Inter-commodity Spreads

مثال توضيحي لتداول الفروق بين السلع

تداول الفروق بين السلع (Inter-commodity Spreads): دليل شامل للمبتدئين

مرحبًا بك في هذا الدليل الشامل حول تداول الفروق بين السلع، وهو استراتيجية متقدمة في عالم تداول العقود الآجلة. يهدف هذا المقال إلى تزويد المتداولين المبتدئين بفهم عميق لهذا المفهوم، وكيفية عمله، والفوائد والمخاطر المرتبطة به، بالإضافة إلى بعض الاستراتيجيات الأساسية.

ما هي الفروق بين السلع؟

الفروق بين السلع هي استراتيجية تداول تتضمن شراء وبيع عقود آجلة لسلعتين مختلفتين في نفس الوقت، مع الاستفادة من العلاقة التاريخية أو المتوقعة بين أسعارهما. بدلاً من التكهن باتجاه سعر سلعة واحدة، يركز المتداول على العلاقة النسبية بين أسعار سلعتين.

بعبارة أخرى، أنت لا تراهن على صعود أو هبوط سعر سلعة معينة، بل على *تغير* العلاقة بين سلعتين. يمكن أن تكون هذه العلاقة قائمة على عوامل اقتصادية مثل العرض والطلب، أو على علاقات إنتاجية مثل استخدام سلعة كمدخلات في إنتاج سلعة أخرى.

لماذا يتم تداول الفروق بين السلع؟

هناك عدة أسباب تجعل المتداولين يلجأون إلى تداول الفروق بين السلع:

**تقليل المخاطر:** غالبًا ما تكون الفروق بين السلع أقل تقلبًا من تداول السلع الفردية، مما يمكن أن يقلل من المخاطر الإجمالية.
**الاستفادة من العلاقات التاريخية:** يمكن للمتداولين الاستفادة من العلاقات التاريخية بين أسعار السلع التي أثبتت أنها مستقرة نسبيًا على المدى الطويل.
**تنويع المحفظة:** يمكن أن تساعد الفروق بين السلع في تنويع محفظة التداول، حيث أنها قد تكون غير مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأسهم أو السندات.
**فرص ربح في الأسواق المتذبذبة:** حتى في الأسواق المتذبذبة، يمكن أن توفر الفروق بين السلع فرصًا للربح إذا تمكن المتداول من تحديد العلاقات غير الصحيحة بين السلع.

أمثلة على الفروق بين السلع

**النفط الخام والغاز الطبيعي:** غالبًا ما يكون هناك علاقة قوية بين أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي، حيث أن كلاهما مصادر طاقة. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه العلاقة من خلال شراء عقود النفط الخام وبيع عقود الغاز الطبيعي، أو العكس، بناءً على توقعاتهم.
**الذرة وفول الصويا:** تعتبر الذرة وفول الصويا من المحاصيل الزراعية الرئيسية، وغالبًا ما يتم زراعتهما في نفس المناطق. يمكن أن يؤثر الطقس أو العوامل الأخرى على كلا المحصولين، مما يؤدي إلى علاقة بين أسعارهما.
**الذهب والفضة:** يعتبر الذهب والفضة من المعادن الثمينة، وغالبًا ما يستخدمان كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. يمكن للمتداولين الاستفادة من العلاقة بين أسعارهما من خلال تداول الفروق بينهما.
**النحاس والصلب:** يستخدم النحاس كمادة خام رئيسية في إنتاج الصلب. بالتالي، هناك علاقة بين سعرهما، حيث يؤثر تغير سعر النحاس على تكلفة إنتاج الصلب.

كيفية عمل تداول الفروق بين السلع

لتوضيح كيفية عمل تداول الفروق بين السلع، دعنا نفترض أنك تعتقد أن العلاقة بين الذرة وفول الصويا قد انحرفت عن مسارها الطبيعي. تاريخيًا، كان سعر الذرة أعلى بنسبة 10% من سعر فول الصويا. ومع ذلك، لاحظت أن سعر الذرة قد انخفض بشكل كبير، وأصبح الآن أقل بنسبة 5% من سعر فول الصويا.

في هذه الحالة، قد تقرر:

1. **شراء** عقود آجلة للذرة (باعتبارها مقومة بأقل من قيمتها). 2. **بيع** عقود آجلة لفول الصويا (باعتبارها مقومة بأكثر من قيمتها).

إذا عادت العلاقة بين الذرة وفول الصويا إلى طبيعتها (أي أصبح سعر الذرة أعلى بنسبة 10% من سعر فول الصويا)، فستحقق ربحًا. يعتمد مقدار الربح على حجم الفرق بين الأسعار عند الدخول والخروج من الصفقة.

المخاطر المرتبطة بتداول الفروق بين السلع

على الرغم من أن تداول الفروق بين السلع يمكن أن يكون أقل تقلبًا من تداول السلع الفردية، إلا أنه لا يزال ينطوي على مخاطر:

**مخاطر العلاقة:** قد تتغير العلاقة بين السلع بشكل غير متوقع، مما يؤدي إلى خسائر.
**مخاطر التنفيذ:** قد يكون من الصعب تنفيذ الصفقات بالأسعار المطلوبة، خاصة في الأسواق السريعة.
**مخاطر الرافعة المالية:** غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية في تداول العقود الآجلة، مما يمكن أن يزيد من الأرباح والخسائر.
**مخاطر السيولة:** قد تكون بعض العقود الآجلة أقل سيولة من غيرها، مما قد يجعل من الصعب الخروج من الصفقات بسرعة.

استراتيجيات تداول الفروق بين السلع

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين استخدامها في تداول الفروق بين السلع:

**التقارب المتوسط (Mean Reversion):** تعتمد هذه الاستراتيجية على افتراض أن العلاقة بين السلع ستعود في النهاية إلى متوسطها التاريخي. يقوم المتداولون بتحديد الفروق التي انحرفت عن متوسطها، ثم يقومون بالمراهنة على أنها ستعود إلى المسار الصحيح.
**تتبع الاتجاه (Trend Following):** تعتمد هذه الاستراتيجية على تحديد الاتجاهات في العلاقة بين السلع، ثم يقوم المتداولون بالمراهنة على استمرار هذه الاتجاهات.
**التحليل الأساسي:** تتضمن هذه الاستراتيجية تحليل العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار السلع، مثل العرض والطلب والطقس والظروف الاقتصادية.
**التحليل الفني:** تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد فرص التداول. التحليل الفني أداة قوية في هذا المجال.
**تداول النطاق (Range Trading):** يعتمد على تحديد نطاقات تداول محددة بين السلع والاستفادة من التقلبات داخل هذه النطاقات.

أدوات التحليل المستخدمة في تداول الفروق بين السلع

**الرسوم البيانية:** تساعد في تصور العلاقة بين أسعار السلع وتحديد الاتجاهات والأنماط.
**المؤشرات الفنية:** مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية (RSI) و مؤشر الماكد (MACD) تساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج. مؤشر القوة النسبية مفيد في تحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
**التحليل الإحصائي:** مثل الانحدار الخطي وتحليل الارتباط، يساعد في تحديد قوة العلاقة بين السلع.
**برامج جداول البيانات:** مثل Microsoft Excel أو Google Sheets تستخدم لتحليل البيانات التاريخية وحساب الفروق.

إدارة المخاطر في تداول الفروق بين السلع

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول الفروق بين السلع. إليك بعض النصائح:

**حدد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
**استخدم أوامر وقف الخسارة:** قم بتعيين أوامر وقف الخسارة لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة.
**تنويع الصفقات:** لا تركز على فروق قليلة فقط.
**ابق على اطلاع:** تابع الأخبار والأحداث التي قد تؤثر على أسعار السلع.
**استخدم الرافعة المالية بحذر:** يمكن أن تزيد الرافعة المالية من الأرباح والخسائر، لذا استخدمها بحذر. الرافعة المالية سلاح ذو حدين.

مصادر إضافية للتعلم

**مواقع الويب المالية:** مثل Investing.com و Bloomberg و Reuters.
**الكتب:** ابحث عن كتب حول تداول العقود الآجلة والفروق بين السلع.
**الدورات التدريبية عبر الإنترنت:** تقدم العديد من الشركات دورات تدريبية حول تداول العقود الآجلة.
**المنتديات والمجتمعات عبر الإنترنت:** شارك في المنتديات والمجتمعات عبر الإنترنت لمناقشة استراتيجيات التداول والتعلم من المتداولين الآخرين.

خاتمة

تداول الفروق بين السلع هو استراتيجية متقدمة يمكن أن تكون مربحة للمتداولين الذين لديهم فهم عميق للعلاقات بين السلع وإدارة المخاطر. يتطلب الأمر بحثًا وتحليلًا دقيقين، بالإضافة إلى الانضباط والالتزام باستراتيجية تداول محددة. تذكر أن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر، لذا تأكد من أنك تفهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول.

- روابط داخلية إضافية:**

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!