Open Interest

Open Interest

Open Interest (OI) হলো একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক যা ডেরিভেটিভস বাজারে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে ফিউচার্স এবং অপশন ট্রেডিংয়ে। এটি কোনো নির্দিষ্ট সময়ে খোলা থাকা মোট সংখ্যক চুক্তি (contracts) নির্দেশ করে, যা নিষ্পত্তি (settle) হয়নি। ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে ওপেন ইন্টারেস্ট বোঝা ট্রেডারদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি বাজারের তরলতা, সেন্টিমেন্ট এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে।

ওপেন ইন্টারেস্ট কিভাবে কাজ করে?

ওপেন ইন্টারেস্ট কোনো নির্দিষ্ট চুক্তির মোট ভলিউম নয়, বরং শুধুমাত্র নতুন খোলা পজিশনের সংখ্যা নির্দেশ করে। যখন কোনো ট্রেডার একটি নতুন চুক্তি কেনে, তখন ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়। একইভাবে, যখন কেউ একটি নতুন চুক্তি বিক্রি করে, তখনও ওপেন ইন্টারেস্ট বাড়ে। তবে, যদি ট্রেডাররা তাদের বিদ্যমান পজিশন বন্ধ করে দেয় (একটি কেনা চুক্তি বিক্রি করে বা একটি বিক্রি করা চুক্তি কেনে), তাহলে ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস পায় না, কারণ এটি শুধুমাত্র নতুন পজিশন তৈরি বা বন্ধ করার হিসাব রাখে।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স চুক্তিতে ১০০টি ওপেন ইন্টারেস্ট থাকে এবং ১০ জন ট্রেডার নতুন করে ১০টি করে চুক্তি কেনে, তাহলে ওপেন ইন্টারেস্ট ১০০ + ১০ = ১১০ তে উন্নীত হবে। এখন, যদি এদের মধ্যে ৫ জন ট্রেডার তাদের পজিশন বন্ধ করে দেয়, তবে ওপেন ইন্টারেস্ট ১১০ - ৫ = ১০৫ হবে। এখানে, শুধুমাত্র নতুন খোলা পজিশনগুলোই ওপেন ইন্টারেস্টের পরিবর্তনে প্রভাব ফেলেছে।

ওপেন ইন্টারেস্টের তাৎপর্য

ক্রিপ্টো ফিউচার্স মার্কেটে ওপেন ইন্টারেস্ট বিভিন্ন কারণে গুরুত্বপূর্ণ:

• বাজারের শক্তি মূল্যায়ন: উচ্চ ওপেন ইন্টারেস্ট সাধারণত একটি শক্তিশালী মার্কেট বুলিশ বা মার্কেট বিয়ারিশ প্রবণতা নির্দেশ করে। এর মানে হলো, উল্লেখযোগ্য সংখ্যক ট্রেডার বাজারে একটি নির্দিষ্ট দিকে পজিশন নিয়েছে।
• তরলতা পরিমাপ: ওপেন ইন্টারেস্ট বেশি হলে বাজারে পর্যাপ্ত তরলতা রয়েছে বলে ধরা হয়। এর ফলে ট্রেডাররা বড় আকারের অর্ডার সহজে পূরণ করতে পারে এবং স্লিপেজ কম হয়।
• সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস: ওপেন ইন্টারেস্টের পরিবর্তনগুলি বাজারের সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি মূল্য বাড়ার সাথে সাথে ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি শক্তিশালী আপট্রেন্ডের ইঙ্গিত দেয়।
• ফেকআউট সনাক্তকরণ: ওপেন ইন্টারেস্ট কম থাকা সত্ত্বেও যদি মূল্য দ্রুত পরিবর্তিত হয়, তবে এটি একটি ফেকআউট বা দুর্বল প্রবণতা হতে পারে।

ওপেন ইন্টারেস্ট এবং মূল্য সম্পর্ক

ওপেন ইন্টারেস্ট এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক ট্রেডারদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সংকেত দিতে পারে:

• আপট্রেন্ডে ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি: যখন কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্য বাড়তে থাকে এবং একই সাথে ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়, তখন এটি একটি শক্তিশালী বুল মার্কেট নির্দেশ করে। এর মানে হলো, নতুন ট্রেডাররা বাজারের ঊর্ধ্বগতিতে যোগ দিচ্ছে এবং তাদের কেনা অব্যাহত রেখেছে।
• আপট্রেন্ডে ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস: যদি মূল্য বাড়তে থাকে কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট কমতে থাকে, তবে এটি একটি দুর্বল আপট্রেন্ডের ইঙ্গিত দেয়। এর কারণ হতে পারে, পুরনো ট্রেডাররা তাদের লাভজনক পজিশন বিক্রি করে দিচ্ছে এবং নতুন ক্রেতা তেমন একটা নেই।
• ডাউনট্রেন্ডে ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি: যখন কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্য কমতে থাকে এবং একই সাথে ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়, তখন এটি একটি শক্তিশালী বেয়ার মার্কেট নির্দেশ করে। এর মানে হলো, নতুন ট্রেডাররা বাজারের পতন থেকে লাভবান হওয়ার জন্য শর্ট পজিশন নিচ্ছে।
• ডাউনট্রেন্ডে ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস: যদি মূল্য কমতে থাকে কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট কমতে থাকে, তবে এটি একটি দুর্বল ডাউনট্রেন্ডের ইঙ্গিত দেয়। এর কারণ হতে পারে, পুরনো ট্রেডাররা তাদের শর্ট পজিশন বন্ধ করে দিচ্ছে এবং নতুন বিক্রেতা তেমন একটা নেই।

ওপেন ইন্টারেস্ট কিভাবে বিশ্লেষণ করবেন?

ওপেন ইন্টারেস্ট বিশ্লেষণ করার সময় নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনা করা উচিত:

• ঐতিহাসিক ডেটা: ওপেন ইন্টারেস্টের ঐতিহাসিক ডেটা বিশ্লেষণ করে বাজারের স্বাভাবিক স্তর এবং প্রবণতা সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়।
• স্পট প্রাইসের সাথে তুলনা: স্পট মার্কেটের দামের সাথে ওপেন ইন্টারেস্টের তুলনা করে বাজারের অসামঞ্জস্যতা এবং সম্ভাব্য পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করা যায়।
• ভলিউমের সাথে তুলনা: ট্রেডিং ভলিউমের সাথে ওপেন ইন্টারেস্টের সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের আগ্রহ এবং অংশগ্রহণের মাত্রা বোঝা যায়।
• বিভিন্ন এক্সচেঞ্জের ডেটা: বিভিন্ন ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের ওপেন ইন্টারেস্ট ডেটা তুলনা করে বাজারের সামগ্রিক চিত্র পাওয়া যায়।

ওপেন ইন্টারেস্ট এবং মার্কেট পরিস্থিতি

পরিস্থিতি

ওপেন ইন্টারেস্টের পরিবর্তন

সম্ভাব্য ব্যাখ্যা

আপট্রেন্ড

বৃদ্ধি

শক্তিশালী বুলিশ সংকেত, নতুন ক্রেতা যোগ হচ্ছে

আপট্রেন্ড

হ্রাস

দুর্বল বুলিশ সংকেত, পুরনো ট্রেডাররা লাভ বুক করছে

ডাউনট্রেন্ড

বৃদ্ধি

শক্তিশালী বিয়ারিশ সংকেত, নতুন বিক্রেতা যোগ হচ্ছে

ডাউনট্রেন্ড

হ্রাস

দুর্বল বিয়ারিশ সংকেত, পুরনো ট্রেডাররা পজিশন কভার করছে

ওপেন ইন্টারেস্টের সীমাবদ্ধতা

ওপেন ইন্টারেস্ট একটি মূল্যবান মেট্রিক হলেও এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:

• ম্যানিপুলেশন: ওপেন ইন্টারেস্ট ডেটা ম্যানিপুলেট করা সম্ভব, বিশেষ করে কম তরল বাজারে।
• অসম্পূর্ণ তথ্য: ওপেন ইন্টারেস্ট শুধুমাত্র খোলা পজিশনের সংখ্যা দেখায়, ট্রেডারদের উদ্দেশ্য সম্পর্কে কোনো তথ্য দেয় না।
• অন্যান্য ফ্যাক্টরের প্রভাব: ওপেন ইন্টারেস্টের পাশাপাশি অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর এবং মৌলিক বিষয়গুলিও বিবেচনা করা উচিত।

ওপেন ইন্টারেস্ট ব্যবহারের কৌশল

• কনফার্মেশন টুল: ওপেন ইন্টারেস্টকে অন্যান্য ট্রেডিং কৌশলের সাথে ব্যবহার করে সংকেতগুলির নির্ভরযোগ্যতা বাড়ানো যায়।
• ব্রেকআউট ট্রেডিং: যখন মূল্য একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তর ভেদ করে এবং ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়, তখন এটি একটি ব্রেকআউট ট্রেডিং সুযোগ তৈরি করতে পারে।
• রিভার্সাল ট্রেডিং: যখন ওপেন ইন্টারেস্ট একটি নির্দিষ্ট দিকে খুব বেশি বৃদ্ধি পায় এবং তারপর কমতে শুরু করে, তখন এটি একটি সম্ভাব্য রিভার্সালের ইঙ্গিত দিতে পারে।
• পজিশন সাইজিং: ওপেন ইন্টারেস্টের উপর ভিত্তি করে পজিশনের আকার নির্ধারণ করা যেতে পারে। উচ্চ ওপেন ইন্টারেস্টের বাজারে ছোট পজিশন এবং কম ওপেন ইন্টারেস্টের বাজারে বড় পজিশন নেওয়া যেতে পারে।

উদাহরণ

ধরুন, বিটকয়েন (BTC) ফিউচার্সের দাম $30,000 থেকে $32,000 এ বেড়েছে। একই সময়ে, ওপেন ইন্টারেস্ট 10,000 থেকে 15,000 এ বৃদ্ধি পেয়েছে। এই পরিস্থিতি একটি শক্তিশালী বুলিশ সংকেত দেয়, কারণ দাম বাড়ার সাথে সাথে নতুন ট্রেডাররা বাজারে যোগ দিচ্ছে।

অন্যদিকে, যদি বিটকয়েনের দাম $30,000 থেকে $28,000 এ কমে যায় এবং ওপেন ইন্টারেস্ট 10,000 থেকে 8,000 এ হ্রাস পায়, তবে এটি একটি দুর্বল বিয়ারিশ সংকেত দেয়। এর মানে হলো, দাম কমলেও নতুন বিক্রেতা যোগ হচ্ছে না।

উপসংহার

ওপেন ইন্টারেস্ট ক্রিপ্টো ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের একটি অপরিহার্য অংশ। এটি বাজারের শক্তি, তরলতা এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে। তবে, ওপেন ইন্টারেস্টকে অন্যান্য মার্কেট বিশ্লেষণ পদ্ধতির সাথে ব্যবহার করে এবং এর সীমাবদ্ধতাগুলি বিবেচনা করে ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত।

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ফিউচার্স ট্রেডিং অপশন ট্রেডিং মার্কেট সেন্টিমেন্ট তরলতা স্লিপেজ বুল মার্কেট বেয়ার মার্কেট টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ট্রেডিং ভলিউম স্পট মার্কেট ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ ব্রেকআউট ট্রেডিং রিভার্সাল ট্রেডিং পজিশন সাইজিং মার্কেট ম্যানিপুলেশন ফিউচার্স কন্ট্রাক্ট হেজিং স্পেকুলেশন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম

প্ল্যাটফর্ম	ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য	নিবন্ধন
Binance Futures	125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি	এখনই নিবন্ধন করুন
Bybit Futures	চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি	ট্রেডিং শুরু করুন
BingX Futures	কপি ট্রেডিং	BingX এ যোগদান করুন
Bitget Futures	USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি	অ্যাকাউন্ট খুলুন
BitMEX	ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ	BitMEX

আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন

@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।

আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন

@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!