سيناريوهات التحوط البسيطة للمبتدئين

سيناريوهات التحوط البسيطة للمبتدئين

مقدمة في التحوط باستخدام العقود الآجلة

أهلاً بك في عالم الموازنة بين المخاطر والفرص! إذا كنت تتداول بالفعل في السوق الفوري (شراء وامتلاك الأصول مباشرة)، فقد تكون سمعت عن مفهوم "التحوط". التحوط هو ببساطة وسيلة لحماية استثماراتك الحالية من تحركات الأسعار غير المرغوب فيها، ويعد استخدام عقد مستقبلي أحد أبسط الطرق للقيام بذلك.

التحوط ليس بالضرورة محاولة للتنبؤ بالمستقبل، بل هو إجراء وقائي. تخيل أنك تمتلك كمية من عملة رقمية معينة في محفظتك الفورية، وتشعر بالقلق من انخفاض سعرها على المدى القصير. يمكنك استخدام العقود الآجلة لـ "تأمين" قيمة جزء من ممتلكاتك ضد هذا الانخفاض المتوقع. هذا المقال سيشرح لك كيف يمكنك تطبيق سيناريوهات تحوط بسيطة وفعالة.

لماذا نحتاج إلى التحوط؟

الهدف الأساسي من التحوط هو موازنة المخاطر بين التداول الفوري والعقود الآجلة. عندما تمتلك أصلاً في السوق الفوري (مركز طويل)، فإنك تربح إذا صعد السعر وتخسر إذا انخفض. التحوط يهدف إلى تعويض الخسائر المحتملة في السوق الفوري بصفقات رابحة في سوق العقود الآجلة، والعكس صحيح.

التحوط البسيط: المفهوم الأساسي

للمبتدئين، التحوط الأكثر شيوعاً هو استخدام العقود الآجلة لتعويض مركز قائم في السوق الفوري.

التحوط الجزئي (Partial Hedging)

نادراً ما يحتاج المتداول إلى تحوط 100% من مركزه الفوري، خاصة إذا كان لديه نظرة مستقبلية إيجابية على المدى الطويل. التحوط الجزئي هو الأسلوب المفضل لأنه يسمح لك بالبقاء مستثمراً في الأصل مع تقليل المخاطر قصيرة الأجل.

لنفترض أنك تمتلك 10 وحدات من الأصل (س) في السوق الفوري، وتتوقع انخفاضاً مؤقتاً بنسبة 20% في السعر خلال الأسبوع القادم. بدلاً من بيع الأصول الفورية (مما قد يتسبب في ضرائب أو خسارة فرصة الشراء لاحقاً)، يمكنك فتح مركز بيع (Short Position) في عقد مستقبلي يعادل 5 وحدات فقط.

إذا انخفض سعر الأصل بنسبة 10%: 1. ستخسر 10% من قيمة الـ 10 وحدات في السوق الفوري. 2. ستربح تقريباً 10% من مركز البيع في العقد المستقبلي على الـ 5 وحدات.

بهذه الطريقة، تم تقليل الخسارة الإجمالية الناتجة عن الانخفاض بشكل فعال. هذا يتطلب فهماً لكيفية عمل الرافعة المالية في عقد مستقبلي، والتي يمكن أن تكون معقدة، لذا يجب البدء بأحجام صغيرة. للمزيد عن إدارة المخاطر، يمكنك مراجعة عمق سوق العقود الآجلة: استراتيجيات التحوط وإدارة المخاطر في تداول العملات الرقمية.

استخدام المؤشرات الفنية لتوقيت التحوط

التحوط الفعال يتطلب توقيتاً جيداً. لا يكفي أن تشعر بالقلق؛ يجب أن يكون لديك دليل تقني يدعم قرارك بفتح مركز تحوط. نستخدم المؤشرات الفنية لمساعدتنا في تحديد متى قد ينعكس الاتجاه أو يضعف الزخم.

المؤشرات الثلاثة الأساسية التي يجب أن تعرفها هي:

1. مؤشر القوة النسبية (RSI) 2. MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) 3. بولنجر باندز (Bollinger Bands)

استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI)

الـ RSI هو مؤشر زخم يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار. يساعدنا في تحديد ما إذا كان الأصل قد أصبح مبالغاً في شرائه (Overbought) أو مبالغاً في بيعه (Oversold).

• **سيناريو التحوط المقترح:** إذا كنت تمتلك أصلاً في السوق الفوري، ووصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات عالية جداً (عادة فوق 70)، فهذا يشير إلى أن الأصل قد يكون "ساخناً" جداً وقد يحدث تصحيح هابط قريباً. هذا هو الوقت المناسب لفتح مركز بيع جزئي في العقود الآجلة لحماية جزء من أرباحك.
• للتفاصيل حول كيفية استخدامه، راجع توقيت الدخول والخروج باستخدام مؤشر القوة النسبية.

استخدام مؤشر MACD

مؤشر MACD يساعد في تحديد قوة واتجاه الاتجاه السائد.

• **سيناريو التحوط المقترح:** إذا كان السعر في اتجاه صاعد قوي، ولكن خطوط الماكد بدأت تتقارب أو حدث تقاطع سلبي (الخط السريع يقطع الخط البطيء للأسفل)، فهذه إشارة مبكرة على ضعف الزخم الصاعد. يمكنك استخدام هذا كإشارة لتقليل تعرضك في السوق الفوري عبر فتح مركز تحوط بيعي صغير.
• لتعميق فهمك، يمكنك الاطلاع على استخدام مؤشر الماكد لتحديد الاتجاه.

استخدام بولنجر باندز

نطاقات بولينجر مفيدة جداً لقياس التقلب وتحديد المستويات النسبية للسعر.

• **سيناريو التحوط المقترح:** عندما يلامس السعر النطاق العلوي لنطاقات بولينجر ويظهر انعكاساً واضحاً (مثل شمعة انعكاسية)، فهذا يشير إلى أن السعر قد وصل إلى مستوى متطرف مؤقتاً وقد يعود نحو المتوسط المتحرك المركزي. هذا يوفر نقطة جيدة لفتح مركز تحوط بيعي.
• لمزيد من التطبيق العملي، راجع تطبيق نطاقات بولينجر في التداول اليومي.

مثال عملي على التحوط الجزئي

لنفترض أنك تملك 1000 وحدة من الأصل "ألفا" في محفظتك الفورية بسعر شراء 10 دولارات للوحدة. القيمة الإجمالية هي 10,000 دولار. أنت تشعر بالقلق من تراجع السوق.

قررت أن تحوط 50% من مركزك (أي ما يعادل 500 وحدة).

| الإجراء | السوق الفوري (الممتلكات) | العقود الآجلة (التحوط) | الهدف من الإجراء | | :--- | :--- | :--- | :--- | | المركز الأساسي | شراء 1000 وحدة من ألفا | لا شيء | الاستفادة من الارتفاع المستقبلي | | قرار التحوط | لا تغيير | بيع عقد آجل يعادل 500 وحدة | حماية 50% من القيمة الحالية |

الآن، لنرى ما يحدث إذا انخفض سعر ألفا إلى 9 دولارات (انخفاض 10%):

1. **الخسارة في السوق الفوري:** 1000 وحدة × (10 دولارات - 9 دولارات) = خسارة 1000 دولار. 2. **الربح في العقود الآجلة:** بيع 500 وحدة بعقد آجل. إذا انخفض السعر 10%، ستحقق ربحاً تقريبياً يعادل 10% من قيمة العقد، أي حوالي 500 دولار (بافتراض أن حجم العقد يطابق القيمة الفورية للتبسيط).

الخسارة الصافية تصبح حوالي 500 دولار بدلاً من 1000 دولار، مما يقلل من تأثير التراجع على محفظتك الإجمالية.

متى يجب إلغاء التحوط؟

التحوط ليس صفقة دائمة. يجب أن تقوم بإلغاء التحوط (إغلاق مركز العقود الآجلة) عندما تعتقد أن الخطر قد زال، أو عندما يبدأ السعر في الانتعاش بالطريقة التي توقعتها.

• **إشارة الإلغاء:** إذا أظهرت مؤشراتك أن السوق عاد إلى منطقة آمنة (مثل انخفاض مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة الشراء)، أو إذا ظهر تقاطع صعودي قوي في MACD، فقد يكون الوقت قد حان لإغلاق مركز البيع الآجل (أي شراء العقد الذي بعته سابقاً) والاحتفاظ بمركزك الفوري.

اعتبارات نفسية ومخاطر أساسية

التحوط يضيف طبقة من التعقيد، وهذا يمكن أن يؤدي إلى أخطاء نفسية شائعة.

1. **التعقيد المفرط:** المبتدئون يميلون إلى المبالغة في التحوط أو التحوط بشكل متكرر جداً، مما يؤدي إلى تراكم رسوم التنفيذ (العمولات). تذكر أن كل عملية تحوط هي صفقة تحتاج إلى إدارة. إذا كنت تستخدم منصة مثل Bybit، تأكد من قراءة Bybit: دليل شامل للمبتدئين لفهم كيفية عمل الهامش. 2. **تأثير الرافعة المالية:** العقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية، مما يعني أن الخسائر يمكن أن تتضخم بسرعة. إذا قمت بالتحوط بشكل خاطئ وبدأ السعر في الصعود بدلاً من الهبوط، فإن مركز البيع الآجل الخاص بك سيخسر بسرعة، مما قد يهدد إغلاق مركزك الآجل (Liquidation) إذا لم تكن حذراً، حتى لو كان مركزك الفوري رابحاً. 3. **التحوط المزدوج (Double Hedging):** لا تفتح مركز شراء في العقود الآجلة بينما تمتلك أصلاً في السوق الفوري، إلا إذا كنت تهدف إلى استراتيجية تداول مختلفة تماماً (مثل المراجحة أو التحوط ضد ارتفاع سعر التمويل). التحوط القياسي ضد الانخفاض هو مركز بيع. 4. **التحيز التأكيدي:** لا تستخدم المؤشرات فقط لتأكيد ما تريد أن يحدث. إذا أشار مؤشر القوة النسبية إلى ذروة شراء، ولكنك لا تريد التحوط لأنك متفائل، فقد تخسر فرصة حماية أرباحك.

نصائح أخيرة للمبتدئين

• **ابدأ صغيراً جداً:** في أول محاولاتك للتحوط، قم بتحوط 10% أو 20% فقط من مركزك الفوري حتى تفهم تماماً ديناميكية الصفقتين معاً.
• **افهم الفرق بين العقود:** هل تستخدم عقوداً دائمة (Perpetual Futures) أم عقوداً ذات تاريخ انتهاء؟ العقود الدائمة تتطلب دفع رسوم تمويل دورية، والتي قد تؤثر على تكلفة التحوط على المدى الطويل. راجع تأثير معدلات التمويل على تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية واستراتيجيات التحوط لفهم هذا التأثير.
• **التحوط ليس مجانياً:** التحوط يحد من أرباحك المحتملة في حال استمر السعر في الصعود دون تصحيح. أنت تدفع "ثمن التأمين" هذا.

التحوط هو أداة متقدمة نسبياً، لكن البدء بالتحوط الجزئي المعتمد على إشارات واضحة من مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية وMACD يمكن أن يحمي رأسمالك بشكل كبير أثناء فترات التقلب العالية.

انظر أيضًا (على هذا الموقع)

• موازنة المخاطر بين التداول الفوري والعقود الآجلة
• توقيت الدخول والخروج باستخدام مؤشر القوة النسبية
• استخدام مؤشر الماكد لتحديد الاتجاه
• تطبيق نطاقات بولينجر في التداول اليومي

مقالات موصى بها

• عقود العملات الرقمية للمبتدئين: دليل تحوط المخاطر الرقمية ببساطة
• كيف تدير رأس المال في عقود العملات الرقمية للمبتدئين
• تأثير معدلات التمويل على تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية واستراتيجيات التحوط
• أفضل استراتيجيات التداول للمبتدئين في عقود العملات الرقمية
• استراتيجيات التداول الهامش في عقود العملات الرقمية للمبتدئين

منصات موصى بها لتداول العقود المستقبلية

المنصة	مزايا العقود والعروض الترحيبية	التسجيل / العرض
Binance Futures	رافعة حتى 125×؛ قسائم للمستخدمين الجدد؛ خصومات على الرسوم	التسجيل في Binance
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية وUSDT؛ حزم ترحيبية ومكافآت متدرجة	البدء على Bybit
BingX Futures	نسخ التداول وميزات اجتماعية؛ مكافآت كبيرة	الانضمام إلى BingX
WEEX Futures	باقة ترحيبية ومكافآت إيداع	التسجيل في WEEX
MEXC Futures	مكافآت قابلة للاستخدام كهامش/رسوم؛ حملات وكوبونات	الانضمام إلى MEXC

انضم إلى مجتمعنا

تابع @startfuturestrading للإشارات والتحليلات.