معدلات تمويل العقود الآجلة: استراتيجيات التحوط والرافعة المالية

معدلات تمويل العقود الآجلة: استراتيجيات التحوط والرافعة المالية

تعتبر العقود الآجلة واحدة من أهم الأدوات المالية التي يستخدمها المتداولون في سوق العملات الرقمية للتحوط من المخاطر وتحقيق الأرباح. في هذا المقال، سنناقش بالتفصيل مفهوم معدلات تمويل العقود الآجلة وكيف يمكن استخدامها في استراتيجيات تداول العقود الآجلة لتحقيق أقصى استفادة من الرافعة المالية والتحوط من المخاطر.

1. 1. 1. ما هي معدلات تمويل العقود الآجلة؟

معدلات التمويل هي رسوم دورية يتم دفعها أو استلامها من قبل المتداولين في عقود العقود الآجلة الدائمة، وذلك للحفاظ على توازن السوق بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري. يتم احتساب هذه المعدلات عادة كل 8 ساعات، وتعتمد على الفرق بين سعر العقود الآجلة وسعر السوق الفوري.

على سبيل المثال، إذا كان سعر العقود الآجلة أعلى من السعر الفوري، فإن المشترين (الذين يحملون مراكز شراء) يدفعون رسوم تمويل إلى البائعين (الذين يحملون مراكز بيع). والعكس صحيح إذا كان سعر العقود الآجلة أقل من السعر الفوري.

1. 1. 1. كيف تعمل معدلات التمويل؟

لنفترض أن سعر العقود الآجلة للبيتكوين هو 30,000 دولار، بينما السعر الفوري هو 29,500 دولار. في هذه الحالة، سيكون معدل التمويل موجبًا، مما يعني أن المشترين يدفعون رسوم تمويل إلى البائعين. إذا كان معدل التمويل 0.01%، فإن المشتري الذي يحمل عقدًا بقيمة 1 بيتكوين سيدفع 3 دولارات (30,000 * 0.01%) كرسوم تمويل.

1. 1. 1. استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة

التحوط هو استراتيجية تستخدم لتقليل المخاطر الناتجة عن التقلبات السعرية. يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من المخاطر في محفظة العملات الرقمية. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 1 بيتكوين وتخشى أن ينخفض سعره، يمكنك فتح مركز بيع في عقود العقود الآجلة للبيتكوين لتعويض أي خسائر محتملة في قيمة البيتكوين التي تمتلكها.

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار، وتخشى أن ينخفض السعر إلى 25,000 دولار. يمكنك فتح مركز بيع في عقود العقود الآجلة للبيتكوين بقيمة 1 بيتكوين. إذا انخفض السعر إلى 25,000 دولار، فإن الخسارة في قيمة البيتكوين التي تمتلكها ستكون 5,000 دولار، ولكن الربح من مركز البيع في العقود الآجلة سيكون 5,000 دولار أيضًا، مما يعني أنك قمت بالتحوط بنجاح.

1. 1. 1. الرافعة المالية في العقود الآجلة

تسمح الرافعة المالية للمتداولين بفتح مراكز أكبر من رأس المال المتاح لديهم. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم رافعة مالية بنسبة 10x، فإنك تستطيع فتح مركز بقيمة 10 أضعاف رأس مالك. يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الأرباح، ولكنها أيضًا تزيد من المخاطر.

لنفترض أن لديك 1,000 دولار وتستخدم رافعة مالية بنسبة 10x لفتح مركز شراء في عقود العقود الآجلة للبيتكوين بقيمة 10,000 دولار. إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5%، فإن ربحك سيكون 500 دولار (10,000 * 5%). ولكن إذا انخفض السعر بنسبة 5%، فإن خسارتك ستكون 500 دولار أيضًا.

1. 1. 1. إدارة المخاطر في العقود الآجلة

تعتبر إدارة المخاطر في العقود الآجلة أمرًا بالغ الأهمية لضمان استمرارية التداول وتجنب الخسائر الكبيرة. من أهم أدوات إدارة المخاطر استخدام أوامر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك مركز شراء في عقود العقود الآجلة للبيتكوين بسعر 30,000 دولار، يمكنك وضع أمر وقف خسارة عند 29,000 دولار. إذا انخفض السعر إلى 29,000 دولار، سيتم إغلاق المركز تلقائيًا، مما يحد من خسارتك.

1. 1. 1. خاتمة

تعتبر معدلات تمويل العقود الآجلة والرافعة المالية من الأدوات القوية التي يمكن أن تساعد المتداولين في تحقيق الأرباح والتحوط من المخاطر. ومع ذلك، يجب على المتداولين فهم كيفية عمل هذه الأدوات واستخدامها بحذر، مع التركيز على إدارة المخاطر في العقود الآجلة لضمان استمرارية التداول وتجنب الخسائر الكبيرة.

منصات العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة معكوسة	ابدأ التداول
BingX Futures	تداول نسخ للعقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بهامش USDT	افتح حسابًا

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات. منصة العملات الرقمية الأكثر ربحية - سجل هنا.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!