Celsius Network

شبكة سيلسيوس: دليل شامل للمبتدئين

شبكة سيلسيوس (Celsius Network) كانت منصة إقراض واقتراض للعملات المشفرة تعتمد على نموذج التمويل اللامركزي (DeFi). تأسست في عام 2017، وسعت إلى توفير خدمات مالية تقليدية مثل حسابات التوفير والائتمان، ولكن باستخدام العملات المشفرة. في عام 2022، واجهت المنصة صعوبات مالية كبيرة أدت إلى تعليق السحب والإيداعات، وفي النهاية، إعلان إفلاسها. هذه المقالة تقدم شرحًا تفصيليًا لشبكة سيلسيوس، وكيف كانت تعمل، والمخاطر المرتبطة بها، وماذا حدث لها، وكيف يمكن للمستثمرين التعلم من هذه التجربة.

ما هي شبكة سيلسيوس؟

سيلسيوس كانت منصة تربط بين المقرضين والمقترضين في عالم العملات المشفرة. كان المستخدمون يقومون بإيداع العملات المشفرة في حسابات سيلسيوس، وتحصلون في المقابل على عائد سنوي (APY) يتراوح بين 4% و 20%، اعتمادًا على العملة المشفرة وكمية الإيداع. كانت سيلسيوس تستخدم هذه الأموال لإقراضها للمؤسسات والأفراد الآخرين، وتحقق ربحًا من خلال الفرق بين أسعار الفائدة التي تدفعها للمودعين وأسعار الفائدة التي تحصل عليها من المقترضين.

كانت سيلسيوس تهدف إلى أن تكون "بنكًا رقميًا" للعملات المشفرة، حيث تقدم مجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك:

حسابات التوفير: كسب عائد على العملات المشفرة المودعة.
القروض: الحصول على قروض بالعملات المشفرة عن طريق رهن العملات الأخرى.
تبادل العملات: شراء وبيع العملات المشفرة مباشرة داخل المنصة.
خدمات أخرى: مثل بطاقات سيلسيوس التي تتيح للمستخدمين إنفاق عملاتهم المشفرة.

كيف كانت تعمل سيلسيوس؟

كان نموذج عمل سيلسيوس يعتمد على عدة عناصر رئيسية:

1. إيداع العملات المشفرة: يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثيريوم وRipple وغيرها في حساباتهم على سيلسيوس. 2. تجميع الأموال: تقوم سيلسيوس بتجميع هذه الأموال مع أموال المستخدمين الآخرين. 3. الإقراض للمؤسسات والأفراد: تقوم سيلسيوس بإقراض هذه الأموال للمؤسسات المالية الأخرى، وصناديق التحوط، والمتداولين، والأفراد. كانت هذه القروض غالبًا ما تكون مضمونة، مما يعني أن المقترضين يقدمون ضمانات (عادةً عملات مشفرة أخرى) لتغطية القرض. 4. توزيع العائد: تقوم سيلسيوس بتوزيع جزء من الأرباح التي تحققها من الإقراض على المودعين في شكل عائد سنوي (APY). 5. رمز CEL: كان رمز CEL هو الرمز الأصلي لمنصة سيلسيوس. كان للمستخدمين حوافز لاستخدام رمز CEL، مثل الحصول على عائد أعلى على إيداعاتهم، أو الحصول على خصومات على القروض.

المخاطر المرتبطة بشبكة سيلسيوس

على الرغم من العائدات المغرية التي كانت تقدمها سيلسيوس، إلا أنها كانت تنطوي على العديد من المخاطر، والتي لم يتم فهمها بشكل كامل من قبل العديد من المستخدمين:

مخاطر الطرف المقابل: نظرًا لأن سيلسيوس كانت تعمل كوسيط بين المقرضين والمقترضين، فإنها كانت عرضة لمخاطر الطرف المقابل. إذا فشلت سيلسيوس في إدارة المخاطر بشكل فعال، أو إذا تعرضت للاحتيال، فقد يفقد المستخدمون أموالهم.
مخاطر السيولة: إذا طلب عدد كبير من المستخدمين سحب أموالهم في نفس الوقت، فقد تواجه سيلسيوس صعوبة في تلبية هذه الطلبات، خاصة إذا كانت معظم الأموال مقرضة.
مخاطر الذكاء الاصطناعي: كان نموذج عمل سيلسيوس يعتمد على خوارزميات معقدة لإدارة المخاطر وتحديد أسعار الفائدة. إذا كانت هذه الخوارزميات معيبة، فقد تؤدي إلى خسائر كبيرة.
مخاطر التنظيم: كانت العملات المشفرة تخضع لتنظيم متزايد في جميع أنحاء العالم. قد يؤدي التغيير في اللوائح إلى تقييد قدرة سيلسيوس على العمل أو حتى إجبارها على الإغلاق.
مخاطر التشفير: العملات المشفرة بطبيعتها متقلبة للغاية. يمكن أن تنخفض قيمة العملات المشفرة بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة، مما قد يؤدي إلى خسائر للمستخدمين.

انهيار سيلسيوس

في يونيو 2022، بدأت شبكة سيلسيوس في مواجهة صعوبات مالية كبيرة. أدت عدة عوامل إلى هذا الانهيار، بما في ذلك:

انخفاض سوق العملات المشفرة: شهدت سوق العملات المشفرة انخفاضًا حادًا في عام 2022، مما أدى إلى انخفاض قيمة الضمانات التي كانت تحتفظ بها سيلسيوس.
انسحاب كبير للأموال: بدأ المستخدمون في سحب أموالهم من سيلسيوس بكميات كبيرة، مما أدى إلى تفاقم أزمة السيولة.
التعرض لـ Luna و 3AC: كانت سيلسيوس لديها تعرض كبير لـ TerraUSD (UST) وLuna، وهما عملتان مستقرتان انهارتا في مايو 2022. كما كانت سيلسيوس لديها قروض كبيرة لشركة Three Arrows Capital (3AC)، وهي شركة استثمارية في العملات المشفرة أعلنت إفلاسها أيضًا.
ممارسات إدارة المخاطر السيئة: اتضح أن سيلسيوس كانت تمارس إدارة مخاطر سيئة، حيث كانت تقترض أموالًا بأسعار فائدة منخفضة وتقرضها بأسعار فائدة أعلى، مما أدى إلى تراكم ديون كبيرة.

في 13 يوليو 2022، أعلنت سيلسيوس إفلاسها بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس الأمريكي. تم تعليق عمليات السحب والإيداع، ولا يزال مصير أموال المستخدمين غير واضح.

الدروس المستفادة من انهيار سيلسيوس

انهيار شبكة سيلسيوس يقدم العديد من الدروس المهمة للمستثمرين في العملات المشفرة:

لا تثق في العائدات المرتفعة جدًا: إذا كان العائد الذي تقدمه منصة ما مرتفعًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون هناك خطر كبير مرتبط بها.
قم بإجراء البحث الخاص بك: قبل إيداع أموالك في أي منصة للعملات المشفرة، تأكد من فهمك لنموذج عملها، ومخاطرها، وإجراءات الأمان التي تتخذها.
لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: نظرًا لتقلبات سوق العملات المشفرة، يجب عليك فقط استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
تنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في منصة واحدة أو عملة مشفرة واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
كن حذرًا من المنصات التي تفتقر إلى الشفافية: يجب أن تكون المنصات الجيدة شفافة بشأن نموذج عملها، ومخاطرها، وكيف تستخدم أموال المستخدمين.

مستقبل الإقراض والاقتراض اللامركزي

على الرغم من انهيار سيلسيوس، فإن الإقراض والاقتراض اللامركزي (DeFi) لا يزال مجالًا واعدًا. هناك العديد من المنصات الأخرى التي تقدم خدمات مماثلة، ولكنها تعتمد على نماذج عمل مختلفة وتهدف إلى معالجة بعض المخاطر المرتبطة بسيلسيوس.

تشمل بعض المنصات الرائدة في مجال الإقراض والاقتراض اللامركزي:

Aave: منصة إقراض واقتراض لامركزية تسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض مجموعة متنوعة من العملات المشفرة.
Compound: منصة إقراض واقتراض لامركزية مشابهة لـ Aave.
MakerDAO: منصة تسمح للمستخدمين بإنشاء عملات مستقرة مضمونة بالعملات المشفرة.

من المهم أن نلاحظ أن هذه المنصات لا تزال تنطوي على مخاطر، ويجب على المستخدمين إجراء البحث الخاص بهم قبل استخدامها.

تحليل إضافي و استراتيجيات

لفهم أكثر تعقيدًا لسوق العملات المشفرة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من:

التحليل الفني: دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، مؤشرات التذبذب كلها أدوات أساسية.
تحليل حجم التداول: تقييم حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. حجم التداول، مؤشر التراكم/التوزيع.
إدارة المخاطر: وضع استراتيجيات للحد من الخسائر المحتملة، مثل أوامر وقف الخسارة وتنويع المحفظة.
استراتيجيات التداول: التداول اليومي، التداول المتأرجح، الاستثمار طويل الأجل.
استراتيجيات التحوط: المضاربة، تغطية المخاطر.
تحليل أساسي: تقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على قيمة العملات المشفرة، مثل التكنولوجيا، الاعتماد، واللوائح.
التحليل المقارن: مقارنة العملات المشفرة المختلفة لتحديد الفرص الاستثمارية.
تحليل المشاعر: تقييم معنويات السوق لتحديد الاتجاهات المحتملة.
استراتيجيات إدارة رأس المال: تحديد مقدار رأس المال الذي يجب استثماره في كل صفقة.
استراتيجيات الخروج: تحديد متى يجب بيع العملات المشفرة لتحقيق الربح أو الحد من الخسائر.
التحليل الكمي: استخدام النماذج الرياضية والإحصائية لتحليل البيانات المالية.
تحليل السلاسل: تتبع معاملات البلوك تشين لفهم سلوك المستخدمين وتحديد الاتجاهات.
التحليل الشبكي: دراسة شبكات العملات المشفرة لتحديد نقاط الضعف والقوة.
تحليل المخاطر: تقييم المخاطر المختلفة المرتبطة بالاستثمار في العملات المشفرة.
تحليل السيناريو: تقييم تأثير السيناريوهات المختلفة على قيمة العملات المشفرة.

الخلاصة

كانت شبكة سيلسيوس مثالًا على المخاطر المرتبطة بمنصات الإقراض والاقتراض للعملات المشفرة. على الرغم من العائدات المغرية التي كانت تقدمها، إلا أنها كانت تنطوي على مخاطر كبيرة لم يتم فهمها بشكل كامل من قبل العديد من المستخدمين. انهيار سيلسيوس يقدم دروسًا مهمة للمستثمرين في العملات المشفرة، ويؤكد على أهمية إجراء البحث الخاص بك، وتنويع محفظتك، وعدم الاستثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. مع استمرار تطور مجال الإقراض والاقتراض اللامركزي، من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر وأن يتخذوا قرارات مستنيرة.

العملات المشفرة تمويل لامركزي بيتكوين إيثيريوم Ripple إفلاس إدارة المخاطر استثمار التحليل الفني التحليل الأساسي بلوك تشين عملة مستقرة Aave Compound MakerDAO Luna Three Arrows Capital TerraUSD رمز CEL حسابات التوفير القروض

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!