الحسابات

مثال توضيحي لتداول العقود الآجلة

مثال توضيحي لتداول العقود الآجلة

الحسابات في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

تداول العقود الآجلة هو سوق مالي معقد يتطلب فهمًا شاملاً للعديد من المفاهيم، وأحد أهم هذه المفاهيم هي "الحسابات" المتعلقة بتداول العقود الآجلة. هذه الحسابات ليست مجرد أرقام، بل هي الأدوات التي تمكن المتداول من تقييم المخاطر، وحساب الربح والخسارة المحتملة، وإدارة رأس المال بشكل فعال. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل وشامل للحسابات الأساسية التي يحتاجها كل متداول عقود آجلة، سواء كان مبتدئًا أو لديه بعض الخبرة.

1. فهم أساسيات الحسابات في العقود الآجلة

قبل الغوص في التفاصيل، من الضروري فهم بعض المفاهيم الأساسية:

• **هامش الصيانة (Maintenance Margin):** هو الحد الأدنى من الأموال التي يجب أن يحتفظ بها المتداول في حسابه لتغطية الخسائر المحتملة. تحدده البورصة أو الوسيط.
• **هامش الأداء (Initial Margin):** هو المبلغ الأولي الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه لفتح صفقة في العقود الآجلة. يكون عادةً أعلى من هامش الصيانة.
• **الرافعة المالية (Leverage):** هي قدرة المتداول على التحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال. العقود الآجلة توفر رافعة مالية عالية، مما يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر.
• **القيمة الدائمة (Mark-to-Market):** هي عملية يتم فيها تقييم حساب المتداول يوميًا بناءً على التغيرات في سعر العقد الآجل.
• **الربح والخسارة (Profit and Loss - P&L):** الفرق بين سعر الدخول والخروج من الصفقة، مع الأخذ في الاعتبار حجم العقد والرافعة المالية.

2. حساب هامش الأداء وهامش الصيانة

يعتبر حساب الهامش أمرًا بالغ الأهمية. يختلف الهامش المطلوب بناءً على العقد الآجل المحدد، والوسيط، والبورصة. بشكل عام، يتم حسابه كنسبة مئوية من قيمة العقد.

• **هامش الأداء:** يتم تحديده من قبل البورصة، وهو يختلف باختلاف الأصل الأساسي وتقلباته. على سبيل المثال، قد يتطلب عقد النفط الخام هامش أداء قدره 5000 دولار لكل عقد، بينما قد يتطلب عقد الذهب 3000 دولار لكل عقد.
• **هامش الصيانة:** هو أقل من هامش الأداء، وعادة ما يكون حوالي 25% إلى 50% من هامش الأداء. إذا انخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون هامش الصيانة، فسيتلقى "نداء هامش" (Margin Call) من الوسيط.

• • مثال:**

لنفترض أنك تريد تداول عقد نفط خام، وهامش الأداء هو 5000 دولار، وهامش الصيانة هو 2500 دولار. إذا كان رصيد حسابك 6000 دولار، يمكنك فتح صفقة واحدة. إذا انخفض رصيد حسابك إلى 2500 دولار أو أقل، فسيتعين عليك إيداع المزيد من الأموال لتلبية هامش الصيانة أو سيقوم الوسيط بإغلاق صفقتك تلقائيًا.

3. حساب حجم العقد (Contract Size)

يختلف حجم العقد الآجل حسب الأصل الأساسي. فهم حجم العقد ضروري لحساب الربح والخسارة المحتملة.

• **النفط الخام:** عادةً ما يكون حجم العقد 1000 برميل.
• **الذهب:** عادةً ما يكون حجم العقد 100 أوقية.
• **الأسهم:** قد يختلف حجم العقد، وعادة ما يمثل 100 سهم.

• • مثال:**

إذا قمت بشراء عقد نفط خام بسعر 80 دولارًا للبرميل، فإن قيمة العقد هي 80 دولارًا × 1000 برميل = 80000 دولار.

4. حساب الربح والخسارة (P&L)

لحساب الربح أو الخسارة، تحتاج إلى معرفة سعر الدخول، وسعر الخروج، وحجم العقد.

• • صيغة حساب الربح/الخسارة:**

(سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم العقد

• • مثال:**

إذا اشتريت عقد نفط خام بسعر 80 دولارًا للبرميل وبعته بسعر 85 دولارًا للبرميل، فإن ربحك سيكون:

(85 دولار - 80 دولار) × 1000 برميل = 5000 دولار

• • هام:** يجب أن تتذكر أن هذه الحسابات لا تأخذ في الاعتبار عمولة الوسيط والرسوم الأخرى.

5. حساب القيمة الدائمة (Mark-to-Market)

يتم تحديث حسابك يوميًا بناءً على التغيرات في سعر العقد الآجل. هذه العملية تسمى "القيمة الدائمة" أو "التسوية اليومية". إذا تحرك السعر لصالحك، فسيتم إضافة الربح إلى حسابك. إذا تحرك السعر ضدك، فسيتم خصم الخسارة من حسابك.

• • مثال:**

إذا كنت تمتلك عقد نفط خام، وارتفع السعر بمقدار 1 دولار للبرميل، فسيتم إضافة 1000 دولار إلى حسابك (1 دولار × 1000 برميل).

6. حساب نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk/Reward Ratio)

تعتبر نسبة المخاطرة إلى العائد مقياسًا مهمًا لإدارة المخاطر. يتم حسابها عن طريق قسمة الخسارة المحتملة على الربح المحتمل.

• • صيغة حساب نسبة المخاطرة إلى العائد:**

(الخسارة المحتملة) / (الربح المحتمل)

• • مثال:**

إذا كنت تتوقع أن يرتفع سعر النفط الخام إلى 85 دولارًا للبرميل، ووضعت أمر إيقاف خسارة (Stop Loss) عند 78 دولارًا للبرميل، فإن:

• الربح المحتمل: 85 دولار - 80 دولار = 5 دولارات
• الخسارة المحتملة: 80 دولار - 78 دولار = 2 دولار
• نسبة المخاطرة إلى العائد: 2 / 5 = 0.4

هذا يعني أنك تخاطر بـ 2 دولار لكل دولار تربحه. يعتبر العديد من المتداولين أن نسبة المخاطرة إلى العائد الجيدة هي 1:2 أو أفضل.

7. حساب نقطة التعادل (Break-Even Point)

نقطة التعادل هي السعر الذي تحتاج إلى الوصول إليه لتحقيق التعادل (أي عدم ربح أو خسارة).

• • صيغة حساب نقطة التعادل:**

سعر الدخول + (تكلفة الصفقة) أو سعر الدخول - (الربح المستهدف)

• • مثال:**

إذا اشتريت عقد نفط خام بسعر 80 دولارًا للبرميل، وكانت تكلفة الصفقة (بما في ذلك العمولة والرسوم) 100 دولار، فإن نقطة التعادل ستكون:

80 دولار + (100 دولار / 1000 برميل) = 80.10 دولار للبرميل

8. أدوات مساعدة في الحسابات

لحسن الحظ، هناك العديد من الأدوات المتاحة لمساعدة المتداولين في إجراء هذه الحسابات بسهولة:

• **حاسبات العقود الآجلة عبر الإنترنت:** تتوفر العديد من الحاسبات المجانية عبر الإنترنت التي يمكنها حساب الهامش، والربح والخسارة، ونقطة التعادل، ونسبة المخاطرة إلى العائد.
• **برامج التداول:** توفر معظم برامج التداول أدوات مدمجة لإجراء هذه الحسابات تلقائيًا.
• **جداول البيانات (Excel أو Google Sheets):** يمكنك إنشاء جداول بيانات مخصصة لإجراء الحسابات المعقدة.

9. المخاطر المتعلقة بالحسابات الخاطئة

يمكن أن تؤدي الحسابات الخاطئة إلى خسائر كبيرة في تداول العقود الآجلة. من المهم جدًا التحقق من دقة حساباتك قبل اتخاذ أي قرار تداول. تشمل المخاطر:

• **تقدير غير صحيح للهامش:** قد يؤدي إلى فتح صفقات أكبر من قدرتك على تحملها.
• **حساب غير دقيق للربح والخسارة:** قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات تداول غير منطقية.
• **سوء تقدير نسبة المخاطرة إلى العائد:** قد يؤدي إلى تحمل مخاطر غير ضرورية.

10. نصائح لتحسين دقة الحسابات

• **استخدم أدوات موثوقة:** تأكد من أن الأدوات التي تستخدمها للحسابات دقيقة وموثوقة.
• **تحقق من حساباتك:** تحقق دائمًا من حساباتك قبل اتخاذ أي قرار تداول.
• **تعلم من أخطائك:** إذا ارتكبت خطأ في الحسابات، فحاول فهم سبب الخطأ وتجنبه في المستقبل.
• **استشر خبيرًا:** إذا كنت غير متأكد من كيفية إجراء حساب معين، فاستشر خبيرًا في تداول العقود الآجلة.

روابط ذات صلة

• العقود الآجلة
• هامش الصيانة
• هامش الأداء
• الرافعة المالية
• القيمة الدائمة
• الربح والخسارة
• نسبة المخاطرة إلى العائد
• نقطة التعادل
• تحليل المخاطر
• إدارة رأس المال
• استراتيجيات التداول
• التحليل الفني
• التحليل الأساسي
• حجم التداول
• أوامر الإيقاف
• أوامر الجني
• التداول اليومي
• التداول المتأرجح
• تداول الاختراقات
• تداول الانعكاسات
• مؤشرات التداول
• الشموع اليابانية
• مستويات الدعم والمقاومة
• متوسطات الحركة

خاتمة

تعتبر الحسابات جزءًا أساسيًا من تداول العقود الآجلة. من خلال فهم هذه الحسابات واستخدامها بشكل صحيح، يمكنك تحسين فرص نجاحك وتقليل مخاطرك. تذكر أن الممارسة والتجربة هما المفتاح لإتقان هذه المهارات.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!