X

1. 1. العقود المستقبلية للعملات المشفرة

العقود المستقبلية للعملات المشفرة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل رقمي (مثل البيتكوين أو الإيثريوم) في تاريخ مستقبلي محدد بسعر محدد مسبقًا. على عكس شراء العملة المشفرة مباشرة، فإنك لا تشتري الأصل الفعلي في البداية. بدلاً من ذلك، أنت تتداول عقدًا يمثل هذا الأصل، وتستفيد من تحركات الأسعار المتوقعة.

هذه المقالة موجهة للمبتدئين، وتهدف إلى شرح كل ما تحتاج إلى معرفته حول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، بدءًا من الأساسيات وصولًا إلى المخاطر والاستراتيجيات.

ما هي العقود المستقبلية؟

العقود المستقبلية ليست حصرية للعملات المشفرة. فهي موجودة منذ قرون في أسواق السلع التقليدية مثل النفط والذهب والذرة. الفكرة الأساسية هي نفسها:

• الاتفاقية: عقد بين طرفين لشراء أو بيع أصل في تاريخ لاحق.
• سعر التسوية: السعر المتفق عليه في العقد.
• تاريخ التسوية: التاريخ الذي يتم فيه تسليم الأصل والمال.
• الهامش: مبلغ من المال مطلوب للاحتفاظ بالعقد مفتوحًا. هذا ليس المبلغ الكامل لقيمة العقد، بل هو ضمان لتغطية الخسائر المحتملة.

في سياق العملات المشفرة، يتم تداول العقود المستقبلية على منصات تداول متخصصة، مثل Binance Futures و Bybit و OKX.

الفرق بين العقود الآجلة والعقود الدائمة

هناك نوعان رئيسيان من العقود المستقبلية للعملات المشفرة:

• العقود الآجلة (Futures Contracts): لها تاريخ تسوية محدد. في تاريخ التسوية، يجب إما تسليم الأصل أو تسوية العقد نقدًا. معظم العقود المستقبلية للعملات المشفرة تسوى نقدًا، أي يتم تبادل الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفعلي.
• العقود الدائمة (Perpetual Contracts): لا يوجد لها تاريخ تسوية. بدلاً من ذلك، تستخدم آلية تسمى "تمويل" (Funding Rate) لتبادل المدفوعات الدورية بين المشترين والبائعين بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري. إذا كان سعر العقد أعلى من سعر السوق الفوري، يدفع المشترون للبائعين، والعكس صحيح. هذا يشجع العقد على البقاء قريبًا من سعر السوق الفوري.

| الميزة | العقود الآجلة | العقود الدائمة | |---|---|---| | تاريخ التسوية | محدد | لا يوجد | | آلية التسوية | تسليم أو تسوية نقدية | تمويل دوري | | المرونة | أقل | أعلى | | مناسبة لـ | التداول قصير الأجل مع توقعات محددة | التداول طويل الأجل والمحافظة على المراكز |

لماذا تتداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى استخدام العقود المستقبلية:

• الرافعة المالية: العقود المستقبلية توفر رافعة مالية عالية، مما يعني أنه يمكنك التحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير نسبيًا. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تسمح لك بالتحكم في 1000 دولار من البيتكوين بـ 100 دولار فقط. هذا يمكن أن يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• التحوط: يمكن استخدام العقود المستقبلية للتحوط ضد تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين، يمكنك بيع عقود مستقبلية للبيتكوين لحماية نفسك من انخفاض الأسعار.
• المضاربة: يمكنك المضاربة على ارتفاع أو انخفاض أسعار العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي.
• الوصول إلى الأسواق: توفر العقود المستقبلية الوصول إلى أسواق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

المصطلحات الأساسية في تداول العقود المستقبلية

• الشراء الطويل (Long): المراهنة على أن سعر الأصل سيرتفع.
• البيع القصير (Short): المراهنة على أن سعر الأصل سينخفض.
• الهامش الأولي (Initial Margin): المبلغ المطلوب لفتح مركز.
• هامش الصيانة (Maintenance Margin): الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن تحتفظ به في حسابك للحفاظ على المركز مفتوحًا.
• الرافعة المالية (Leverage): نسبة المبلغ الذي يمكنك التحكم فيه مقارنة برأس المال الخاص بك.
• التصفية (Liquidation): إغلاق مركزك تلقائيًا من قبل المنصة إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة.
• التمويل (Funding Rate): المدفوعات الدورية بين المشترين والبائعين في العقود الدائمة.
• القيمة الاسمية (Notional Value): القيمة الإجمالية للعقد.
• نقطة التعادل (Break-Even Point): السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل حتى لا تحقق ربحًا أو خسارة.

إدارة المخاطر في تداول العقود المستقبلية

تداول العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر عالية، ومن الضروري إدارة هذه المخاطر بشكل فعال:

• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): قم بتعيين أمر وقف الخسارة لإغلاق مركزك تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى معين.
• حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة. القاعدة العامة هي عدم المخاطرة بأكثر من 1-2٪ من رأس مالك في صفقة واحدة.
• الرافعة المالية: استخدم الرافعة المالية بحذر. على الرغم من أنها يمكن أن تزيد من الأرباح، إلا أنها يمكن أن تزيد أيضًا من الخسائر.
• فهم التمويل: إذا كنت تتداول عقودًا دائمة، فافهم كيفية عمل التمويل وتأثيره على مركزك.
• التحليل: قم بتحليل السوق قبل الدخول في أي صفقة. استخدم التحليل الفني و التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة.
• التنويع: لا تضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.

استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة:

• تداول الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. استراتيجية المتوسطات المتحركة هي مثال على ذلك.
• التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار. استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI) يمكن أن تكون مفيدة في هذا الصدد.
• تداول الاختراق (Breakout Trading): الدخول في صفقة عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة رئيسي.
• التداول العكسي (Reversal Trading): البحث عن علامات على أن الاتجاه الحالي قد ينعكس والدخول في صفقة في الاتجاه المعاكس.
• التحوط (Hedging): استخدام العقود المستقبلية لحماية محفظتك من تقلبات الأسعار.
• المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من اختلافات الأسعار بين المنصات المختلفة.
• تداول النطاق (Range Trading): تحديد نطاق سعري محدد والتداول داخل هذا النطاق. استراتيجية بولينجر باندز هي مثال على ذلك.
• استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Retracement): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• استراتيجية إيشيموكو (Ichimoku Cloud): استخدام مؤشر إيشيموكو لتحديد الاتجاهات ونقاط الدعم والمقاومة.
• استراتيجية MACD (Moving Average Convergence Divergence): استخدام مؤشر MACD لتحديد إشارات الشراء والبيع.
• استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد إشارات الأسعار. حجم الأمر هو جانب أساسي في هذه الاستراتيجية.
• استراتيجية نمط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): التعرف على أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
• استراتيجية تصحيح ABC (ABC Correction): تحديد أنماط تصحيحية في السوق.
• استراتيجية Elliot Wave (Elliot Wave Theory): تطبيق نظرية موجات إليوت للتنبؤ بتحركات الأسعار.
• استراتيجية الاختناقات (Squeeze Trading): تحديد فترات انخفاض التقلبات واستعدادًا لاندلاع كبير.

أدوات التحليل المستخدمة في تداول العقود المستقبلية

• التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر العملة المشفرة، مثل الأخبار والتطورات التكنولوجية واللوائح الحكومية.
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد إشارات الأسعار وتحديد قوة الاتجاه. مؤشر حجم التداول على المدى المتوسط (OBV) و مؤشر التجميع والتوزيع (A/D) هي أدوات مفيدة.
• مؤشرات فنية (Technical Indicators): استخدام مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD و بولينجر باندز و مؤشر ستوكاستيك.
• الرسوم البيانية (Charting): استخدام الرسوم البيانية لتصور تحركات الأسعار وتحديد الأنماط والاتجاهات.

اختيار منصة تداول العقود المستقبلية

عند اختيار منصة لتداول العقود المستقبلية، ضع في اعتبارك العوامل التالية:

• الرسوم: قارن الرسوم بين المنصات المختلفة.
• الرافعة المالية: تحقق من الرافعة المالية المتاحة.
• الأمان: تأكد من أن المنصة آمنة وموثوقة.
• الأصول المتاحة: تحقق من العملات المشفرة المتاحة للتداول.
• واجهة المستخدم: اختر منصة بواجهة مستخدم سهلة الاستخدام.
• دعم العملاء: تأكد من أن المنصة تقدم دعمًا جيدًا للعملاء.
• الترخيص والتنظيم: تحقق من أن المنصة مرخصة ومنظمة من قبل هيئة تنظيمية موثوقة.

الخلاصة

تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة يمكن أن يكون مربحًا، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. من المهم فهم الأساسيات وإدارة المخاطر بشكل فعال واستخدام استراتيجيات تداول مناسبة. قبل البدء في التداول، تأكد من أن لديك فهمًا جيدًا للأسواق المالية وأنك على استعداد لتحمل المخاطر. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على خسارة رأس المال.

البيتكوين الإيثريوم Binance Futures Bybit OKX الرافعة المالية التحوط التحليل الفني التحليل الأساسي أوامر وقف الخسارة استراتيجية المتوسطات المتحركة استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI) استراتيجية بولينجر باندز مؤشر حجم التداول على المدى المتوسط (OBV) مؤشر التجميع والتوزيع (A/D) المتوسطات المتحركة مؤشر القوة النسبية (RSI) MACD بولينجر باندز مؤشر ستوكاستيك حجم الأمر

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!