Proof of Stake

1. إثبات الحصة: دليل شامل للمبتدئين

إثبات الحصة (Proof of Stake - PoS) هو آلية إجماع تستخدم في شبكات البلوك تشين للتحقق من صحة المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى السلسلة. ظهرت كبديل أكثر كفاءة في استخدام الطاقة لآلية إثبات العمل (Proof of Work - PoW) التي تستخدمها البيتكوين، وتكتسب شعبية متزايدة بين العملات المشفرة الجديدة والقائمة. في هذه المقالة، سنستكشف إثبات الحصة بعمق، بدءًا من أساسياته وحتى الأنواع المختلفة والمزايا والعيوب والتطبيقات العملية.

ما هو إثبات الحصة؟

في قلب إثبات الحصة يكمن مفهوم "الحصة" (Stake). بدلاً من أن يتنافس المعدّنون (Miners) لحل ألغاز رياضية معقدة كما هو الحال في إثبات العمل، يقوم "المدققون" (Validators) بتأمين الشبكة من خلال "حجز" (Staking) كمية معينة من العملة المشفرة الخاصة بهم. هذه الكمية المحجوزة هي حصتهم.

المدققون الذين يمتلكون حصة أكبر لديهم فرصة أكبر للاختيار لإنشاء كتلة جديدة والتحقق من المعاملات. عملية الاختيار ليست عشوائية تمامًا؛ بل تعتمد على عدة عوامل، بما في ذلك حجم الحصة وعمر الحصة (طول المدة التي تم فيها حجز العملة) وعوامل أخرى تعتمد على تطبيق PoS المحدد.

بمجرد اختيار المدقق، يقوم بالتحقق من صحة المعاملات في الكتلة المقترحة. إذا كانت المعاملات صالحة، يتم إضافة الكتلة إلى البلوك تشين. يكافئ المدققون على جهودهم برسوم المعاملات والعملات المشفرة الجديدة التي تم إنشاؤها.

كيف يعمل إثبات الحصة؟

1. **الحجز (Staking):** يقوم المستخدمون بتأمين عملاتهم المشفرة في محفظة خاصة أو من خلال منصة حجز. هذا يعني أنهم يوافقون على "تجميد" عملاتهم لفترة معينة. 2. **اختيار المدققين:** تختار الشبكة المدققين بناءً على حجم حصتهم وعوامل أخرى. 3. **التحقق من المعاملات:** يقوم المدققون بالتحقق من صحة المعاملات في الكتلة المقترحة. 4. **إنشاء الكتلة:** إذا كانت المعاملات صالحة، يقوم المدقق بإنشاء كتلة جديدة وإضافتها إلى البلوك تشين. 5. **المكافآت:** يكافئ المدققون برسوم المعاملات والعملات المشفرة الجديدة. 6. **العقوبات (Slashing):** إذا حاول المدققون التحايل على النظام أو التصويت على معاملات احتيالية، فسيخسرون جزءًا من حصتهم كعقوبة.

أنواع إثبات الحصة

هناك عدة أنواع مختلفة من إثبات الحصة، ولكل منها خصائصه الفريدة:

**إثبات الحصة الصافي (Pure Proof of Stake - PPoS):** في هذا النموذج، يتم اختيار المدققين بشكل عشوائي بناءً على حجم حصتهم. لا توجد آليات إضافية لزيادة فرص الاختيار.
**إثبات الحصة المفوض (Delegated Proof of Stake - DPoS):** يسمح DPoS لحاملي الرموز بالتصويت لـ "شهود البلوك" (Block Producers) الذين يقومون بالتحقق من المعاملات وإنشاء الكتل. يعتبر DPoS أسرع وأكثر كفاءة من أنواع PoS الأخرى، لكنه قد يكون أكثر مركزية. EOS هي مثال على عملة مشفرة تستخدم DPoS.
**إثبات الحصة المؤجرة (Leased Proof of Stake - LPoS):** يتيح LPoS للمستخدمين "تأجير" حصتهم للمدققين الذين يمتلكون البنية التحتية اللازمة للمشاركة في عملية التحقق. هذا يسمح للمستخدمين ذوي الحصص الصغيرة بالمشاركة في تأمين الشبكة وكسب المكافآت.
**إثبات الحصة المُعدَّل (Modified Proof of Stake):** هذا مصطلح عام يشمل العديد من الاختلافات التي تجمع بين عناصر مختلفة من أنواع PoS الأخرى.

مزايا إثبات الحصة

**كفاءة الطاقة:** تتطلب PoS طاقة أقل بكثير من PoW، مما يجعلها أكثر صداقة للبيئة.
**الأمان:** يجعل نظام العقوبات المدققين أكثر حذرًا بشأن التحقق من المعاملات بشكل صحيح، مما يزيد من أمان الشبكة.
**اللامركزية:** يمكن أن تعزز PoS اللامركزية من خلال السماح لمزيد من المستخدمين بالمشاركة في تأمين الشبكة.
**قابلية التوسع:** يمكن أن تكون PoS أكثر قابلية للتوسع من PoW، مما يسمح بمعالجة المزيد من المعاملات في الثانية.
**حوافز للمشاركة:** يوفر الحجز حافزًا للمستخدمين للاحتفاظ بالعملة المشفرة، مما يمكن أن يزيد من استقرار الشبكة.

عيوب إثبات الحصة

**مشكلة "لا شيء في المرة الأولى" (Nothing at Stake):** في بعض تطبيقات PoS، قد يكون لدى المدققين حافز للتصويت على كتل متنافسة في نفس الوقت، مما قد يؤدي إلى انقسامات في البلوك تشين.
**المركزية المحتملة:** إذا تمكنت مجموعة صغيرة من المدققين من السيطرة على حصة كبيرة من العملة المشفرة، فقد يصبحون قادرين على التحكم في الشبكة.
**هجمات طويلة المدى (Long Range Attacks):** يمكن للمهاجمين محاولة إعادة كتابة البلوك تشين من نقطة سابقة في التاريخ إذا تمكنوا من الحصول على حصة كافية من العملة المشفرة.
**متطلبات تقنية:** قد يكون إعداد وتشغيل عقدة مدقق PoS أكثر تعقيدًا من تعدين PoW.

تطبيقات إثبات الحصة

تستخدم العديد من العملات المشفرة إثبات الحصة أو أحد مشتقاته. بعض الأمثلة تشمل:

إيثيريوم (Ethereum): انتقلت إيثيريوم إلى PoS من خلال ترقية تعرف باسم "الدمج" (The Merge).
كاردانو (Cardano): تستخدم كاردانو PoS كنظام الإجماع الأساسي لها.
بولكادوت (Polkadot): تستخدم بولكادوت نسخة معدلة من PoS تسمى "إثبات الحصة المرشحة" (Nominated Proof of Stake).
سولانا (Solana): تستخدم سولانا مزيجًا من PoS وآليات إجماع أخرى لتحقيق سرعة عالية وقابلية للتوسع.

إثبات الحصة والعقود المستقبلية للعملات المشفرة

فهم آلية الإجماع الخاصة بالعملة المشفرة أمر بالغ الأهمية عند التداول في العقود المستقبلية (Futures Contracts). يمكن أن تؤثر التغييرات في آلية الإجماع، مثل انتقال إيثيريوم إلى PoS، على ديناميكيات السوق وتقلبات الأسعار. على سبيل المثال، أدى انتقال إيثيريوم إلى PoS إلى انخفاض كبير في استهلاك الطاقة، مما أثر على تصور المستثمرين للعملة المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤثر معدل الحجز (Staking Ratio) للعملة المشفرة على سيولة العقود المستقبلية. عندما يتم حجز نسبة كبيرة من العملة المشفرة، قد يقل المعروض المتاح للتداول، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلبات.

استراتيجيات التداول المتعلقة بإثبات الحصة

**تحليل تأثير الأحداث:** راقب الأحداث المتعلقة بـ PoS، مثل عمليات الترقية أو التغييرات في معايير الحجز، وقم بتقييم تأثيرها المحتمل على أسعار العقود المستقبلية.
**تحليل معدل الحجز:** تتبع معدل الحجز للعملة المشفرة وقيّم تأثيره على سيولة العقود المستقبلية.
**تحليل المشاعر:** راقب مشاعر السوق تجاه العملة المشفرة وقيّم تأثيرها على أسعار العقود المستقبلية.
**استراتيجيات التحوط:** استخدم العقود المستقبلية للتحوط ضد مخاطر التقلبات المرتبطة بالعملة المشفرة.
**تداول الاتجاه:** حدد الاتجاهات في أسعار العقود المستقبلية وتداول وفقًا لذلك.

أدوات التحليل الفني وتحليل حجم التداول

**المتوسطات المتحركة (Moving Averages):** تحديد الاتجاهات وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
**مؤشر القوة النسبية (RSI):** قياس سرعة وتغير تحركات الأسعار.
**خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements):** تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
**حجم التداول (Volume):** تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
**شريط التجميع (Volume Profile):** تحديد مستويات الأسعار التي تم التداول فيها بشكل كبير.
**الشموع اليابانية (Candlestick Patterns):** التعرف على أنماط الشموع اليابانية للإشارة إلى انعكاسات الأسعار المحتملة.
**مؤشر الماكد (MACD):** قياس العلاقة بين المتوسطات المتحركة.
**مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator):** تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
**تحليل التباعد (Divergence Analysis):** تحديد التباعد بين الأسعار والمؤشرات الفنية.
**تحليل التردد (Frequency Analysis):** تحديد الأسعار التي تم التداول فيها بشكل متكرر.
**تحليل الكتلة (Order Block Analysis):** تحديد مناطق الطلب والعرض المحتملة.
**التحليل بين الأسواق (Intermarket Analysis):** تحليل العلاقة بين أسواق مختلفة.
**تحليل الارتباط (Correlation Analysis):** تحديد العلاقة بين العملات المشفرة المختلفة.
**تحليل العرض والطلب (Supply and Demand Analysis):** تحديد مناطق العرض والطلب المحتملة.
**تحليل السيولة (Liquidity Analysis):** تحديد مناطق السيولة المحتملة.

الخلاصة

إثبات الحصة هو آلية إجماع واعدة تقدم العديد من المزايا مقارنة بإثبات العمل، بما في ذلك كفاءة الطاقة والأمان وقابلية التوسع. على الرغم من وجود بعض العيوب المحتملة، إلا أن PoS تكتسب شعبية متزايدة بين العملات المشفرة، ومن المرجح أن تلعب دورًا رئيسيًا في مستقبل التمويل اللامركزي (DeFi). فهم أساسيات إثبات الحصة أمر ضروري للمستثمرين والمتداولين في سوق العملات المشفرة، خاصة عند التداول في العقود المستقبلية.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!