Diagonal Spread

1. 1. استراتيجية الانتشار القطري في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

تعتبر أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة من أكثر الأسواق ديناميكية وتعقيدًا في العالم المالي. يتطلب النجاح في هذه الأسواق فهمًا عميقًا للعديد من الاستراتيجيات والأدوات المتاحة للمتداولين. من بين هذه الاستراتيجيات، تبرز استراتيجية الانتشار القطري (Diagonal Spread) كطريقة متقدمة لإدارة المخاطر وتحقيق الأرباح في ظروف السوق المختلفة. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع التركيز على الجوانب النظرية والتطبيقية، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بها.

ما هو الانتشار القطري؟

الانتشار القطري هو استراتيجية تداول في العقود المستقبلية تتضمن شراء وبيع عقود مستقبلية لنفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب وتواريخ استحقاق مختلفة. يختلف هذا عن استراتيجيات الانتشار الأخرى مثل انتشار الائتمان أو انتشار التقويم، حيث أن الانتشار القطري يجمع بين عناصر كلتا الاستراتيجيتين. بعبارة أخرى، يستفيد المتداول من اختلاف الأسعار بمرور الوقت (مثل انتشار التقويم) واختلاف نقاط الإضراب (مثل انتشار الائتمان).

المكونات الأساسية لاستراتيجية الانتشار القطري

تتكون استراتيجية الانتشار القطري من العناصر التالية:

• **شراء عقد مستقبلي بسعر إضراب منخفض وتاريخ استحقاق أطول:** يمثل هذا الجزء من الاستراتيجية الرهان على أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع.
• **بيع عقد مستقبلي بسعر إضراب أعلى وتاريخ استحقاق أقصر:** يمثل هذا الجزء من الاستراتيجية الرهان على أن سعر الأصل الأساسي لن يرتفع بشكل كبير، أو قد ينخفض.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من الفرق بين تكلفة شراء العقد المستقبلي الأطول أجلاً وتكلفة بيع العقد المستقبلي الأقصر أجلاً. يعتمد الربح المحتمل على عدة عوامل، بما في ذلك الفرق بين أسعار الإضراب، والوقت المتبقي حتى الاستحقاق، وتقلبات السوق.

كيف تعمل استراتيجية الانتشار القطري؟

لفهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعنا نأخذ مثالاً افتراضيًا:

لنفترض أنك تتداول على عقود البيتكوين المستقبلية.

• تقوم بشراء عقد مستقبلي للبيتكوين بسعر إضراب 40,000 دولار أمريكي وتاريخ استحقاق بعد 3 أشهر (العقد الأول).
• في الوقت نفسه، تقوم ببيع عقد مستقبلي للبيتكوين بسعر إضراب 45,000 دولار أمريكي وتاريخ استحقاق بعد شهر واحد (العقد الثاني).

السيناريوهات المحتملة والنتائج

• **السيناريو الأول: ارتفاع سعر البيتكوين:** إذا ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير وتجاوز 45,000 دولار أمريكي، فإنك ستربح من العقد الأول (الذي اشتريته) ولكنك ستخسر من العقد الثاني (الذي بعته). يعتمد صافي الربح على حجم الارتفاع في السعر وعلى العلاقة بين تكاليف العقود.
• **السيناريو الثاني: انخفاض سعر البيتكوين:** إذا انخفض سعر البيتكوين بشكل كبير وتراجع عن 40,000 دولار أمريكي، فإنك ستخسر من العقد الأول (الذي اشتريته) ولكنك ستربح من العقد الثاني (الذي بعته). يعتمد صافي الربح على حجم الانخفاض في السعر وعلى العلاقة بين تكاليف العقود.
• **السيناريو الثالث: استقرار سعر البيتكوين:** إذا ظل سعر البيتكوين مستقرًا نسبيًا بين 40,000 و 45,000 دولار أمريكي، فإنك قد تحقق ربحًا صغيرًا من خلال الفرق بين تكاليف العقود، أو قد تتكبد خسارة صغيرة إذا كانت تكاليف العقود غير مواتية.

أنواع الانتشار القطري

هناك عدة أنواع من الانتشار القطري، تعتمد على كيفية اختيار أسعار الإضراب وتواريخ الاستحقاق:

• **الانتشار القطري الصعودي (Bull Diagonal Spread):** يتم إنشاؤه عن طريق شراء عقد مستقبلي بسعر إضراب أقل وبيع عقد مستقبلي بسعر إضراب أعلى. يستخدم هذا النوع عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي.
• **الانتشار القطري الهبوطي (Bear Diagonal Spread):** يتم إنشاؤه عن طريق شراء عقد مستقبلي بسعر إضراب أعلى وبيع عقد مستقبلي بسعر إضراب أقل. يستخدم هذا النوع عندما يتوقع المتداول انخفاضًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي.
• **الانتشار القطري المحايد (Neutral Diagonal Spread):** يتم إنشاؤه عن طريق شراء وبيع عقود مستقبلية بأسعار إضراب متقاربة. يستخدم هذا النوع عندما يتوقع المتداول استقرارًا في سعر الأصل الأساسي.

مزايا وعيوب استراتيجية الانتشار القطري

المزايا:

• **إدارة المخاطر:** يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية في تقليل المخاطر مقارنة بالشراء أو البيع المباشر للعقود المستقبلية.
• **المرونة:** يمكن تكييف هذه الاستراتيجية مع توقعات السوق المختلفة (صعودية، هبوطية، محايدة).
• **الاستفادة من تقلبات السوق:** يمكن الاستفادة من الاختلافات في تقلبات السوق بين تواريخ الاستحقاق المختلفة.
• **تخفيض التكلفة:** يمكن أن تكون تكلفة تنفيذ هذه الاستراتيجية أقل من شراء أو بيع العقود المستقبلية بشكل مباشر.

العيوب:

• **التعقيد:** تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيدًا من استراتيجيات التداول الأساسية.
• **الربح المحدود:** عادة ما يكون الربح المحتمل محدودًا.
• **الخسارة المحتملة:** على الرغم من أنها تقلل المخاطر، إلا أنها لا تلغيها تمامًا، ويمكن أن تتكبد خسائر.
• **الحاجة إلى المراقبة:** تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة مستمرة للسوق وتعديل المواقف حسب الحاجة.

إدارة المخاطر في استراتيجية الانتشار القطري

تعتبر إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية عند استخدام استراتيجية الانتشار القطري. إليك بعض النصائح:

• **تحديد نقاط وقف الخسارة:** حدد مسبقًا نقاط وقف الخسارة لكل من العقدين المستقبليين للحد من الخسائر المحتملة.
• **حجم المركز:** لا تخصص جزءًا كبيرًا من رأس المال الخاص بك لهذه الاستراتيجية.
• **مراقبة التقلبات:** راقب تقلبات السوق عن كثب وقم بتعديل استراتيجيتك وفقًا لذلك.
• **تحليل السيناريوهات:** قم بتحليل السيناريوهات المحتملة المختلفة وكيف ستؤثر على أرباحك وخسائرك.
• **تنويع المحفظة:** لا تعتمد فقط على استراتيجية واحدة، بل قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر الإجمالية.

أدوات التحليل المستخدمة في استراتيجية الانتشار القطري

لتحسين فرص النجاح في استخدام استراتيجية الانتشار القطري، يمكن للمتداولين الاستعانة بمجموعة متنوعة من أدوات التحليل:

• **التحليل الفني:** يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وأنماط الأسعار. التحليل الفني
• **التحليل الأساسي:** يركز على العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي. التحليل الأساسي
• **تحليل حجم التداول:** يساعد في فهم قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. تحليل حجم التداول
• **تحليل التقلبات:** يساعد في تقدير المخاطر المحتملة وتحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة. تحليل التقلبات
• **نماذج التسعير:** تستخدم لتقدير القيمة العادلة للعقود المستقبلية. نماذج التسعير

استراتيجيات ذات صلة

• انتشار الائتمان
• انتشار التقويم
• انتشار الفراشة
• انتشار الكوندر
• التداول الخوارزمي
• المراجحة
• تداول الأخبار
• تداول الاتجاه
• تداول الاختراق
• تداول الارتداد
• تداول النطاق
• استراتيجية كسر الشمعة
• استراتيجية المتوسطات المتحركة
• استراتيجية مؤشر القوة النسبية
• استراتيجية MACD

الخلاصة

تعتبر استراتيجية الانتشار القطري أداة قوية للمتداولين ذوي الخبرة في أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا عميقًا للأسواق المالية، وإدارة المخاطر الفعالة، والقدرة على تحليل السيناريوهات المحتملة المختلفة. على الرغم من تعقيدها، يمكن أن توفر هذه الاستراتيجية فرصًا لتحقيق الأرباح في ظروف السوق المختلفة. يجب على المتداولين الجدد البدء بمبالغ صغيرة والتدرب على هذه الاستراتيجية قبل المخاطرة برأس مال كبير. من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وتنفيذ تدابير إدارة المخاطر المناسبة لحماية رأس المال الخاص بك.

العقود المستقبلية العملات المشفرة تداول العملات المشفرة إدارة المخاطر التحليل الفني التحليل الأساسي التقلبات الاستثمار الأسواق المالية البيتكوين الإيثيريوم الريبل اللايتكوين تداول الخيارات الرافعة المالية الهامش التداول اليومي التداول المتأرجح تداول طويل الأجل

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!