COMEX

COMEX: دليل شامل للمبتدئين في تداول المعادن الثمينة والعقود الآجلة

مقدمة

COMEX، اختصاراً لـ "Commodity Exchange, Inc."، هي قسم تابع لبورصة نيويورك التجارية (NYMEX) وهي بدورها جزء من مجموعة CME (Chicago Mercantile Exchange). تعتبر COMEX السوق الرئيسي لتداول العقود الآجلة و الخيارات على المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والنحاس والبلاتين والبلاديوم، بالإضافة إلى بعض المعادن الصناعية. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح شامل لـ COMEX للمبتدئين، يغطي تاريخها، وكيفية عملها، والمنتجات المتداولة عليها، وكيفية البدء في التداول فيها، والمخاطر المرتبطة بها.

تاريخ COMEX

تأسست COMEX في عام 1979 من خلال اندماج بين عدة بورصات سلع سابقة، بما في ذلك New York Commodity Exchange و New York Mercantile Exchange. كان الهدف من هذا الاندماج هو إنشاء سوق أكثر كفاءة وشفافية لتداول السلع. على مر السنين، تطورت COMEX لتصبح السوق الرائد عالمياً لتداول المعادن الثمينة، حيث يتم تحديد أسعار هذه المعادن بشكل كبير بناءً على نشاط التداول في COMEX. في عام 2008، استحوذت مجموعة CME على NYMEX، وبالتالي أصبحت COMEX جزءاً من أكبر بورصة مشتقات في العالم.

كيف تعمل COMEX؟

تعمل COMEX كمنصة مركزية حيث يلتقي المشترون والبائعون لتداول العقود الآجلة والخيارات على المعادن. لا يتم تداول المعادن الفعلية بشكل مباشر على COMEX، بل يتم تداول عقود تمثل كميات محددة من هذه المعادن في تواريخ استحقاق محددة.

العقود الآجلة (Futures Contracts): هي اتفاقيات لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة (في هذه الحالة، معدن) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تُلزم هذه العقود كلا الطرفين – المشتري والبائع – بتنفيذ الصفقة في تاريخ الاستحقاق. فهم العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية قبل البدء بالتداول.
الخيارات (Options Contracts): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع كمية محددة من سلعة بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبله. الخيارات المالية توفر مرونة أكبر من العقود الآجلة.
التسوية (Settlement): يمكن تسوية العقود الآجلة بطريقتين رئيسيتين:

   * التسوية المادية (Physical Delivery):  يتم تسليم المعدن الفعلي من البائع إلى المشتري.  هذه الطريقة أقل شيوعاً، خاصة بالنسبة للمضاربين.
   * التسوية النقدية (Cash Settlement):  يتم تسوية الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر السوق الفوري للمعدن نقداً.  هذه الطريقة هي الأكثر شيوعاً.

المنتجات المتداولة على COMEX

تتداول COMEX مجموعة واسعة من العقود الآجلة والخيارات على المعادن، بما في ذلك:

الذهب (Gold): العقد القياسي هو عقد الذهب بقيمة 100 أوقية تروي. يعتبر الذهب ملاذاً آمناً في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. تداول الذهب
الفضة (Silver): العقد القياسي هو عقد الفضة بقيمة 5000 أوقية تروي. تستخدم الفضة في الصناعة والإلكترونيات بالإضافة إلى كونها معدناً ثميناً. تداول الفضة
النحاس (Copper): العقد القياسي هو عقد النحاس بقيمة 25,000 رطل. يعتبر النحاس مؤشراً اقتصادياً مهماً بسبب استخدامه الواسع في البناء والصناعة. تداول النحاس
البلاتين (Platinum): يستخدم البلاتين في صناعة السيارات والمجوهرات والصناعات الكيميائية. تداول البلاتين
البلاديوم (Palladium): يستخدم البلاديوم بشكل أساسي في صناعة السيارات في محولات الحفاز. تداول البلاديوم

عقود COMEX الأكثر تداولاً
رمز العقد \| حجم العقد \| وحدة التسعير \|	GC \| 100 أوقية تروي \| دولار أمريكي/أوقية \|	SI \| 5,000 أوقية تروي \| دولار أمريكي/أوقية \|	HG \| 25,000 رطل \| دولار أمريكي/رطل \|	PL \| 50 أوقية تروي \| دولار أمريكي/أوقية \|	PA \| 100 أوقية تروي \| دولار أمريكي/أوقية \|

كيفية البدء في التداول على COMEX

لا يمكنك التداول مباشرة على COMEX كمستثمر فردي. بدلاً من ذلك، يجب عليك التداول من خلال وسيط مالي (Broker) يقدم خدمات التداول في العقود الآجلة. إليك الخطوات الأساسية:

1. اختيار وسيط (Broker): ابحث عن وسيط مرخص ومنظم يقدم الوصول إلى COMEX. قارن بين الرسوم والعمولات والمنصات والخدمات التي يقدمها الوسطاء المختلفون. اختيار الوسيط المناسب 2. فتح حساب تداول (Trading Account): املأ طلب فتح حساب وقدم المستندات المطلوبة. قد تحتاج إلى إيداع مبلغ من المال كضمان (Margin). هامش التداول 3. إيداع الأموال (Funding the Account): قم بإيداع الأموال في حسابك باستخدام طرق الدفع المتاحة. 4. التعرف على منصة التداول (Trading Platform): تعلم كيفية استخدام منصة التداول التي يوفرها الوسيط. تعرف على كيفية إدخال الأوامر ومراقبة الأسعار وإدارة صفقاتك. منصات تداول العقود الآجلة 5. البدء بالتداول (Start Trading): بمجرد أن تشعر بالراحة مع المنصة، يمكنك البدء في تداول العقود الآجلة والخيارات على COMEX.

استراتيجيات تداول COMEX

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي يمكنك استخدامها على COMEX، بما في ذلك:

تداول الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق (صاعد أو هابط) والدخول في صفقات في اتجاه هذا الاتجاه. تداول الاتجاه
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار. التداول المتأرجح
التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم. التداول اليومي
المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة. المراجحة
التداول بناءً على الأخبار (News Trading): تداول بناءً على الأحداث الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار المعادن. تحليل الأخبار

التحليل الفني والأساسي في تداول COMEX

يعتمد المتداولون على نوعين رئيسيين من التحليل لاتخاذ قرارات التداول:

التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. التحليل الفني
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية والعرض والطلب لتحديد القيمة العادلة للمعادن. التحليل الأساسي

من المهم استخدام مزيج من التحليل الفني والأساسي لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. دمج التحليل الفني والأساسي

إدارة المخاطر في تداول COMEX

تداول العقود الآجلة والخيارات ينطوي على مخاطر عالية. من الضروري إدارة المخاطر بشكل فعال لحماية رأس مالك. تشمل استراتيجيات إدارة المخاطر:

أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): أوامر لبيع أو شراء عقد عند الوصول إلى سعر محدد، للحد من الخسائر المحتملة. أوامر وقف الخسارة
تحديد حجم الصفقة (Position Sizing): تحديد حجم الصفقة بناءً على تحملك للمخاطر. حجم الصفقة
التنويع (Diversification): تداول مجموعة متنوعة من العقود لتقليل المخاطر. التنويع في التداول
الرافعة المالية (Leverage): استخدام الرافعة المالية بحذر، حيث يمكن أن يضاعف الأرباح والخسائر. الرافعة المالية في التداول
فهم الهوامش (Margin Requirements): فهم متطلبات الهامش وكيف يمكن أن تؤثر على حسابك. الهوامش في العقود الآجلة

دور COMEX في الاقتصاد العالمي

تلعب COMEX دوراً حيوياً في الاقتصاد العالمي من خلال:

تحديد الأسعار (Price Discovery): توفير آلية لتحديد أسعار المعادن الثمينة بشكل شفاف وفعال.
التحوط (Hedging): السماح للمنتجين والمستهلكين بالتحوط ضد تقلبات الأسعار.
المضاربة (Speculation): توفير فرصة للمضاربين للاستفادة من حركات الأسعار.
الشفافية (Transparency): توفير معلومات حول الأسعار وحجم التداول للجمهور.

مصادر إضافية

الخلاصة

COMEX هي بورصة مهمة لتداول المعادن الثمينة والعقود الآجلة. يتطلب التداول على COMEX فهماً جيداً للأسواق المالية واستراتيجيات التداول وإدارة المخاطر. إذا كنت مبتدئاً، فمن المهم أن تبدأ صغيراً وأن تتعلم قدر الإمكان قبل المخاطرة برأس مال كبير. تذكر دائماً أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الأرباح.

تحليل حجم التداول مؤشر القوة النسبية (RSI) الخطوط المتوسطة المتحركة نماذج الشموع اليابانية الفيوناتشي بولينجر باندز MACD التحليل الموجي لإليوت نظرية كوت مؤشر ستوكاستيك مؤشر ADX التحليل المقطعي تداول الاختراق تداول الارتداد تداول النطاق استراتيجية مارتينجال استراتيجية المضاعفة إدارة رأس المال

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!