্রিপ্টোকারেন্সির সরবরাহ কীভাবে বিতরণ করা হয়েছে, তা বিশ্লেষণ করা।
• লাভ/ক্ষতির অনুপাত (Profit/Loss Ratio): বিনিয়োগকারীদের লাভ বা ক্ষতির পরিমাণ বিশ্লেষণ করা।
• MVRV (Market Value to Realized Value): এটি নেটওয়ার্কের সামগ্রিক স্বাস্থ্য মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।
• NTVT (Network Value to Transactions): নেটওয়ার্কের মূল্যের সাথে লেনদেনের পরিমাণের তুলনা করে।
• রিয়লাইজড ক্যাপ (Realized Cap): কয়েনগুলোর শেষবার কখন লেনদেন হয়েছিল তার মূল্যের সমষ্টি।

অন-চেইন বিশ্লেষণের ব্যবহার

• বাজারের প্রবণতা চিহ্নিত করা: অন-চেইন ডেটা ব্যবহার করে বাজারের সম্ভাব্য প্রবণতা আগে থেকেই চিহ্নিত করা যেতে পারে।
• ঝুঁকি মূল্যায়ন: বিনিয়োগের ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে এবং সম্ভাব্য ক্ষতি কমাতে সাহায্য করে।
• বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে বের করা: বাজারের ভুল দাম এবং বিনিয়োগের সুযোগগুলো খুঁজে বের করতে সহায়ক।
• প্রজেক্টের মূল্যায়ন: কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রজেক্টের মৌলিক ভিত্তি এবং ভবিষ্যৎ সম্ভাবনা মূল্যায়ন করা যায়।
• জালিয়াতি সনাক্তকরণ: ব্লকচেইনে সন্দেহজনক কার্যকলাপ এবং জালিয়াতি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
• নিয়ন্ত্রক পরিপালন: ক্রিপ্টোকারেন্সি সংক্রান্ত নিয়মকানুন মেনে চলতে সহায়ক।

অন-চেইন বিশ্লেষণের সরঞ্জাম

বিভিন্ন ধরনের অন-চেইন বিশ্লেষণ সরঞ্জাম উপলব্ধ রয়েছে, যা ব্যবহারকারীদের ডেটা সংগ্রহ, বিশ্লেষণ এবং ভিজ্যুয়ালাইজ করতে সহায়তা করে। এদের মধ্যে কিছু উল্লেখযোগ্য সরঞ্জাম হলো:

• Glassnode: একটি জনপ্রিয় অন-চেইন ডেটা প্ল্যাটফর্ম, যা বিভিন্ন ধরনের মেট্রিক্স এবং সূচক সরবরাহ করে। Glassnode
• Santiment: বাজারের সেন্টিমেন্ট এবং অন-চেইন ডেটা বিশ্লেষণের জন্য একটি শক্তিশালী সরঞ্জাম। Santiment
• CryptoQuant: ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের ডেটা এবং বিশ্লেষণের জন্য একটি প্ল্যাটফর্ম। CryptoQuant
• Nansen: স্মার্ট মানি ট্র্যাকিং এবং অন-চেইন বিশ্লেষণের জন্য বিশেষভাবে পরিচিত। Nansen
• Dune Analytics: ব্যবহারকারীদের নিজস্ব ডেটা ক্যোয়ারী তৈরি এবং ভিজ্যুয়ালাইজ করার অনুমতি দেয়। Dune Analytics

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণের সাথে অন-চেইন বিশ্লেষণের সমন্বয়

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ সাধারণত ঐতিহাসিক মূল্য এবং ভলিউম ডেটার উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যৎ মূল্য নির্ধারণের চেষ্টা করে। অন্যদিকে, অন-চেইন বিশ্লেষণ ব্লকচেইনের মৌলিক ডেটা থেকে তথ্য সরবরাহ করে। এই দুটি পদ্ধতিকে একত্রিত করে আরও শক্তিশালী এবং নির্ভুল পূর্বাভাস পাওয়া সম্ভব।

উদাহরণস্বরূপ, যদি টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ অনুযায়ী কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সির দাম বাড়ার সম্ভাবনা থাকে, এবং একই সময়ে অন-চেইন ডেটা দেখায় যে সক্রিয় ঠিকানা এবং লেনদেনের সংখ্যা বাড়ছে, তাহলে এটি একটি শক্তিশালী বুলিশ সংকেত হবে।

ভলিউম বিশ্লেষণের সাথে অন-চেইন বিশ্লেষণের সম্পর্ক

ভলিউম বিশ্লেষণ কোনো নির্দিষ্ট সময়কালে একটি ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্টের লেনদেনের পরিমাণ পরিমাপ করে। অন-চেইন বিশ্লেষণ ভলিউম ডেটার পেছনের কারণগুলো বুঝতে সাহায্য করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি অন-চেইন ডেটা দেখায় যে বড় বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিং সরিয়ে নিচ্ছেন, তবে ভলিউম বৃদ্ধি সত্ত্বেও দাম কমতে পারে।

সীমাবদ্ধতা

অন-চেইন বিশ্লেষণের কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:

• ডেটা জটিলতা: ব্লকচেইন ডেটা বিশাল এবং জটিল হতে পারে, যা বিশ্লেষণ করা কঠিন।
• গোপনীয়তা: কিছু ঠিকানা বেনামী হতে পারে, তাই তাদের মালিকানা সনাক্ত করা কঠিন।
• মিথ্যা সংকেত: অন-চেইন মেট্রিক্স মাঝে মাঝে ভুল সংকেত দিতে পারে।
• প্রযুক্তিগত পরিবর্তন: ব্লকচেইন প্রযুক্তির পরিবর্তন অন-চেইন ডেটার ব্যাখ্যাকে প্রভাবিত করতে পারে।

ভবিষ্যতের সম্ভাবনা

অন-চেইন বিশ্লেষণ ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ এবং ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার হিসেবে দ্রুত বিকশিত হচ্ছে। ভবিষ্যতে, এই বিশ্লেষণের ক্ষমতা আরও বাড়বে বলে আশা করা যায়, বিশেষ করে আর্টিফিশিয়াল ইন্টেলিজেন্স এবং মেশিন লার্নিং এর উন্নতির সাথে সাথে।

উপসংহার

অন-চেইন বিশ্লেষণ ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের গতিবিধি এবং বিনিয়োগকারীদের আচরণ বোঝার জন্য একটি শক্তিশালী পদ্ধতি। টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণের সাথে সমন্বিতভাবে ব্যবহার করলে এটি বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে আরও তথ্যভিত্তিক এবং লাভজনক করে তুলতে পারে। তবে, এর সীমাবদ্ধতাগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকা এবং অন্যান্য বিশ্লেষণের পদ্ধতির সাথে মিলিয়ে দেখা জরুরি।

ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং ব্লকচেইন নিরাপত্তা ডিফাই (DeFi) এনএফটি (NFT) স্মার্ট কন্ট্রাক্ট বিটকয়েন ইথেরিয়াম অল্টকয়েন ক্রিপ্টোকারেন্সি ওয়ালেট ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জ মার্কেট ক্যাপ ডলার কস্ট এভারেজিং পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ Elliott Wave Theory Fibonacci Retracement Moving Average Relative Strength Index (RSI) Bollinger Bands

সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম

প্ল্যাটফর্ম	ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য	নিবন্ধন
Binance Futures	125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি	এখনই নিবন্ধন করুন
Bybit Futures	চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি	ট্রেডিং শুরু করুন
BingX Futures	কপি ট্রেডিং	BingX এ যোগদান করুন
Bitget Futures	USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি	অ্যাকাউন্ট খুলুন
BitMEX	ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ	BitMEX

আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন

@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।

আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন

@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!