TreasuryDirect

1. TreasuryDirect: دليل شامل للمبتدئين للاستثمار المباشر في سندات الخزانة الأمريكية

مقدمة

TreasuryDirect هو موقع ويب تديره خزانة الولايات المتحدة الأمريكية، وهو يوفر منصة للمستثمرين الأفراد لشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية مباشرة دون الحاجة إلى وسيط. هذا يمثل طريقة فريدة ومباشرة للمشاركة في سوق الدين الحكومي، ويوفر مزايا مثل رسوم أقل مقارنة بالوسطاء التقليديين. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل ما هو TreasuryDirect، وكيف يعمل، وأنواع الأوراق المالية المتاحة، وكيفية فتح حساب، والمخاطر والمزايا المرتبطة به. سنستهدف بشكل خاص المستثمرين المبتدئين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية.

ما هو TreasuryDirect؟

TreasuryDirect هو في الأساس سوق إلكتروني مباشر للأوراق المالية الحكومية الأمريكية. تاريخياً، كان على المستثمرين الأفراد شراء هذه الأوراق المالية من خلال الوسطاء مثل شركات الوساطة أو البنوك. TreasuryDirect يلغي هذا الحاجة إلى الوسيط، مما يسمح للمستثمرين بشراء الأوراق المالية مباشرة من الحكومة الفيدرالية. تم إطلاق الخدمة في عام 2004 بهدف جعل الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية أكثر سهولة وبتكلفة أقل للأفراد.

أنواع الأوراق المالية المتاحة على TreasuryDirect

يوفر TreasuryDirect مجموعة متنوعة من الأوراق المالية الحكومية، ولكل منها خصائصها الخاصة. إليك نظرة عامة على الأنواع الرئيسية:

• سندات الخزانة (Treasury Bonds): تُصدر هذه السندات بآجال استحقاق أطول (أكثر من 10 سنوات). تدفع فائدة نصف سنوية ثابتة حتى تاريخ الاستحقاق، حيث يتم استرداد القيمة الاسمية للسند. تعتبر سندات الخزانة خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت على المدى الطويل.
• أذونات الخزانة (Treasury Bills): تُصدر هذه الأذونات بآجال استحقاق قصيرة (أقل من سنة واحدة). يتم بيعها بخصم على القيمة الاسمية، ويحصل المستثمر على القيمة الاسمية الكاملة عند الاستحقاق. الفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية يمثل الفائدة. تعتبر أذونات الخزانة من بين الاستثمارات الأكثر أمانًا.
• سندات الخزانة المحمية من التضخم (Treasury Inflation-Protected Securities - TIPS): هذه السندات مصممة لحماية المستثمرين من التضخم. القيمة الاسمية للسند تتعدل مع التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI). تدفع TIPS فائدة نصف سنوية بناءً على القيمة المعدلة للتضخم. تعتبر TIPS خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الحماية من التضخم.
• سندات الخزانة ذات الفائدة المتغيرة (Floating Rate Notes - FRNs): هذه السندات تدفع فائدة متغيرة تعتمد على معدل الفائدة القياسي لمدة 13 أسبوعًا. تتغير الفائدة كل أربعة أسابيع. تعتبر FRNs خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يتوقعون ارتفاع أسعار الفائدة.
• Promissory Notes (بوليصات الدين): هذه الأوراق المالية تسمح بشراء سندات الخزانة بأسعار ثابتة خلال فترة محددة.

كيفية فتح حساب على TreasuryDirect

فتح حساب على TreasuryDirect عملية بسيطة ومباشرة. إليك الخطوات الأساسية:

1. زيارة موقع TreasuryDirect: ابدأ بزيارة موقع TreasuryDirect الرسمي: [١](https://www.treasurydirect.gov/). 2. إنشاء حساب جديد: انقر على زر "Open an Account" (فتح حساب) واتبع التعليمات. 3. توفير المعلومات الشخصية: ستحتاج إلى تقديم معلوماتك الشخصية، بما في ذلك رقم الضمان الاجتماعي، وتاريخ الميلاد، وعنوان البريد الإلكتروني، وعنوان الإقامة. 4. التحقق من الهوية: قد تحتاج إلى التحقق من هويتك من خلال تقديم نسخة من بطاقة الهوية أو جواز السفر. 5. ربط حساب بنكي: ستحتاج إلى ربط حساب بنكي بحساب TreasuryDirect الخاص بك لتمويل عمليات الشراء وسحب الأموال. 6. إنشاء اسم مستخدم وكلمة مرور: اختر اسم مستخدم وكلمة مرور آمنين لحسابك.

كيفية شراء الأوراق المالية على TreasuryDirect

بعد فتح حساب، يمكنك البدء في شراء الأوراق المالية. إليك الخطوات الأساسية:

1. تسجيل الدخول: قم بتسجيل الدخول إلى حساب TreasuryDirect الخاص بك. 2. اختيار نوع الورقة المالية: اختر نوع الورقة المالية التي ترغب في شرائها (سندات الخزانة، أذونات الخزانة، TIPS، FRNs). 3. تحديد المبلغ: حدد المبلغ الذي ترغب في استثماره. غالبًا ما تكون هناك حدود دنيا للمبلغ. 4. اختيار طريقة الدفع: اختر طريقة الدفع من الحساب البنكي المرتبط. 5. مراجعة وتأكيد الطلب: راجع تفاصيل الطلب الخاص بك بعناية قبل تأكيده.

المزايا والعيوب لاستخدام TreasuryDirect

1. 1. 1. المزايا

• رسوم منخفضة: TreasuryDirect لا يفرض رسومًا على شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية.
• الأمان: الأوراق المالية الحكومية الأمريكية تعتبر من بين الاستثمارات الأكثر أمانًا في العالم.
• سهولة الوصول: TreasuryDirect يجعل الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية سهل الوصول إليه للمستثمرين الأفراد.
• التنويع: يمكن أن تساعد الأوراق المالية الحكومية في تنويع محفظتك الاستثمارية.
• الاستثمار المباشر: يتيح لك الاستثمار مباشرة في الدين الوطني، مما يساهم في تمويل الحكومة.

1. 1. 1. العيوب

• خيارات محدودة: قد تكون الخيارات المتاحة على TreasuryDirect محدودة مقارنة بالعديد من الوسطاء الآخرين.
• التعقيد: قد تكون بعض الأوراق المالية، مثل TIPS و FRNs، معقدة بعض الشيء بالنسبة للمبتدئين.
• السيولة: قد تكون بيع الأوراق المالية على TreasuryDirect أقل سيولة من بيعها من خلال وسيط تقليدي. هناك سوق ثانوي محدود.
• الحدود: قد تكون هناك حدود على المبلغ الذي يمكنك شراؤه من بعض الأوراق المالية.

استراتيجيات الاستثمار باستخدام TreasuryDirect

• بناء محفظة سندات: يمكنك استخدام TreasuryDirect لبناء محفظة سندات متنوعة تتضمن سندات الخزانة، أذونات الخزانة، و TIPS. تحليل السندات يلعب دورًا هامًا في هذه الاستراتيجية.
• الاستثمار طويل الأجل: سندات الخزانة ذات الآجال الطويلة يمكن أن توفر دخلًا ثابتًا على المدى الطويل. الاستثمار طويل الأجل يتطلب صبرًا والتزامًا.
• الحماية من التضخم: TIPS يمكن أن تساعد في حماية محفظتك من التضخم. إدارة المخاطر ضرورية عند التعامل مع التضخم.
• الاستفادة من منحنى العائد: يمكنك الاستفادة من منحنى العائد عن طريق شراء سندات ذات آجال استحقاق مختلفة. منحنى العائد هو تمثيل بياني لعائدات السندات ذات الآجال المختلفة.
• استراتيجية السلم (Laddering Strategy): شراء سندات بأجل استحقاق مختلف يسمح لك بتلقي تدفقات نقدية منتظمة وتقليل مخاطر أسعار الفائدة. استراتيجية السلم (Laddering Strategy) هي طريقة شائعة لتقليل المخاطر.

TreasuryDirect والعقود المستقبلية للعملات المشفرة: نظرة مقارنة

على الرغم من أن TreasuryDirect والأوراق المالية الحكومية الأمريكية تبدو بعيدة عن عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة، إلا أن هناك بعض أوجه التشابه والاختلافات الهامة. الأوراق المالية الحكومية تعتبر أصولًا منخفضة المخاطر، بينما العقود المستقبلية للعملات المشفرة تعتبر عالية المخاطر. كلاهما يمثلان أدوات استثمارية، ولكن مع مستويات مخاطر وعوائد مختلفة تمامًا.

| الميزة | TreasuryDirect (الأوراق المالية الحكومية) | العقود المستقبلية للعملات المشفرة | |---|---|---| | **مستوى المخاطر** | منخفض | مرتفع جدًا | | **التقلب** | منخفض | مرتفع جدًا | | **التنظيم** | منظم بشدة | أقل تنظيمًا | | **السيولة** | متوسطة | عالية | | **الغرض** | الحفاظ على رأس المال، الدخل الثابت | المضاربة، التحوط | | **التحليل** | التحليل الأساسي، التحليل الفني (بشكل محدود) | التحليل الفني، تحليل حجم التداول، تحليل المشاعر |

• • استراتيجيات مرتبطة بالعقود المستقبلية للعملات المشفرة:**

• المضاربة
• التحوط
• التداول اليومي
• التداول المتأرجح
• التداول الخوارزمي

• • تحليل إضافي:**

• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• المتوسطات المتحركة
• خطوط فيبوناتشي
• مؤشر الماكد (MACD)
• أنماط الشموع اليابانية

الخلاصة

TreasuryDirect هو أداة قيمة للمستثمرين الأفراد الذين يتطلعون إلى الاستثمار مباشرة في الأوراق المالية الحكومية الأمريكية. يوفر رسومًا منخفضة، وأمانًا، وسهولة الوصول، وفرصة لتنويع محافظهم الاستثمارية. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر والمزايا المرتبطة بكل نوع من الأوراق المالية قبل الاستثمار. بالمقارنة مع الأسواق المالية الأكثر تعقيدًا، مثل سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، تقدم TreasuryDirect خيارًا أكثر أمانًا واستقرارًا للمستثمرين. الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية يمكن أن يكون جزءًا مهمًا من استراتيجية استثمارية شاملة.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!