Borrowing

الاقتراض في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

الاقتراض، أو Borrowing بالإنجليزية، هو أحد المكونات الأساسية في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، ويفتح الباب أمام استراتيجيات تداول متقدمة مثل المتاجرة بالهامش والتحوط. قد يبدو مفهوم الاقتراض معقدًا في البداية، لكن فهمه بشكل صحيح يمكن أن يعزز بشكل كبير من قدرتك على الاستفادة من فرص التداول المتاحة. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل وشامل للاقتراض في هذا السوق، مع التركيز على الجوانب الأساسية، المخاطر، والاستراتيجيات المرتبطة به.

ما هو الاقتراض في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

في أبسط تعريف، الاقتراض في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة يعني الحصول على أموال من منصة التداول أو من مقرضين آخرين لزيادة قدرتك الشرائية. بمعنى آخر، يسمح لك الاقتراض بفتح صفقات أكبر مما تسمح به رصيدك المتاح. هذا يتم عن طريق استخدام أصولك الموجودة كضمان، ويتم فرض رسوم على هذا القرض على شكل فائدة.

تخيل أن لديك 10,000 دولار أمريكي وترغب في شراء عقد آجل بقيمة 20,000 دولار أمريكي للبيتكوين. بدون الاقتراض، لن تكون قادرًا على القيام بذلك. ولكن، من خلال الاقتراض، يمكنك استخدام 10,000 دولار أمريكي الخاصة بك كضمان واقتراض 10,000 دولار أمريكي إضافية من المنصة أو من مقرض آخر، مما يتيح لك فتح الصفقة.

لماذا يقترض المتداولون؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى اللجوء إلى الاقتراض:

زيادة القدرة الشرائية: كما ذكرنا سابقًا، يتيح الاقتراض للمتداولين فتح صفقات أكبر من رصيدهم المتاح، مما يزيد من إمكانية تحقيق الأرباح.
التحوط: يمكن استخدام الاقتراض لفتح صفقات معاكسة لصفقاتك الحالية للحد من المخاطر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين، يمكنك اقتراض بيتكوين وبيعه في السوق لتجنب الخسائر المحتملة في حالة انخفاض السعر. (انظر التحوط لمزيد من التفاصيل).
المضاربة: يمكن استخدام الاقتراض لزيادة الرافعة المالية (Leverage) وبالتالي زيادة الأرباح المحتملة في الصفقات المضاربة. (انظر الرافعة المالية لمزيد من التفاصيل).
الوصول إلى فرص تداول: في بعض الأحيان، قد تكون هناك فرص تداول واعدة تتطلب رأس مال أكبر مما هو متاح لديك، والاقتراض يوفر لك هذه الفرصة.

كيف يعمل الاقتراض في منصات تداول العملات المشفرة؟

تختلف آليات الاقتراض قليلاً بين منصات التداول المختلفة، ولكن المبادئ الأساسية تظل متشابهة. إليك نظرة عامة على العملية:

1. اختيار الأصل: تحدد العملة المشفرة التي ترغب في اقتراضها. في معظم الحالات، يمكنك اقتراض نفس العملة المشفرة التي تتداولها، على سبيل المثال، اقتراض بيتكوين (BTC) للتداول على عقود بيتكوين الآجلة. 2. تحديد مبلغ القرض: تحدد المبلغ الذي ترغب في اقتراضه. عادةً ما يكون هناك حد أقصى لمبلغ القرض يعتمد على رصيدك المتاح، والأصول التي تستخدمها كضمان، وسياسات المنصة. 3. تقديم الضمان: يجب عليك تقديم أصول مشفرة كضمان للقرض. عادةً ما تكون قيمة الضمان المطلوبة أكبر من قيمة القرض، وذلك لحماية المنصة من الخسائر في حالة انخفاض قيمة الضمان. هذا ما يعرف بـ نسبة الضمان. 4. دفع الفائدة: يتم فرض رسوم على القرض على شكل فائدة، والتي يتم احتسابها عادةً على أساس سنوي. تختلف أسعار الفائدة بين المنصات وتعتمد على عدة عوامل، مثل الطلب والعرض على القرض، ومخاطر الأصل المقترض. 5. المراقبة المستمرة: تقوم المنصة بمراقبة قيمة الضمان بشكل مستمر. إذا انخفضت قيمة الضمان إلى ما دون مستوى معين (يُعرف بـ نسبة التصفية )، فقد تقوم المنصة بتصفية (Liquidation) جزء أو كل من مركزك لتغطية القرض والفائدة.

أنواع القروض في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة

هناك نوعان رئيسيان من القروض في هذا السوق:

القروض من المنصة: هذه القروض يتم توفيرها مباشرةً من قبل منصة التداول. عادةً ما تكون هذه القروض أكثر سهولة في الوصول إليها، ولكن قد تكون أسعار الفائدة أعلى قليلاً.
القروض من الأقران (Peer-to-Peer Lending): هذه القروض يتم توفيرها من قبل متداولين آخرين على المنصة. عادةً ما تكون أسعار الفائدة أكثر تنافسية، ولكن قد يكون من الصعب العثور على مقرضين متاحين.

أنواع القروض
الموفر \| المزايا \| العيوب \|	منصة التداول \| سهولة الوصول، سرعة التنفيذ \| أسعار فائدة أعلى \|	متداولون آخرون \| أسعار فائدة تنافسية \| صعوبة العثور على مقرضين، وقت التنفيذ أطول \|

المخاطر المرتبطة بالاقتراض

الاقتراض في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة يحمل مخاطر كبيرة، ويجب على المتداولين فهم هذه المخاطر قبل البدء في الاقتراض:

خطر التصفية: إذا انخفضت قيمة الضمان إلى ما دون نسبة التصفية، فقد تقوم المنصة بتصفية مركزك، مما يؤدي إلى خسارة جزء أو كل من أصولك.
خطر الفائدة: يجب عليك دفع فائدة على القرض، مما يقلل من أرباحك المحتملة. إذا استمرت الصفقة في الخسارة، فقد تتجاوز الفائدة الأرباح المحتملة.
خطر التقلبات: سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، وقد تتغير الأسعار بسرعة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة، خاصة إذا كنت تستخدم الرافعة المالية العالية.
خطر المنصة: هناك دائمًا خطر تتعرض له منصة التداول للاختراق أو الإفلاس، مما قد يؤدي إلى فقدان أموالك.

استراتيجيات إدارة المخاطر عند الاقتراض

لتقليل المخاطر المرتبطة بالاقتراض، يجب على المتداولين اتباع استراتيجيات إدارة المخاطر التالية:

استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تُستخدم أوامر وقف الخسارة لإغلاق الصفقة تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسائرك المحتملة. (انظر أوامر وقف الخسارة لمزيد من التفاصيل).
تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك عن طريق الاستثمار في أصول مختلفة.
مراقبة نسبة الضمان: راقب نسبة الضمان الخاصة بك باستمرار وتأكد من أنها أعلى من نسبة التصفية.
استخدام الرافعة المالية بحذر: لا تستخدم الرافعة المالية العالية جدًا، حيث أنها تزيد من المخاطر بشكل كبير.
فهم شروط القرض: اقرأ شروط القرض بعناية قبل الاقتراض وتأكد من أنك تفهم جميع الرسوم والتكاليف المرتبطة به.
التحليل المستمر للسوق: استخدم التحليل الفني والتحليل الأساسي لتقييم السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. (انظر التحليل الفني و التحليل الأساسي لمزيد من التفاصيل).

أمثلة على استراتيجيات التداول التي تستخدم الاقتراض

التداول بالهامش (Margin Trading): تتيح لك هذه الاستراتيجية فتح صفقات أكبر من رصيدك المتاح.
التحوط (Hedging): تتيح لك هذه الاستراتيجية تقليل المخاطر عن طريق فتح صفقات معاكسة لصفقاتك الحالية.
المراجحة (Arbitrage): تتيح لك هذه الاستراتيجية الاستفادة من فروق الأسعار بين منصات التداول المختلفة. (انظر المراجحة لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات الاتجاه (Trend Following): تعتمد هذه الاستراتيجيات على تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة في السوق واتخاذ صفقات بناءً عليها. (انظر استراتيجيات الاتجاه لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات المتوسط المتحرك (Moving Average Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج في السوق. (انظر استراتيجيات المتوسط المتحرك لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات مؤشر القوة النسبية (RSI Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع في السوق. (انظر استراتيجيات مؤشر القوة النسبية لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات فيبوناتشي (Fibonacci Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. (انظر استراتيجيات فيبوناتشي لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات حجم التداول (Volume Analysis Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات حجم التداول لتأكيد إشارات التداول وتحسين دقتها. (انظر استراتيجيات حجم التداول لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات أنماط الشموع اليابانية لتحديد فرص التداول المحتملة. (انظر استراتيجيات أنماط الشموع اليابانية لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات الاختراق (Breakout Strategies): تعتمد هذه الاستراتيجيات على تحديد نقاط الاختراق في مستويات الدعم والمقاومة. (انظر استراتيجيات الاختراق لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات الارتداد (Retracement Strategies): تعتمد هذه الاستراتيجيات على تحديد ارتدادات الأسعار بعد الاتجاهات الرئيسية. (انظر استراتيجيات الارتداد لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات الرسم البياني (Chart Patterns Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات الأنماط الرسومية لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. (انظر استراتيجيات الرسم البياني لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات MACD (MACD Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات مؤشر MACD لتحديد اتجاهات السوق ونقاط الدخول والخروج. (انظر استراتيجيات MACD لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات نطاقات بولينجر لتحديد التقلبات ونقاط الدعم والمقاومة المحتملة. (انظر استراتيجيات بولينجر باندز لمزيد من التفاصيل).
استراتيجيات Ichimoku Cloud (Ichimoku Cloud Strategies): تستخدم هذه الاستراتيجيات سحابة Ichimoku لتحديد الاتجاهات والمستويات الرئيسية في السوق. (انظر استراتيجيات Ichimoku Cloud لمزيد من التفاصيل).

الخلاصة

الاقتراض في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة هو أداة قوية يمكن أن تزيد من أرباحك المحتملة، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة. يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر واتخاذ الاحتياطات اللازمة لإدارتها قبل البدء في الاقتراض. من خلال استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة والتحليل الدقيق للسوق، يمكنك الاستفادة من فرص التداول المتاحة وتقليل خسائرك المحتملة. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا تراهن أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!