استراتيجيات التحوط في تداول العقود الآجلة: الهامش المتقاطع مقابل الهامش المعزول

مقدمة

تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية أصبح من الأدوات المالية الشائعة في عالم الاستثمار الحديث. ومع تزايد تقلبات الأسعار في سوق العملات الرقمية، أصبحت استراتيجيات التحوط في تداول العقود الآجلة ضرورية لحماية الاستثمارات من المخاطر المحتملة. في هذا المقال، سنناقش مفهومين رئيسيين في إدارة المخاطر: الهامش المتقاطع والهامش المعزول، وكيف يمكن استخدامهما في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية.

ما هي العقود الآجلة للعملات الرقمية؟

العقود الآجلة هي اتفاقيات بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين (في هذه الحالة، عملة رقمية) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تتيح هذه العقود للمتداولين التحوط ضد تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين وتخشى انخفاض سعره، يمكنك بيع عقد آجل لتحقيق التوازن في محفظتك.

ما هو التحوط؟

التحوط هو استراتيجية تستخدم لتقليل المخاطر المالية الناتجة عن تقلبات الأسعار. في سياق العقود الآجلة، يمكن استخدام التحوط لحماية قيمة الأصول التي تمتلكها. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 1 بيتكوين وتخشى انخفاض سعره، يمكنك بيع عقد آجل لبيتكوين بسعر محدد. إذا انخفض السعر، ستخسر في قيمة البيتكوين التي تمتلكها، ولكنك ستكسب من العقد الآجل الذي بعته.

الهامش المتقاطع مقابل الهامش المعزول

عند تداول العقود الآجلة، يتم استخدام مفهوم الهامش لضمان الوفاء بالالتزامات المالية. هناك نوعان رئيسيان من الهامش: الهامش المتقاطع والهامش المعزول.

الهامش المتقاطع

الهامش المتقاطع هو نظام يتم فيه استخدام رصيد المحفظة بالكامل كضمان لجميع الصفقات المفتوحة. هذا يعني أن جميع الأموال في حسابك يمكن استخدامها لتغطية الخسائر المحتملة في أي صفقة.

مثال: إذا كان لديك 10,000 دولار في حسابك وقمت بفتح صفقة بعقد آجل للبيتكوين، فإن الهامش المطلوب لهذه الصفقة سيتم تغطيته من الرصيد الكلي لحسابك. إذا كانت لديك صفقات أخرى مفتوحة، فإن الهامش المطلوب لتلك الصفقات سيتم أيضًا تغطيته من نفس الرصيد.

الهامش المعزول

الهامش المعزول هو نظام يتم فيه تخصيص مبلغ محدد من الهامش لكل صفقة على حدة. هذا يعني أن الخسائر في صفقة واحدة لن تؤثر على الصفقات الأخرى.

مثال: إذا كان لديك 10,000 دولار في حسابك وقمت بفتح صفقة بعقد آجل للبيتكوين مع هامش معزول قدره 2,000 دولار، فإن هذه الـ 2,000 دولار فقط هي التي ستستخدم كضمان لهذه الصفقة. إذا كانت لديك صفقات أخرى، فسيتم تخصيص هامش معزول لكل صفقة بشكل منفصل.

مقارنة بين الهامش المتقاطع والهامش المعزول

مقارنة بين الهامش المتقاطع والهامش المعزول

المعيار	الهامش المتقاطع	الهامش المعزول
إدارة المخاطر	أقل تحكمًا في المخاطر	تحكم أكبر في المخاطر
استخدام الرصيد	يستخدم الرصيد الكلي للحساب	يستخدم مبلغًا محددًا لكل صفقة
التأثير على الصفقات الأخرى	الخسائر في صفقة واحدة يمكن أن تؤثر على الصفقات الأخرى	الخسائر في صفقة واحدة لا تؤثر على الصفقات الأخرى
الملاءمة	مناسب للمتداولين الذين لديهم رصيد كبير	مناسب للمتداولين الذين يفضلون التحكم الدقيق في المخاطر

استراتيجيات التحوط باستخدام الهامش المتقاطع والهامش المعزول

1. **التحوط باستخدام الهامش المتقاطع**: إذا كنت تمتلك محفظة متنوعة من العملات الرقمية وتريد التحوط ضد تقلبات السوق، يمكنك استخدام الهامش المتقاطع لفتح صفقات تحوطية متعددة دون الحاجة إلى تخصيص هامش منفصل لكل صفقة. هذا يسمح لك باستخدام رصيدك الكلي بشكل أكثر كفاءة.

2. **التحوط باستخدام الهامش المعزول**: إذا كنت ترغب في التحوط ضد صفقة معينة دون التأثير على صفقاتك الأخرى، فإن الهامش المعزول هو الخيار الأفضل. يمكنك تخصيص هامش محدد لكل صفقة تحوطية، مما يسمح لك بالتحكم الدقيق في المخاطر.

خاتمة

تعتبر استراتيجيات التحوط في تداول العقود الآجلة أداة قوية لإدارة المخاطر في سوق العملات الرقمية المتقلب. سواء كنت تفضل استخدام الهامش المتقاطع أو الهامش المعزول، فإن فهم الفروق بينهما وكيفية تطبيقهما يمكن أن يساعدك في حماية استثماراتك وتحقيق أهدافك المالية. تذكر دائمًا أن التحوط ليس ضمانًا ضد الخسائر، ولكنه وسيلة لتقليل المخاطر.

منصات العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة معكوسة	ابدأ التداول
BingX Futures	تداول نسخ للعقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بهامش USDT	افتح حسابًا

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات. منصة العملات الرقمية الأكثر ربحية - سجل هنا.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!