أمر إيقاف محدد (Stop-Limit Order)

أمر إيقاف محدد (Stop-Limit Order) في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

أهلاً بك في عالم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. يعتبر فهم أنواع الأوامر المختلفة أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في هذا السوق المتقلب. في هذه المقالة، سنركز على نوع أمر متقدم ولكنه فعال للغاية وهو أمر إيقاف محدد (Stop-Limit Order). سنشرح ماهيته، وكيف يعمل، ومتى يجب استخدامه، وما هي مزاياه وعيوبه، مع التركيز على تطبيقه في سياق تداول العملات المشفرة.

ما هو أمر إيقاف محدد؟

أمر إيقاف محدد هو أمر تداول يجمع بين خصائص كل من أمر إيقاف (Stop Order) و أمر محدد (Limit Order). ببساطة، هو أمر ينشط عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين (سعر الإيقاف)، ثم يتحول إلى أمر محدد يتم تنفيذه عند سعر محدد أو أفضل.

**سعر الإيقاف (Stop Price):** هو السعر الذي يجب أن يصله الأصل حتى يتم تنشيط الأمر.
**سعر الحد (Limit Price):** هو السعر الذي ترغب في شراء أو بيع الأصل عنده بعد تنشيط الأمر.

كيف يعمل أمر إيقاف محدد؟

لنأخذ مثالاً لتوضيح كيفية عمل هذا الأمر:

لنفترض أنك تمتلك مركز شراء طويل (Long Position) في بيتكوين (BTC) بسعر 30,000 دولار. أنت قلق من أن السعر قد ينخفض، وترغب في حماية أرباحك أو الحد من خسائرك. يمكنك استخدام أمر إيقاف محدد لحماية مركزك.

**سعر الإيقاف:** تحدد سعر الإيقاف عند 29,500 دولار. هذا يعني أنه إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 29,500 دولار، سيتم تنشيط الأمر.
**سعر الحد:** تحدد سعر الحد عند 29,400 دولار. هذا يعني أنه بمجرد تنشيط الأمر، سيتم تحويله إلى أمر بيع محدد بسعر 29,400 دولار أو أفضل.

ماذا يحدث بعد ذلك؟

إذا انخفض سعر البيتكوين بسرعة إلى 29,400 دولار أو أقل بعد تنشيط الأمر، فسيتم تنفيذ أمر البيع الخاص بك على الفور.
إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 29,500 دولار، ثم ارتد إلى أعلى قبل أن يصل إلى 29,400 دولار، فلن يتم تنفيذ الأمر. وذلك لأن الأمر تحول إلى أمر محدد، ويتطلب سعر 29,400 دولار أو أقل للتنفيذ.

الفرق بين أمر إيقاف محدد وأمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Order)

غالبًا ما يتم الخلط بين أمر إيقاف محدد و أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Order). على الرغم من أن كلاهما يستخدم للحد من الخسائر، إلا أنهما يعملان بشكل مختلف.

| الميزة | أمر إيقاف محدد (Stop-Limit Order) | أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Order) | |---|---|---| | **نوع الأمر بعد التنشيط** | أمر محدد (Limit Order) | أمر سوق (Market Order) | | **ضمان التنفيذ** | لا يوجد ضمان للتنفيذ | ضمان التنفيذ (ولكن قد يكون بسعر أسوأ) | | **التحكم في السعر** | تحكم أكبر في السعر | تحكم أقل في السعر | | **السيولة** | يتطلب سيولة كافية لتنفيذ الأمر المحدد | لا يتطلب سيولة كبيرة |

أمر إيقاف الخسارة يتحول إلى أمر سوق بمجرد تنشيطه. هذا يعني أنه سيتم تنفيذه بأفضل سعر متاح في السوق في ذلك الوقت، حتى لو كان ذلك بسعر أسوأ بكثير من سعر الإيقاف. بينما أمر إيقاف محدد يتحول إلى أمر محدد، مما يمنحك تحكمًا أكبر في السعر الذي يتم تنفيذه عنده، ولكنه لا يضمن التنفيذ إذا لم تكن هناك سيولة كافية.

متى يجب استخدام أمر إيقاف محدد؟

أمر إيقاف محدد هو أداة مفيدة في العديد من المواقف، بما في ذلك:

**حماية الأرباح:** عندما يكون لديك مركز مربح، يمكنك استخدام أمر إيقاف محدد لتأمين أرباحك إذا انعكس اتجاه السوق.
**الحد من الخسائر:** على الرغم من أن أمر إيقاف الخسارة هو الخيار الأكثر شيوعًا للحد من الخسائر، إلا أن أمر إيقاف محدد يمكن أن يكون مفيدًا إذا كنت ترغب في التحكم بشكل أكبر في السعر الذي يتم بيع الأصل عنده.
**التداول في الأسواق المتقلبة:** في الأسواق المتقلبة، يمكن أن يساعدك أمر إيقاف محدد في تجنب الانزلاق السعري (Slippage) الذي يمكن أن يحدث مع أوامر السوق.
**تنفيذ أوامر محددة في غيابك:** إذا كنت غير قادر على مراقبة السوق باستمرار، يمكنك استخدام أمر إيقاف محدد لتنفيذ أوامرك تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعر معين.

مزايا وعيوب أمر إيقاف محدد

- المزايا:**

**تحكم أكبر في السعر:** يمنحك القدرة على تحديد السعر الذي ترغب في شراء أو بيع الأصل عنده.
**تجنب الانزلاق السعري:** يمكن أن يساعد في تقليل الانزلاق السعري في الأسواق المتقلبة.
**تنفيذ تلقائي:** يتيح لك تنفيذ أوامرك تلقائيًا دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار.

- العيوب:**

**لا يوجد ضمان للتنفيذ:** إذا لم تكن هناك سيولة كافية عند سعر الحد، فقد لا يتم تنفيذ الأمر.
**قد تفوت فرصًا:** إذا ارتد السعر بعد تنشيط الأمر، فقد تفوتك فرصة بيع أو شراء الأصل بسعر أفضل.
**أكثر تعقيدًا:** قد يكون أكثر صعوبة في الفهم والاستخدام مقارنة بأوامر السوق البسيطة.

أمثلة عملية لتداول العملات المشفرة باستخدام أمر إيقاف محدد

**سيناريو 1: حماية أرباح في مركز شراء طويل على الإيثيريوم (ETH)**

   *   قمت بشراء ETH بسعر 2,000 دولار.
   *   السعر الحالي لـ ETH هو 2,500 دولار.
   *   تريد حماية أرباحك إذا انخفض السعر.
   *   قم بتعيين أمر إيقاف محدد:
       *   **سعر الإيقاف:** 2,400 دولار
       *   **سعر الحد:** 2,380 دولار

   إذا انخفض سعر ETH إلى 2,400 دولار، سيتم تحويل الأمر إلى أمر بيع محدد بسعر 2,380 دولار. إذا توفرت سيولة كافية، سيتم بيع ETH بسعر 2,380 دولار، مما يحقق لك ربحًا قدره 380 دولارًا لكل ETH.

**سيناريو 2: الحد من الخسائر في مركز بيع قصير (Short Position) على الريبل (XRP)**

   *   قمت بفتح مركز بيع قصير على XRP بسعر 0.80 دولار.
   *   السعر الحالي لـ XRP هو 0.70 دولار.
   *   تريد الحد من خسائرك إذا ارتفع السعر.
   *   قم بتعيين أمر إيقاف محدد:
       *   **سعر الإيقاف:** 0.75 دولار
       *   **سعر الحد:** 0.77 دولار

   إذا ارتفع سعر XRP إلى 0.75 دولار، سيتم تحويل الأمر إلى أمر شراء محدد بسعر 0.77 دولار. إذا توفرت سيولة كافية، سيتم شراء XRP بسعر 0.77 دولار، مما يحد من خسائرك.

نصائح لاستخدام أمر إيقاف محدد بفعالية

**تحليل السوق:** قبل تعيين أمر إيقاف محدد، قم بتحليل السوق بعناية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
**السيولة:** تأكد من أن هناك سيولة كافية عند سعر الحد الخاص بك لضمان تنفيذ الأمر.
**التقلب:** ضع في اعتبارك تقلب الأصل عند تحديد سعر الإيقاف وسعر الحد.
**الرسوم:** ضع في اعتبارك رسوم التداول عند حساب أرباحك وخسائرك المحتملة.
**الممارسة:** تمرن على استخدام أمر إيقاف محدد في حساب تجريبي قبل استخدامه في حساب حقيقي.

موارد إضافية

الخلاصة

أمر إيقاف محدد هو أداة قوية يمكن أن تساعدك على حماية أرباحك والحد من خسائرك في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم كيفية عمله ومزاياه وعيوبه قبل استخدامه. من خلال الممارسة والتحليل الدقيق للسوق، يمكنك استخدام أمر إيقاف محدد لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك وزيادة فرص نجاحك.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!