LME

مبنى بورصة لندن للمعادن (LME)

بورصة لندن للمعادن (LME): دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

بورصة لندن للمعادن (London Metal Exchange - LME) هي بورصة عالمية رائدة في تداول العقود الآجلة و عقود الخيارات على المعادن الأساسية وغير الأساسية. تأسست في عام 1877، وتعتبر نقطة مرجعية عالمية لتسعير المعادن، وتلعب دورًا حيويًا في سلاسل التوريد العالمية. هذه المقالة هي دليل شامل للمبتدئين لفهم LME، وكيفية عملها، والفرص والتحديات التي تقدمها للمتداولين والمستثمرين.

ما هي بورصة لندن للمعادن (LME)؟

LME ليست مجرد بورصة، بل هي نظام بيئي معقد يربط المنتجين والمستهلكين والوسطاء والمتداولين في المعادن حول العالم. تاريخيًا، بدأت كمكان للتجار الرئيسيين في المعادن للتداول بشكل غير رسمي في مقهى لندن، ثم تطورت لتصبح بورصة منظمة إلكترونيًا.

التركيز على المعادن: تختلف LME عن معظم البورصات الأخرى التي تتداول مجموعة واسعة من الأصول. فهي تركز بشكل أساسي على المعادن، مما يجعلها بورصة متخصصة للغاية.
التسليم الفعلي: أحد الجوانب الفريدة في LME هو التركيز على التسليم الفعلي للمعادن. على الرغم من أن معظم العقود لا تصل إلى التسليم الفعلي، فإن هذا الاحتمال يوفر أساسًا ماديًا قويًا للأسعار.
نظام التداول الإلكتروني: تستخدم LME نظام تداول إلكتروني متطور يسمى LMEselect، والذي يسمح بالتداول المستمر طوال ساعات العمل.
التنظيم: تخضع LME لتنظيم صارم من قبل هيئات الرقابة المالية في المملكة المتحدة، مما يضمن الشفافية والنزاهة.

المعادن المتداولة في LME

تتداول LME مجموعة متنوعة من المعادن، يمكن تقسيمها إلى قسمين رئيسيين:

المعادن الأساسية: تشمل هذه المعادن الأكثر تداولاً وهي:

   * النحاس (Copper): يُستخدم على نطاق واسع في البناء والكهرباء والصناعات التحويلية.
   * الألومنيوم (Aluminum): خفيف الوزن ومقاوم للتآكل، ويستخدم في صناعة الطيران والتعبئة والتغليف.
   * الزنك (Zinc): يستخدم بشكل أساسي في تغليف الصلب لحمايته من الصدأ.
   * الرصاص (Lead): يستخدم في البطاريات والمواد الواقية من الإشعاع.
   * النيكل (Nickel): يستخدم في صناعة الفولاذ المقاوم للصدأ والبطاريات.
   * القصدير (Tin): يستخدم في اللحام والطلاء.

المعادن غير الأساسية: تشمل هذه المعادن الأقل تداولاً ولكنها لا تزال مهمة:

   * الألومنيوم عالي الجودة (High Grade Aluminum): نوع خاص من الألومنيوم يتميز بنقاوة عالية.
   * الكوبالت (Cobalt): يستخدم في البطاريات والمواد المغناطيسية.
   * الموليبدينوم (Molybdenum): يستخدم في صناعة الفولاذ عالي القوة.
   * التيتانيوم (Titanium): خفيف الوزن وقوي ومقاوم للتآكل، ويستخدم في صناعة الطيران والفضاء.

المعادن المتداولة في LME
الرمز \|	HG \|	AL \|	ZN \|	PB \|	NI \|	SN \|	HGA \|	CO \|	MO \|	TI \|

كيفية عمل تداول العقود الآجلة في LME

العقود الآجلة في LME هي اتفاقيات لشراء أو بيع كمية محددة من معدن معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. إليك كيفية عملها:

1. المواصفات: لكل عقد آجل مواصفات محددة، بما في ذلك نوع المعدن، والكمية، وجودة المعدن، وتاريخ التسليم. 2. الهامش (Margin): يتطلب تداول العقود الآجلة إيداع هامش، وهو مبلغ من المال يغطى الخسائر المحتملة. يعتبر الهامش نسبة مئوية صغيرة من قيمة العقد. 3. التسعير: يتم تحديد سعر العقد الآجل من خلال العرض والطلب في السوق. 4. التسوية: يمكن تسوية العقود الآجلة بطريقتين:

   * التسوية النقدية (Cash Settlement): يتم تسوية العقد بالفرق بين سعر العقد وسعر السوق في تاريخ التسليم.
   * التسليم الفعلي (Physical Delivery): يتم تسليم المعدن الفعلي من البائع إلى المشتري.

5. التحوط (Hedging): تستخدم الشركات المنتجة والمستهلكة للمعادن العقود الآجلة للتحوط ضد تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، يمكن لمصنع النحاس شراء عقود آجلة للنحاس لتثبيت سعر الشراء. 6. المضاربة (Speculation): يستخدم المتداولون العقود الآجلة للمضاربة على تحركات الأسعار.

فهم مصطلحات LME الأساسية

Date: يشير إلى شهر التسليم للعقد الآجل. على سبيل المثال، HGJUL24 يعني عقد النحاس الذي سيتم تسليمه في يوليو 2024.
Brand: يشير إلى جودة ونقاء المعدن.
Delivery Points: هي المواقع المعتمدة لتسليم المعدن الفعلي.
LMEselect: نظام التداول الإلكتروني الرئيسي لـ LME.
LMEclear: ذراع المقاصة لـ LME، والذي يضمن تنفيذ العقود.
Basis: الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري (Spot Price).
Contango: حالة يكون فيها سعر العقد الآجل أعلى من سعر السوق الفوري.
Backwardation: حالة يكون فيها سعر العقد الآجل أقل من سعر السوق الفوري.

استراتيجيات التداول في LME

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها في LME:

تتبع الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. التحليل الفني يلعب دورًا كبيرًا في هذه الاستراتيجية.
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم.
التحوط (Hedging): استخدام العقود الآجلة لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار.
الانتشار (Spreads): التداول على الفرق بين أسعار عقود آجلة مختلفة. تحليل حجم التداول يمكن أن يساعد في تحديد فرص الانتشار.
المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة.

المخاطر والتحديات في تداول LME

تقلبات الأسعار: أسعار المعادن يمكن أن تكون متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
هامش الصيانة (Maintenance Margin): إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة، فقد يتم تصفية مركزك.
مخاطر التسليم الفعلي: إذا كنت تتاجر في عقود تتطلب التسليم الفعلي، فقد تواجه تحديات لوجستية وتكاليف إضافية.
فهم السوق: تداول LME يتطلب فهمًا عميقًا لأساسيات المعادن والعوامل التي تؤثر على أسعارها.
التنظيم: التغييرات في اللوائح التنظيمية يمكن أن تؤثر على تداول LME.

نصائح للمبتدئين في تداول LME

التعليم: ابدأ بتعلم أساسيات تداول العقود الآجلة وأسواق المعادن.
الحساب التجريبي (Demo Account): تدرب على التداول باستخدام حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
إدارة المخاطر: استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك المحتملة.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
البقاء على اطلاع: تابع أخبار أسواق المعادن والأحداث الاقتصادية التي قد تؤثر على الأسعار.
فهم التحليل الفني والأساسي: التحليل الأساسي و التحليل الفني أدوات أساسية للمتداولين.

موارد إضافية

الخلاصة

بورصة لندن للمعادن (LME) هي بورصة عالمية مهمة توفر فرصًا للمتداولين والمستثمرين للمشاركة في أسواق المعادن. يتطلب التداول في LME فهمًا عميقًا للسوق وإدارة المخاطر. من خلال التعليم والتدريب والممارسة، يمكن للمبتدئين أن يتعلموا كيفية الاستفادة من الفرص التي تقدمها LME.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

LME

محتويات