Investopedia - Futures Contracts

1. 1. العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين في عالم العملات المشفرة

العقود الآجلة هي اتفاقيات ملزمة قانونًا لشراء أو بيع أصل معين، مثل العملات المشفرة، بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر العقود الآجلة أدوات مالية معقدة، ولكن فهمها يمكن أن يفتح لك آفاقًا جديدة في عالم تداول العملات المشفرة. هذه المقالة تقدم شرحًا مفصلًا للعقود الآجلة، مع التركيز على التطبيقات المتعلقة بالعملات المشفرة، وتهدف إلى تزويد المبتدئين بالمعرفة الأساسية اللازمة.

ما هي العقود الآجلة؟

في جوهرها، يمثل العقد الآجل وعدًا بشراء أو بيع أصل ما في المستقبل. على عكس التداول الفوري، حيث يتم تسوية الصفقة على الفور، يتم تسوية العقود الآجلة في تاريخ لاحق يسمى تاريخ الاستحقاق. يتم تحديد السعر في وقت إبرام العقد، بغض النظر عن سعر الأصل الفعلي في تاريخ الاستحقاق.

• المشتري (الذي يفتح مركزًا طويلاً) يلتزم بشراء الأصل في تاريخ الاستحقاق.
• البائع (الذي يفتح مركزًا قصيرًا) يلتزم ببيع الأصل في تاريخ الاستحقاق.

يهدف العقود الآجلة إلى التحوط من المخاطر أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية. يمكن للمزارعين، على سبيل المثال، استخدام العقود الآجلة لتثبيت سعر محصولهم، بينما يمكن للمتداولين استخدامها للمضاربة على ارتفاع أو انخفاض أسعار بيتكوين أو إيثريوم.

العقود الآجلة للعملات المشفرة: نظرة عامة

شهدت العقود الآجلة للعملات المشفرة نموًا هائلاً في السنوات الأخيرة، مدفوعة بالاهتمام المتزايد بالأسواق الرقمية. توفر هذه العقود للمتداولين إمكانية الوصول إلى العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي. كما أنها توفر أدوات لإدارة المخاطر والتحوط.

• التبادل المركزي (CEX): معظم العقود الآجلة للعملات المشفرة يتم تداولها على التبادلات المركزية مثل Binance، Bybit، OKX و Kraken. توفر هذه المنصات سيولة عالية وأدوات تداول متقدمة.
• العقود الدائمة (Perpetual Contracts): هي نوع من العقود الآجلة التي لا تحتوي على تاريخ استحقاق. بدلاً من ذلك، يتم تمديد العقد باستمرار، ويتعين على المتداولين دفع أو تلقي رسوم تمويل (Funding Rates) بشكل دوري بناءً على الفرق بين سعر العقد والسعر الفوري.
• العقود الربع سنوية (Quarterly Contracts): تستحق هذه العقود كل ثلاثة أشهر، مما يوفر للمتداولين خيارات متعددة بناءً على توقعاتهم قصيرة أو متوسطة الأجل.

المصطلحات الأساسية في العقود الآجلة

• الرافعة المالية (Leverage): تتيح لك العقود الآجلة التحكم في مركز أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، قد تسمح لك الرافعة المالية 10x بالتحكم في مركز بقيمة 1000 دولار برأس مال قدره 100 دولار فقط. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من المخاطر، حيث يمكن أن تؤدي الخسائر إلى تصفية حسابك بسرعة.
• هامش الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى من رأس المال المطلوب للاحتفاظ بمركز مفتوح. إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة، فسيتم تصفية مركزك (Liquidation).
• هامش الوعد (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح مركز جديد.
• نقطة التعادل (Break-Even Point): هو السعر الذي تحتاج إلى أن يصل إليه الأصل حتى لا تحقق ربحًا أو خسارة.
• التصفية (Liquidation): إغلاق مركزك تلقائيًا من قبل البورصة عندما ينخفض رصيد حسابك إلى ما دون هامش الصيانة.
• التمويل (Funding): في العقود الدائمة، هي المدفوعات الدورية بين المشترين والبائعين بناءً على الفرق بين سعر العقد والسعر الفوري.
• الفارق السعري (Spread): الفرق بين سعر الشراء (Bid) وسعر البيع (Ask).

كيفية تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

1. اختيار التبادل: اختر تبادلًا موثوقًا به يقدم العقود الآجلة للعملات المشفرة التي تهتم بها. 2. إيداع الأموال: قم بإيداع العملات المشفرة أو العملة الورقية في حسابك. 3. اختيار العقد: حدد العقد الآجل الذي تريد تداوله (مثل BTCUSD، ETHUSD، وما إلى ذلك). 4. تحديد حجم المركز: حدد حجم مركزك والرافعة المالية التي تريد استخدامها. 5. فتح المركز: انقر فوق زر الشراء (Long) أو البيع (Short) لفتح مركزك. 6. مراقبة المركز: راقب مركزك عن كثب وقم بإدارة المخاطر الخاصة بك. 7. إغلاق المركز: أغلق مركزك عندما تصل إلى هدف الربح الخاص بك أو عندما تريد الحد من خسائرك.

إدارة المخاطر في العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، وإدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية. إليك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها:

• أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تحدد أمر وقف الخسارة السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا للحد من خسائرك.
• أوامر جني الأرباح (Take-Profit Orders): تحدد أمر جني الأرباح السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا لتحقيق الربح.
• حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر أبدًا بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة. عادةً ما يوصى بالمخاطرة بنسبة لا تزيد عن 1-2٪ من رأس مالك في كل صفقة.
• التحوط (Hedging): استخدم العقود الآجلة للتحوط من المخاطر المرتبطة بممتلكاتك من العملات المشفرة.
• تنويع المحفظة (Diversification): لا تضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة أو عقد آجل واحد.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود الآجلة التي يمكنك استخدامها، اعتمادًا على أسلوبك في التداول وأهدافك. إليك بعض الأمثلة:

• المضاربة على الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. تحليل الاتجاه
• التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. التداول المتأرجح
• التحوط (Hedging): تقليل المخاطر عن طريق أخذ مراكز متعاكسة في الأصول المرتبطة. استراتيجيات التحوط
• التحكيم (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين التبادلات المختلفة. التحكيم في العملات المشفرة
• التقلب (Volatility Trading): التداول على توقعات تقلبات الأسعار. استراتيجيات تداول التقلب
• استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج. استراتيجية المتوسط المتحرك
• استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. استراتيجية مؤشر القوة النسبية
• استراتيجية MACD (MACD Strategy): استخدام مؤشر MACD لتحديد اتجاهات السوق. استراتيجية MACD
• تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تصحيح فيبوناتشي
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): التعرف على أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. أنماط الشموع اليابانية
• تحليل الحجم (Volume Analysis): استخدام حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج. تحليل حجم التداول
• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): التداول عند اختراق الأسعار لمستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية. استراتيجية الاختراق
• استراتيجية التراجع (Pullback Strategy): التداول عند تراجع الأسعار بعد اتجاه صعودي. استراتيجية التراجع
• استراتيجية المتوسط المتحرك المتقاطع (Moving Average Crossover): استخدام تقاطع المتوسطات المتحركة لتحديد إشارات التداول. استراتيجية المتوسط المتحرك المتقاطع
• استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy): استخدام نطاقات بولينجر لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. استراتيجية بولينجر باند

المخاطر المرتبطة بالعقود الآجلة

• الرافعة المالية: يمكن أن تزيد الرافعة المالية من أرباحك، ولكنها يمكن أن تزيد أيضًا من خسائرك بشكل كبير.
• التقلب: أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
• التصفية: إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة، فسيتم تصفية مركزك.
• مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk): هناك دائمًا خطر أن يفشل الطرف المقابل (التبادل) في الوفاء بالتزاماته.
• التعقيد: العقود الآجلة هي أدوات مالية معقدة، وقد يكون من الصعب فهمها.

الخلاصة

توفر العقود الآجلة للعملات المشفرة فرصًا مثيرة للمتداولين، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة. من خلال فهم المفاهيم الأساسية وإدارة المخاطر الخاصة بك بعناية، يمكنك زيادة فرص نجاحك في هذا السوق المثير. تذكر دائمًا إجراء البحث الخاص بك قبل التداول والعثور على استراتيجية تناسب أسلوبك في التداول وأهدافك. لا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. التداول بالعملات المشفرة، التحليل الأساسي للعملات المشفرة، إدارة المخاطر في التداول، الاستثمار في العملات المشفرة، تداول العملات المشفرة للمبتدئين.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!