Scaling

1. 1. قابلية التوسع في العملات المشفرة والعقود المستقبلية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

شهدت العملات المشفرة، وعلى رأسها بيتكوين و إيثريوم، نموًا هائلاً في شعبيتها واعتمادها خلال العقد الماضي. ومع تزايد عدد المستخدمين والمعاملات، ظهرت مشكلة رئيسية تعيق التوسع المستقبلي لهذه التقنية الثورية: قابلية التوسع (Scaling). في هذا المقال، سنستكشف مفهوم قابلية التوسع بعمق، وكيف يؤثر على العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وما هي الحلول المختلفة التي يجري تطويرها للتغلب على هذه التحديات.

ما هي قابلية التوسع؟

قابلية التوسع تشير إلى قدرة نظام البلوك تشين على معالجة عدد كبير من المعاملات في وقت واحد، دون التضحية باللامركزية أو الأمان. ببساطة، هل يمكن للنظام التعامل مع زيادة الطلب دون أن يصبح بطيئًا أو مكلفًا للغاية؟ تعتبر هذه القدرة حاسمة لقبول العملات المشفرة على نطاق واسع، حيث أن الأنظمة التي لا تستطيع معالجة عدد كاف من المعاملات ستواجه صعوبة في منافسة أنظمة الدفع التقليدية مثل فيزا و ماستركارد.

مشكلة قابلية التوسع في البلوك تشين

تعتمد معظم البلوك تشين على آلية إثبات العمل (Proof of Work) أو إثبات الحصة (Proof of Stake) للتحقق من المعاملات وإضافتها إلى السلسلة. هذه الآليات تتطلب وقتًا وجهدًا حسابيًا كبيرين، مما يحد من عدد المعاملات التي يمكن معالجتها في الثانية (TPS).

• **بيتكوين:** يمكن لشبكة بيتكوين معالجة حوالي 7 معاملات في الثانية. هذا الرقم منخفض جدًا مقارنة بـ فيزا التي يمكنها معالجة الآلاف من المعاملات في الثانية.
• **إيثريوم:** يمكن لشبكة إيثريوم معالجة حوالي 15-20 معاملة في الثانية، وهو تحسن طفيف مقارنة بـ بيتكوين، لكنه لا يزال غير كافٍ لتلبية الطلب المتزايد.

تأثير محدودية قابلية التوسع على العقود المستقبلية

محدودية قابلية التوسع تؤثر بشكل مباشر على العقود المستقبلية للعملات المشفرة بعدة طرق:

• **ارتفاع رسوم المعاملات:** عندما يزداد الطلب على شبكة البلوك تشين، ترتفع رسوم المعاملات. يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة تداول العقود المستقبلية، مما يقلل من أرباح المتداولين.
• **بطء تأكيد المعاملات:** عندما تكون الشبكة مزدحمة، قد يستغرق تأكيد المعاملات وقتًا طويلاً. هذا يمكن أن يؤدي إلى مشاكل في التنفيذ وإمكانية التصفية (Liquidation) في العقود المستقبلية، خاصة في الأسواق المتقلبة.
• **تأثير على السيولة:** قد يؤدي بطء تأكيد المعاملات وارتفاع الرسوم إلى تقليل السيولة في أسواق العقود المستقبلية، مما يزيد من صعوبة تنفيذ الصفقات الكبيرة.
• **تقلبات الأسعار:** يمكن أن يؤدي الازدحام في الشبكة إلى تقلبات الأسعار، مما يزيد من المخاطر المرتبطة بتداول العقود المستقبلية.

حلول قابلية التوسع

هناك العديد من الحلول التي يجري تطويرها للتغلب على مشكلة قابلية التوسع في العملات المشفرة. يمكن تقسيم هذه الحلول إلى فئتين رئيسيتين:

• **حلول الطبقة الأولى (Layer-1):** تعديل البلوك تشين الأساسي لتحسين قابليته للتوسع.
• **حلول الطبقة الثانية (Layer-2):** بناء حلول إضافية فوق البلوك تشين الأساسي لمعالجة المعاملات خارج السلسلة.

حلول الطبقة الأولى (Layer-1)

• **زيادة حجم الكتلة (Block Size):** زيادة حجم الكتلة تسمح بإضافة المزيد من المعاملات إلى كل كتلة، مما يزيد من عدد المعاملات التي يمكن معالجتها في الثانية. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة متطلبات التخزين وزيادة مركزية الشبكة.
• **تقليل وقت الكتلة (Block Time):** تقليل وقت الكتلة يعني إضافة كتل جديدة إلى السلسلة بشكل أسرع، مما يزيد من عدد المعاملات التي يمكن معالجتها في الثانية. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة خطر حدوث شُعب (Fork) في السلسلة.
• **التقسيم (Sharding):** تقسيم البلوك تشين إلى أجزاء أصغر، حيث يمكن لكل جزء معالجة المعاملات بشكل مستقل. هذا يزيد من عدد المعاملات التي يمكن معالجتها في الثانية بشكل كبير. إيثريوم 2.0 هو مثال على مشروع يستخدم التقسيم.
• **آليات الإجماع الجديدة:** تطوير آليات إجماع أكثر كفاءة من إثبات العمل و إثبات الحصة. مثال على ذلك إثبات التاريخ (Proof of History) المستخدم في سولانا.

حلول الطبقة الثانية (Layer-2)

• **قنوات الدفع (Payment Channels):** السماح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج السلسلة، ثم تسجيل النتيجة النهائية على البلوك تشين. شبكة Lightning هي مثال على قناة دفع مبنية فوق بيتكوين.
• **اللولب الجانبي (Sidechains):** بلوك تشين منفصلة مرتبطة بـ البلوك تشين الرئيسية، حيث يمكن معالجة المعاملات بشكل أسرع وأرخص. Liquid Network هو مثال على سلسلة جانبية مبنية فوق بيتكوين.
• **حلول التجميع (Rollups):** تجميع معاملات متعددة في معاملة واحدة ثم إرسالها إلى البلوك تشين الرئيسية. هناك نوعان رئيسيان من حلول التجميع:

   *   **Optimistic Rollups:**  تفترض أن المعاملات صحيحة حتى يتم إثبات عكس ذلك.
   *   **Zero-Knowledge Rollups (ZK-Rollups):**  تستخدم أدلة رياضية لإثبات صحة المعاملات.

• **قنوات الدولة (State Channels):** مشابهة لقنوات الدفع، لكنها تسمح بإجراء معاملات أكثر تعقيدًا.

تأثير حلول قابلية التوسع على العقود المستقبلية

نجاح حلول قابلية التوسع سيكون له تأثير إيجابي كبير على العقود المستقبلية للعملات المشفرة:

• **انخفاض رسوم المعاملات:** ستؤدي زيادة عدد المعاملات التي يمكن معالجتها في الثانية إلى انخفاض رسوم المعاملات، مما يجعل تداول العقود المستقبلية أكثر فعالية من حيث التكلفة.
• **سرعة تأكيد المعاملات:** ستؤدي زيادة سرعة تأكيد المعاملات إلى تقليل خطر التصفية (Liquidation) وتحسين تجربة التداول.
• **زيادة السيولة:** ستؤدي زيادة سرعة تأكيد المعاملات وانخفاض الرسوم إلى زيادة السيولة في أسواق العقود المستقبلية، مما يسهل تنفيذ الصفقات الكبيرة.
• **تقليل تقلبات الأسعار:** ستؤدي زيادة كفاءة الشبكة إلى تقليل تقلبات الأسعار، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بتداول العقود المستقبلية.

استراتيجيات تداول في ظل تحديات قابلية التوسع

على الرغم من التحديات، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات مختلفة للتغلب على مشاكل قابلية التوسع:

• **استخدام بورصات مركزية (CEX):** توفر البورصات المركزية عادةً سرعات معاملات أعلى ورسومًا أقل من البورصات اللامركزية (DEX).
• **تداول العقود المستقبلية ذات الرافعة المالية المنخفضة:** يمكن أن يساعد استخدام الرافعة المالية المنخفضة في تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في حماية رأس المال في حالة انخفاض الأسعار بشكل مفاجئ.
• **مراقبة رسوم الغاز (Gas Fees):** قبل إجراء معاملة على إيثريوم، من المهم مراقبة رسوم الغاز واختيار وقت المعاملة عندما تكون الرسوم منخفضة.
• **الاستفادة من حلول الطبقة الثانية:** استخدام شبكة Lightning أو حلول التجميع يمكن أن يقلل من رسوم المعاملات ويزيد من سرعة التأكيد.

تحليل حجم التداول والتقلبات

يجب على المتداولين أيضًا استخدام أدوات التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحديد فرص التداول وإدارة المخاطر. يمكن أن تساعد هذه الأدوات في تحديد الاتجاهات في الأسعار وقياس قوة الزخم وتحديد مستويات الدعم والمقاومة. يتضمن ذلك استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، و مؤشر القوة النسبية (RSI)، و مؤشر الماكد (MACD)، بالإضافة إلى تحليل أحجام التداول لتأكيد قوة الاتجاهات.

مستقبل قابلية التوسع في العملات المشفرة

مستقبل قابلية التوسع في العملات المشفرة يبدو واعدًا. مع استمرار تطوير حلول جديدة، من المتوقع أن تصبح البلوك تشين أكثر كفاءة وقدرة على التعامل مع عدد كبير من المعاملات. هذا سيؤدي إلى زيادة اعتماد العملات المشفرة وفتح فرص جديدة للمستثمرين والمتداولين. كما أن التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي و التعلم الآلي قد تساعد في تحسين أداء الشبكات وتقليل الرسوم.

الخلاصة

قابلية التوسع هي تحدٍ رئيسي يواجه العملات المشفرة، ولكن هناك العديد من الحلول الواعدة التي يجري تطويرها للتغلب على هذا التحدي. نجاح هذه الحلول سيكون له تأثير إيجابي كبير على العقود المستقبلية للعملات المشفرة، مما يجعلها أكثر كفاءة وجاذبية للمتداولين والمستثمرين. من خلال فهم مفهوم قابلية التوسع والحلول المختلفة المتاحة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وتقليل المخاطر المرتبطة بتداول العقود المستقبلية.

اللامركزية | البلوك تشين | بيتكوين | إيثريوم | العقود الذكية | العملات المشفرة | إثبات العمل | إثبات الحصة | شبكة Lightning | إيثريوم 2.0 | سولانا | فيزا | ماستركارد | شُعب (Fork) | التحليل الفني | تحليل حجم التداول | المتوسطات المتحركة | مؤشر القوة النسبية (RSI) | مؤشر الماكد (MACD) | الذكاء الاصطناعي | التعلم الآلي | البورصات اللامركزية (DEX) | أوامر وقف الخسارة | رسوم الغاز | التصفية (Liquidation)

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!