Ratio Spread
- Ratio Spread: دليل شامل للمبتدئين في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
Ratio Spread هي استراتيجية تداول متقدمة نسبياً في عالم العقود الآجلة للعملات المشفرة، وتهدف إلى الاستفادة من توقعات محدودة لحركة السعر مع تقليل المخاطر مقارنة بالشراء أو البيع المباشر للعقود. تتضمن هذه الاستراتيجية فتح مراكز متعددة في نفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة و/أو تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة، مع استخدام نسب مختلفة من العقود. هذا المقال يقدم شرحًا تفصيليًا لهذه الاستراتيجية، مع التركيز على التطبيقات العملية في سوق العملات المشفرة.
ما هو Ratio Spread؟
Ratio Spread هي استراتيجية تداول محايدة (Neutral Strategy)، بمعنى أنها لا تعتمد بشكل كبير على اتجاه السعر الصعودي أو الهبوطي. بدلاً من ذلك، تعتمد على توقع أن سعر الأصل الأساسي سيظل ضمن نطاق معين. تتضمن الاستراتيجية شراء وبيع عقود مستقبلية لعملة مشفرة معينة بنسب مختلفة، مما يخلق ملف تعريف ربح/خسارة محدود.
الهدف الرئيسي من استخدام Ratio Spread هو تقليل التكلفة الأولية للدخول في الصفقة (Debit Spread) أو زيادة الدخل من الصفقة (Credit Spread)، مع تحديد المخاطر المحتملة.
أنواع Ratio Spread
هناك نوعان رئيسيان من Ratio Spread:
- Ratio Call Spread (انتشار الاتصال النسبي): تتضمن هذه الاستراتيجية شراء عدد معين من عقود الاتصال (Call Options) بسعر إضراب منخفض وبيع عدد أكبر من عقود الاتصال بسعر إضراب أعلى. الهدف هو تحقيق ربح إذا ارتفع سعر الأصل بشكل معتدل، مع تحديد الخسائر المحتملة إذا ارتفع السعر بشكل كبير.
- Ratio Put Spread (انتشار البيع النسبي): تتضمن هذه الاستراتيجية شراء عدد معين من عقود البيع (Put Options) بسعر إضراب مرتفع وبيع عدد أكبر من عقود البيع بسعر إضراب أقل. الهدف هو تحقيق ربح إذا انخفض سعر الأصل بشكل معتدل، مع تحديد الخسائر المحتملة إذا انخفض السعر بشكل كبير.
كيف تعمل Ratio Spread؟ (مثال توضيحي)
لنفترض أنك تعتقد أن سعر بيتكوين (Bitcoin) سيظل مستقرًا نسبيًا في الشهر القادم. يمكنك استخدام Ratio Call Spread للاستفادة من هذا التوقع.
- **شراء** 1 عقد اتصال بسعر إضراب 30,000 دولار.
- **بيع** 2 عقد اتصال بسعر إضراب 32,000 دولار.
في هذا السيناريو، أنت تشتري عقدًا واحدًا وتبيع عقدين. هذه هي النسبة (Ratio) في Ratio Spread.
- **سيناريو 1: سعر البيتكوين عند 31,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:**
* عقد الاتصال الذي اشتريته: سيكون له قيمة جوهرية قدرها 1,000 دولار (31,000 - 30,000). * عقدي الاتصال اللذان بعتهما: سيكونان عديمي القيمة (لأن سعر البيتكوين أقل من 32,000 دولار). * صافي الربح: 1,000 دولار (ناقصًا تكلفة العلاوة المدفوعة لشراء عقد الاتصال الأول).
- **سيناريو 2: سعر البيتكوين عند 33,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:**
* عقد الاتصال الذي اشتريته: سيكون له قيمة جوهرية قدرها 3,000 دولار (33,000 - 30,000). * عقدي الاتصال اللذان بعتهما: سيكون لهما قيمة جوهرية قدرها 2,000 دولار (33,000 - 32,000)، مما يعني أنك ستدفع 2,000 دولار للمشتري. * صافي الربح: 3,000 - 2,000 = 1,000 دولار (ناقصًا تكلفة العلاوة المدفوعة لشراء عقد الاتصال الأول).
- **سيناريو 3: سعر البيتكوين عند 29,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:**
* عقد الاتصال الذي اشتريته: سيكون عديم القيمة. * عقدي الاتصال اللذان بعتهما: سيكونان عديمي القيمة. * صافي الخسارة: تكلفة العلاوة المدفوعة لشراء عقد الاتصال الأول.
كما نرى، في هذا المثال، يكون الربح محدودًا، ولكن الخسارة أيضًا محدودة بتكلفة العلاوة المدفوعة.
متى يتم استخدام Ratio Spread؟
تعتبر Ratio Spread مناسبة في الحالات التالية:
- **توقعات باعتدال حركة السعر:** عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك بشكل كبير في أي اتجاه.
- **تقليل التكلفة:** عندما تريد تقليل التكلفة الأولية للدخول في صفقة مقارنة بالشراء المباشر للعقود.
- **تحديد المخاطر:** عندما تريد تحديد أقصى خسارة محتملة.
- **الأسواق المتقلبة:** يمكن استخدامها في الأسواق المتقلبة للاستفادة من تقلبات الأسعار المعتدلة.
مميزات وعيوب Ratio Spread
| الميزة | العيب | |---|---| | **مخاطر محدودة:** تحدد الخسائر المحتملة مسبقًا. | **أرباح محدودة:** يحد الربح المحتمل من الاستراتيجية. | | **تكلفة أولية أقل:** تتطلب عادةً تكلفة أولية أقل من الشراء المباشر للعقود. | **تعقيد:** تعتبر استراتيجية معقدة نسبيًا للمبتدئين. | | **الاستفادة من الأسواق الجانبية:** مناسبة للأسواق التي لا يوجد بها اتجاه واضح. | **تتطلب دقة في التوقعات:** يجب أن تكون توقعاتك لحركة السعر دقيقة لتحقيق الربح. | | **مرونة:** يمكن تعديلها لتناسب توقعاتك المختلفة. | **تتطلب مراقبة مستمرة:** تحتاج إلى مراقبة مستمرة للصفقة وإجراء تعديلات إذا لزم الأمر. |
إدارة المخاطر في Ratio Spread
- **تحديد حجم المركز:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال الخاص بك في أي صفقة واحدة.
- **استخدام أوامر وقف الخسارة:** على الرغم من أن الخسائر محدودة، إلا أن استخدام أوامر وقف الخسارة يمكن أن يساعد في حماية رأس المال الخاص بك.
- **تنويع المحفظة:** لا تعتمد على Ratio Spread كمصدر وحيد للربح. قم بتنويع محفظتك الاستثمارية.
- **فهم العوامل المؤثرة:** تعرف على العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي، مثل الأخبار الاقتصادية، الأحداث السياسية، ومعنويات السوق.
- **اختيار العقود المناسبة:** اختر العقود ذات تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب المناسبين لتوقعاتك.
أمثلة على استخدام Ratio Spread في سوق العملات المشفرة
- **البيتكوين:** إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين سيظل مستقرًا حول مستوى 60,000 دولار، يمكنك استخدام Ratio Call Spread لشراء عقد اتصال بسعر إضراب 59,000 دولار وبيع عقدين بسعر إضراب 61,000 دولار.
- **الإيثريوم:** إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثريوم سينخفض بشكل طفيف، يمكنك استخدام Ratio Put Spread لشراء عقد بيع بسعر إضراب 3,500 دولار وبيع عقدين بسعر إضراب 3,300 دولار.
- **الريبل:** إذا كنت تعتقد أن سعر الريبل سيشهد تقلبات محدودة، يمكنك استخدام Ratio Call Spread أو Ratio Put Spread بناءً على توقعاتك الدقيقة.
مقارنة Ratio Spread باستراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الوصف | متى تستخدم | |---|---|---| | **Long Call (شراء عقد اتصال):** | شراء عقد اتصال مع توقع ارتفاع السعر. | عندما تتوقع ارتفاعًا كبيرًا في السعر. | | **Long Put (شراء عقد بيع):** | شراء عقد بيع مع توقع انخفاض السعر. | عندما تتوقع انخفاضًا كبيرًا في السعر. | | **Short Call (بيع عقد اتصال):** | بيع عقد اتصال مع توقع عدم ارتفاع السعر بشكل كبير. | عندما تتوقع استقرارًا أو انخفاضًا طفيفًا في السعر. | | **Short Put (بيع عقد بيع):** | بيع عقد بيع مع توقع عدم انخفاض السعر بشكل كبير. | عندما تتوقع استقرارًا أو ارتفاعًا طفيفًا في السعر. | | **Straddle (ستراادل):** | شراء عقد اتصال وعقد بيع بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. | عندما تتوقع تقلبًا كبيرًا في السعر، ولكنك غير متأكد من الاتجاه. | | **Strangle (سترانجل):** | شراء عقد اتصال بسعر إضراب أعلى وعقد بيع بسعر إضراب أقل. | مشابه للستراادل، ولكن أقل تكلفة وأقل حساسية لحركة السعر. | | **Butterfly Spread (انتشار الفراشة):** | استراتيجية معقدة تتضمن أربعة عقود بأسعار إضراب مختلفة. | عندما تتوقع أن السعر سيظل ضمن نطاق ضيق. | | **Condor Spread (انتشار الكوندور):** | استراتيجية معقدة تتضمن أربعة عقود بأسعار إضراب مختلفة. | مشابه لانتشار الفراشة، ولكن مع نطاق أوسع. | | **Covered Call (الاتصال المغطى):** | بيع عقد اتصال على أسهم تمتلكها بالفعل. | لزيادة الدخل من الأسهم التي تمتلكها. |
أدوات وموارد مفيدة
- **منصات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة:** Binance Futures، Bybit، OKX، Kraken Futures
- **مواقع تحليل السوق:** TradingView، CoinGecko، CoinMarketCap
- **الكتب والمقالات التعليمية:** ابحث عن مصادر موثوقة لتعلم المزيد عن العقود الآجلة والخيارات.
- **مجتمعات التداول:** انضم إلى مجتمعات التداول عبر الإنترنت لتبادل الأفكار والخبرات مع المتداولين الآخرين.
خاتمة
Ratio Spread هي استراتيجية تداول متقدمة يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين الذين يرغبون في الاستفادة من توقعات محدودة لحركة السعر مع تقليل المخاطر. ومع ذلك، يجب على المبتدئين فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل البدء في استخدامها. من خلال الممارسة والتعلم المستمر، يمكنك إتقان هذه الاستراتيجية وتحسين أداء التداول الخاص بك.
التحليل الفني، التحليل الأساسي، إدارة رأس المال، علم نفس التداول، التقلب، السيولة، العلاوة، سعر الإضراب، تاريخ انتهاء الصلاحية، خيار الشراء، خيار البيع، العقود الآجلة، التداول اليومي، التداول المتأرجح، استراتيجية المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر MACD، تصحيح فيبوناتشي، حجم التداول، نموذج الشموع اليابانية، التحليل الحجمي، أوامر وقف الخسارة، أوامر جني الأرباح، تنويع المحفظة، التحوط، الرافعة المالية.
منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها
| المنصة | مميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجّل الآن |
| Bybit Futures | عقود دائمة عكسية | ابدأ التداول |
| BingX Futures | التداول بالنسخ | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود مضمونة بـ USDT | افتح حساب |
| BitMEX | منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.
شارك في مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!